根据研报,Intel发布AIPC芯片,首批手机直连星链卫星拟发射,这将推动AIPC市场发展,加速AIPC渗透率的提升。此外,卫星互联网试验星发射,数据要素顶层规划推进,民用终端潜力充足。建议关注AIPC产业链及端侧AI相关产业环节。同时,首批手机直连星链卫星即将发射,地面段,地面核心网建设有望逐步开展,后续随着卫星发射部署,终端需求将逐步释放。建议关注卫星互联网产业链。此外,运营商数据、5G基站、云计算及芯片厂商等数据追踪显示,通信行业在持续发展。投资建议方面,建议关注卫星互联网与算力板块,以及数字经济方向。重点公司方面,海格通信、移远通信、英维克、新易盛、中天科技等值得关注。风险提示包括AI发展不及预期、资本开支不及预期、宏观环境变化等。