电力及公用事业行业周报：宁夏虚拟电厂运营管理细则：鼓励多方积极参与建设，明确参与市场路径

2023年12月17日电力及公用事业 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 宁夏虚拟电厂运营管理细则：鼓励多方积极参与建设，明确参与市场路径 行业走势：本周（12月9日-12月15日）申万公用事业指数上涨0.655%，跑赢沪深300指数2.359pct。 本周要点： 12月11日，宁夏回族自治区发改委发布《宁夏回族自治区虚拟电厂运营管理细则》（后文简称《细则》），培育健康可持续发展的虚拟电厂生态圈。 《细则》鼓励电网、社会资本、电力用户等产业各方积极参与虚拟电厂建设，并通过完善收益分配管理保障各方参与积极性。 《细则》鼓励电网企业和社会资本积极参与虚拟电厂的建设，推动虚拟电厂健康有序发展。电力用户负责挖掘自身调节潜力，积极参与虚拟电厂建设。此外，为保障各方参与积极性，《细则》规定虚拟电厂运营商与其代理用户的收益分成以套餐方式结算，国网宁夏电力对相关虚拟电厂运营商代理用户以用户为单元计量、监测，并通过电费账单结算。 《细则》明确电力用户通过虚拟电厂参与电力市场的具体路径。 《细则》对宁夏虚拟电厂参与电力市场交易的机制做出明确指引，规定虚拟电厂可参与电能量市场、辅助服务市场和电力需求响应，不能以同一调节行为获取重复收益。电力用户首先与售电公司、负荷聚合商、虚拟电厂运营商等确立代理服务关系（同一周期内，同一类型电力市场下用户仅可与一家代理服务机构确立代理服务关系），然后代理方按聚合的最大调节容量提交履约保函或保险，参与电能量、需求响应、辅助服务等市场交易。 建议关注分布式资源运营经验丰富的【南网能源】、【芯能科技】；建议关注虚拟电厂策略布局明确的【国能日新】；建议关注电力计量表计领先企业，具备电力调度系统建设经验的【东方电子】；建议关注具备国内领先虚拟电厂建设运营经验的【恒实科技】。 市场信息跟踪： 1）煤炭价格跟踪：12月10日至12月15日，秦皇岛5500动力混煤 平仓周平均含税价为946元/吨，周环比上涨15.4元/吨，涨幅1.7%； 12月2日至12月8日，山西大同南郊5500动力煤车板含税价为823 元/吨，与上周持平；12月2日至12月8日，纽卡斯尔动力煤现货 价为149.36美元/吨，周环比上涨19.63美元/吨，涨幅15.1%；12 首选股票 目标价（元） 评级 行业表现 电力及公用事业 沪深300 36% 26% 16% 6% -4% -14% 2022-122023-042023-082023-12 资料来源：Wind资讯 升幅%1M 相对收益6.9 绝对收益-0.5 3M 8.0 -1.9 12M 16.2 0.7 温晨阳分析师 SAC执业证书编号：S1450523070006 wency@essence.com.cn 相关报告宁夏发布虚拟电厂运营管理细则，推动虚拟电厂健康有序发展 2023-12-12 储能月度跟踪：11月国内储能项目中标量环比高增，4h系统价格创新低 2023-12-12 国务院印发《空气质量持续改善行动计划》，2025年电能占整体能源消费30% 2023-12-10 华为规划至2024年建设10W台全液冷超快充桩，超快充产业链发展有望提速 2023-12-03 关注多元场景和新技术下带来的充电桩板块投资机会 2023-11-27 月2日至12月8日，欧洲ARA港动力煤现货价为113.50美元/吨，与上周持平。 2）水电跟踪：本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周下跌。截至2023 年12月15日，三峡水库入库流量6800立方米/秒，同比上涨1.5%， 较上周上涨500立方米/秒；水位为169.74米，同比上涨7.1%，较 上周下跌1.23米；蓄水量为341亿立方米，同比增长35.3%，较上 周下跌11亿立方米。 3）光伏价格跟踪：2023年12月13日，光伏级多晶硅价格7.37美元/kg，较上周下降，周环比跌幅1.2%；156mm×156mm多晶硅片现货价格0.15美元/片，较上周下降，周环比跌幅4.5%；太阳能电池片 现货价格0.05美元/w，较上周下降，周环比跌幅4.2%；光伏组件现货价格0.11美元/w，较上周下降，周环比跌幅0.9%。 4）天然气价格跟踪：2023年12月15日，LNG全国出厂价格指数5720 元/吨。2023年12月9日-12月15日，周均价5773.4元/吨，较上 周下跌212.8元/吨，周环比跌幅3.6%。 5）电力市场跟踪：2023年12月13日，广东省电力现货发电侧（含 核电）日前交易电价为442.54厘/kwh，广东省电力现货发电侧（含 核电）实时交易电价为414.99厘/kwh。2023年12月16日，山东省 中长期电力交易净合约量7.021亿kwh，加权均价362.37元/MWh。 6）电力供需：用电量：2023年10月，全社会用电量7419亿千瓦时，同比增长8.6%,环比减少5.0%。发电量：2023年11月，全国发电量7310亿千瓦时，同比增加7.0%，环比增加3.8%。发电装机：2023年 10月，全国新增发电装机2380万千瓦，同比增长78.5%，环比减少 14.3%。 7)LNG重卡销售：11月份LNG重卡销量达1.52万台，同比增长650%。 8）充电桩：11月全国公共充电桩保有量同比增长51.7%，私有充电桩保有量同比增长75.2%，三季度末全国新能源车桩比约2.38，三季度单季度新能源车桩比约2.07。2023年三季度末欧洲充电点 （ChargingPoint）数量达61.33万个，同比增长56.9%。截至2023 年12月14日，美国境内充电桩保有量达15.91万台，相比2022年 底增长10.68% 行业周报/电力及公用事业 风险提示：政策推进不及预期，项目投产进度不及预期，电价下调风险，资产重组失败风险，大额解禁风险。 行业周报/电力及公用事业 内容目录 1.行情回顾5 1.1.板块行情5 2.数据跟踪6 2.1.火电板块6 2.1.1.煤炭价格：本周国内煤炭价格部分环比上涨6 2.2.水电：本周三峡水库水位及蓄水量环比下跌7 2.3.光伏：本周光伏产业链硅料价格下跌7 2.4.燃气板块：上周LNG全国出厂价格指数环比下跌8 2.5.电力市场9 2.6.电力供需：1-10月全社会用电量76059亿千瓦时，累计发电量73330亿千瓦时.92.6.1.用电量：2023年10月，全社会用电量7419亿千瓦时9 2.6.2.发电量：2023年11月，全国发电量7310亿千瓦时10 2.6.3.发电装机：2023年10月，全国新增发电装机2380万千瓦10 2.7.LNG重卡销售：11月LNG重卡销量达1.52万台，同比增长650%11 2.8.充电桩：11月全国公共充电桩保有量同比增长51.7%12 3.行业要闻14 3.1.工业和信息化部办公厅关于印发通信行业绿色低碳标准体系建设指南(2023版)的通知14 3.2.浙江省电力中长期交易规则(2023年修订版)发布14 3.3.山西省工信厅发布《关于推进能源电子产业发展的实施意见》14 3.4.安徽省发展改革委发布关于印发安徽省新能源汽车充换电基础设施建设运营管理办法(暂行)的通知15 3.5.广东:继续加大对符合条件农村地区光伏等基础设施金融支持力度15 3.6.上海市财政局发布关于印发《上海市财政支持做好碳达峰碳中和工作的实施意 见》的通知15 3.7.宁夏发改委日前发布关于印发《宁夏回族自治区虚拟电厂运营管理细则》的通知 .........................................................................15 3.8.广东省人民政府办公厅发布关于印发《广东省“民生十大工程”五年行动计划(2023-2027年)》的通知16 4.上市公司动态17 5.风险提示19 图表目录 图1.申万公用事业指数涨跌幅5 图2.本周公用事业分板块涨跌幅5 图3.公用事业本周涨幅前十（%）6 图4.公用事业本周跌幅前十（%）6 图5.秦皇岛5500动力混煤平仓含税价（元/吨）6 图6.山西大同南郊5500动力煤车板含税价（元/吨）6 图7.纽卡斯尔动力煤现货价（美元/吨）7 图8.欧洲ARA港动力煤现货价（美元/吨）7 图9.三峡水库流量（立方米/秒）7 图10.三峡水库蓄水量（亿立方米）及水位（米）7 行业周报/电力及公用事业 图11.光伏级多晶硅现货周平均价（美元/kg）8 图12.多晶硅片(156mm×156mm)现货周平均价（美元/片）8 图13.电池片现货周平均价（美元/w）8 图14.光伏组件现货周平均价（美元/w）8 图15.全国LNG出厂价格指数（元/吨）8 图16.广东省电力现货日前交易电价（厘/kwh）9 图17.广东省电力现货实时交易电价（厘/kwh）9 图18.山东省中长期电力市场交易情况9 图19.月度全社会用电量（亿千瓦时）10 图20.月度全国发电量（亿千瓦时）10 图21.全国新增发电装机（万千瓦）11 图22.全国累计发电装机（亿千瓦）11 图23.全国主要发电企业电源工程完成投资额（亿元）11 图24.全国电网工程完成投资额（亿元）11 图25.2023年11月LNG重卡销量达1.52万台，同比增长650%12 图26.全国公共充电桩月度保有量12 图27.全国私有充电桩月度保有量12 图28.2023年第三季度全国新增新能源车桩比约2.0713 图29.截至2023年11月，特来电、星星充电、云快充合计公共充电桩保有量占行业整体 51.8%........................................................................13 图30.2023年三季度末，欧盟27国充电点（ChargingPoint）数量同比增长56.9%13 图31.美国充电站与充电桩数量（截至2023/12/14）14 图32.美国不同类型充电桩数量（截至2023/12/14）14 表1：项目中标&框架协议&对外投资17 表2：股东减持&股份质押17 表3：其他18 行业周报/电力及公用事业 1.行情回顾 1.1.板块行情 本周（12月9日-12月15日）申万公用事业指数上涨0.655%，跑赢沪深300指数2.359pct；本月申万公用事业指数上涨0.389%，跑赢沪深300指数4.813pct；年初至今申万公用事业指数下跌2.881%，跑赢沪深300指数11.172pct。 图1.申万公用事业指数涨跌幅 资料来源：Wind，安信证券研究中心 分板块看，本周热力服务板块上涨4.8%，电能综合服务板块上涨2.6%，燃气板块上涨1.4%，水力发电板块上涨0.7%，风力发电板块上涨0.02%，火力发电板块下跌0.3%，光伏发电板块下跌1.7%。 图2.本周公用事业分板块涨跌幅 资料来源：wind，安信证券研究中心 申万公用事业指数包含130家上市公司，本周股价上涨的公司有89家，其中涨幅前10的公司分别为南京公用、京能热力、杭州热电、廊坊发展、湖南发展、大连热电、凯添燃气、江苏新能、涪陵电力、广西能源；本周股价下跌的公司有40家，跌幅前10的分别为聆达股份、 行业周报/电力及公用事业 通宝能源、ST升达、ST金鸿、协鑫能科、兆新股份、浙能电力、华电国际、天壕能源、金开新能。 图3.公用事业本周涨幅前十（%） 图4.公用事业本周跌幅前十（%） 资料来源：wind，安信证券研究中心 资料来源：wind，安信证券研究中心 2.数据跟踪 2.1.火电板块 2.1.1.煤炭价格：本周国内煤炭价格部分环比上涨 12月10日至12月15日，秦皇岛5500动力混煤平仓周平均含税价为946元/吨，周环比上 涨15.4元/吨，涨幅1.7%；12月2日至12月8日，山西大同南郊5500动力煤车板含税价 为823元/吨，与上周持平；12月2日至12月8日，纽卡斯尔