工业金属行业概览
主要事件与趋势
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印度铜矿行业动态：
- 印度亿万富翁Gautam Adani计划在印度启动新铜厂，预计将大幅提升印度铜精矿进口，从而影响全球铜矿供应格局。
- PT Smelting宣布将扩大印尼铜冶炼产能，以满足国内铜精矿加工需求，响应印尼政府禁止铜精矿出口的政策。
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蒙古哈马戈泰铜金矿资源量更新：
- 哈马戈泰铜金矿资源量大幅增长，确立其作为全球顶级铜金矿之一的地位，预示着铜矿开发前景向好。
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英美资源产量调整：
- 英美资源因智利铜矿品位和矿石硬度降低及选厂维护等因素，调整了2024年的铜产量指导，反映出全球铜矿生产面临的挑战。
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FOMC会议影响：
- 美联储维持基准利率不变，开启降息讨论，对全球大宗商品和权益资产构成利好。
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北京上海购房政策调整：
- 北京和上海优化购房政策，降低首套房首付比例，旨在增强市场信心，稳定房地产市场。
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洛阳钼业与紫金矿业生产动态：
- 洛阳钼业KFM矿场在雨季期间保持高效生产，继续实现高产。
- 紫金矿业波格拉金矿计划于12月22日复产，预计复产后将显著增加公司的黄金产量。
股票投资建议
- 电解铝行业：推荐关注供给受限、需求敏感的铝标的，如神火股份、天山铝业、新疆众和等，以及央企价值重估标的如中国铝业、云铝股份、驰宏锌锗。
- 贵金属：看好白银的长期投资机会，推荐盈利能力强、增储潜力大的银泰黄金，同时关注山东黄金、赤峰黄金等标的。
新能源金属及小金属行业概览
主要事件与趋势
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稀土行业动态：
- 工业和信息化部、自然资源部发布了2023年第三批稀土开采和冶炼分离总量控制指标，预示着行业调控政策的延续。
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东方锆业电容锆项目：
- 东方锆业的电熔氧化锆产业基地项目第一期已投产，有助于公司优化产品结构，适应新兴应用领域的市场需求。
股票投资建议
- 西部矿业：关注盈利稳健、高分红的铜矿标的。
- 铂科新材：建议关注磁粉芯龙头以及发力芯片电感的公司。
- 中矿资源、永兴材料、天齐锂业、赣锋锂业、盐湖股份、藏格矿业：关注产业链库存处于底部区间，碳酸锂价格也处于底部阶段的超跌反弹标的。
行业动态综述
- 铝行业：重点关注产量、库存、进出口、消费量、现货交易、下游开工情况及宏观库存周期。
- 铜行业：追踪生产、库存、下游开工、进出口、消费量、冶炼数据。
- 小金属行业：关注整体供需动态、价格走势及特定金属的市场表现。
风险提示
- 美国通胀水平超预期。
- 海外经济衰退程度超过预期。
- 国内经济复苏进程低于预期。
