2023年11月基金投顾投端跟踪报告：科技、成长、小盘风格产品受青睐

证券研究报告 科技、成长、小盘风格产品受青睐 ——2023年11月基金投顾投端跟踪报告 证券分析师 郭子睿投资咨询资格编号：S1060520070003王近投资咨询资格编号：S1060522070001研究助理 任书康一般从业资格编号：S1060123050035 2023年12月8日 请务必阅读正文后免责条款 2 报告摘要 基金投顾组合总体情况：1）截至2023年11月末，上线天天基金APP的基金投顾组合共335只，相比上月末新上线5只组合。2）截至2023年11 月末，股债中枢型、赛道型、区域型投顾组合分别为306只、22只和7只。 投顾组合业绩表现跟踪：1）股债中枢型：无论是近一年还是今年以来，各类中枢型组合的收益率中位数均跑赢同类型FOF产品。月内进取型、平衡型组合中位数跑赢同类型FOF产品，稳健型组合中位数与同类型FOF产品持平。与业绩基准业绩相比，无论是今年以来、最近一年还是月内，各类中枢型组合的收益率中位数均跑赢基准。2）赛道型：最近1个月内，医药、科技类组合中位数实现正收益且跑赢基准，军 工类组合跑输基准。3）区域型：月内港股策略组合中位数跑赢基准，海外策略组合中位数跑输基准。 持仓基金仓位跟踪：1）各类型基金仓位变化：稳健型投顾组合减配货币型基金并增持债券型基金，平衡型投顾组合减持指数型基金并增配 股票型基金，进取型投顾组合减持指数型基金并增配混合型基金。2）披露个基仓位的细分类型基金仓位变化：稳健型投顾组合减配固收+、被动权益和货币基金，增持主动债券基金，平衡型投顾组合减持固收+产品和被动权益基金，增持主动权益基金和主动债券基金，进取型投 顾组合减持被动权益基金和QDII产品，增配主动权益基金。 投顾组合持仓个基跟踪：1）主动权益基金：投顾组合明显增配科技主题（陈颖、张雪薇）、小盘策略（周博洋、苏秉毅）、成长风格（黄飙、张靖）等基金产品。2）被动权益基金：明显增配科技、红利低波、食品饮料等指数基金。3）固收+：月内增配融通增强收益、南方卓元、华夏睿磐泰兴等产品。4）主动债券基金：重点增持信用债策略基金和短久期品种。 基金投顾调仓情况跟踪：1）2023年11月投顾组合共发生69次调仓，较上月增加16次。2）各类型基金净加仓数量统计：稳健型和平衡型投顾重点增持债基，进取型投顾重点增持主动权益基金。3）重点增持的主动权益基金：科技主题（陈颖）、成长风格（黄飙）、小盘策略 （周博洋、苏秉毅、江峰）的基金经理得到重点增持。4）重点增持的主动债券基金和货币基金：信用债策略基金得到重点增持。 风险提示：分析样本存在遗漏；历史业绩不代表未来表现；涉及的基金投顾组合和基金产品不构成投资建议。