比利时: 金融部门评估计划 - 金融体系稳定性评估

2023年12月 比利时 金融行业评估计划财务系统稳定性评估 货币基金组织国家报告第23/388号 这份关于比利时的文件是由国际货币基金组织的一个工作人员小组编写的作为与成员国定期磋商的背景文件。它 是基于11月30日完成时的信息， 2023. 本报告的副本可从以下位置向公众提供国际货币基金组织出版服务 邮政信箱92780华盛顿特区20090 电话：（202）623-7430传真：(202)623-7201 E-mail:publications@imf.orgWeb:http://www.imf.org 国际货币基金组织 Washington,D.C. ©2023国际货币基金组织 比利时 2023年11月16日 财务系统稳定性评估 关键问题 上下文:经济活动放缓，核心通胀仍处于高位，财政前景 具有挑战性。尽管发生了一系列冲击，金融部门仍保持弹性。比利时自2018年FSAP以来，在加强金融部门框架方面取得了强劲进展监督和危机管理。比利时国家银行(NBB)银行框架 监督很好地嵌入了单一监督机制框架和 金融服务和市场管理局(FSMA)有一个完善的框架 对银行和保险公司的产品和行为监管。然而，NBB仍然缺乏未经政府批准实施宏观审慎工具的权力。 调查结果:关键的金融稳定风险来自于大型、集中和相互关联的银行业、私营部门债务和高风险敞口 房地产。银行偿付能力压力测试表明，金融部门在严重宏观经济冲击。尽管金融机构之间存在一些异质性，所有银行都将满足最低资本标准。视线迁移的加速 存款到期限存款会提高融资成本。流动性压力可以处理，但是一些银行需要密切监控。非银行金融中介机构(NBFI)具有弹性对抗不利的冲击。 政策建议：当局应增强NBB设定宏观审慎的权力符合其金融稳定任务的政策。在近期内， 资本要求应该简化，而不需要政府批准。有加强公司治理框架和 对银行的期望，并增加审慎监管人员，特别是考虑到即将到来的监管发展。鉴于其系统重要性，至关重要的是Euroclear 银行（EB）继续进一步加强其IT和网络安全风险管理。危机应通过(I)加强机构间 和内部NBB协调与合作；(二)最后确定《议事规则》 NBB决议委员会，也关注其作为危机管理的能力委员会；和(Iii)加强紧急流动性援助(ELA)和存款保险系统（DIS）。 比利时 本报告基于以下评估工作金融部门评估计划(FSAP) 在2023年3月和6月期间。讨论了调查结果与当局于2023年6月（FSAP结束）2023年10月（第四条磋商）。 批准人 MayKhamis和MarkHorton 编制人 货币与资本市场 Department FSAP团队由PadamjaKhandelwal（任务负责人）领导，包括：DanCheng，Andre Geis，DirkJanGroleman，EbruSonbulIskender（副任务负责人），ArgyrisKahros，MiguelAngelOteroFernandez,ApostolosPanagiotopoulos,KristelGracePoh,SergioSola,SuzetteVogelsang, 和陆张（均为IMF），以及伯恩哈德·迈尔和马西莫·法拉利（IMF外部专家）。佐尔坦 Jakab为不利情景的建模做出了贡献。RamanjeetSingh和NchimunyaKabunda提供了出色的行政协助。FSAP团队还与 EUR第四条咨询小组。 该小组会见了比利时国家银行（NBB）财政部长VincentVanPeteghem金融服务和市场管理局（FSMA）主席Jean-Paul，州长PierreWunsch财政部、NBB、FSMA、存款管理局和其他高级官员 担保基金，欧洲中央银行，公共部门的高级代表，银行， 保险公司、投资基金、精算师和审计师。  FSAP评估的是整个金融体系的稳定性，而不是单个机构的稳定性。它们旨在帮助各国确定金融部门系统性风险的关键来源，并 实施政策以增强其抵御冲击和传染的能力。某些类别的风险 影响金融机构，如操作或法律风险，或与欺诈相关的风险，不涵盖在FSAP中。 该基金认为比利时拥有具有系统重要性的金融部门，根据 SM/10/235(2010年9月16日)，本FSAP下的稳定性评估是双边监测的一部分根据基金协议第四条. 2 国际货币基金 CONTENTS 术语表_____________________________________________________________________ _________________________5 执行摘要____________________________________________________________________ ____________________________8 背景____________________________________________________________________ ____________________________12 A.背景和宏观金融发展_12 B.金融部门格局________________________________________________________________ ____________________13 C系.统金性融风部险门评脆估弱性__和_风__险______________________________1_5_________________________________________ ________________________________18 A.银行业弹性 18 B.保险业弹性 F2I3NANCIALSECTOROVERSIGHT____________________________________________________ ________________________________29 C.投资基金________________________________________________________________ A_._宏__观_审_慎__政_策_________________________________________2_629 BD..银互行联监性督分析___________________________________________________________________________________________________________________ ________________________3_1____________27 C.保险监督________________________________________________________________ __________________33 D.EuroclearBank34 财务安全网和危机管理___________________________________________________________ E_._财_务__完_整__性35 _AUTHOR_ITIES的观点_______________________________________________3_5____________ _Fi_g_ur_e_s37 1.近期经济发展_ 2.银行系统中的财务稳健性指标_ 3.银行业指标_________________________________________________________________ _________________41 4.保险业指标_________________________________________________________________ _____________________________42 5.房地产开发_________________________________________________________________ _____________________________43 6.商业地产开发________________________________________________________________ ______________________________44 7.金融部门结构_ 8.SIS和LSI的财务指标，2022Q446 9.投资基金部门结构_ 10、利率风险____________________________________国__际_货_币_基__金___________________3___ _____________________________48 11.家庭和非金融企业漏洞50 12.跨国界和跨部门风险_ 13.宏观经济情景53 TABLES 1.FSAP关键建议_ 2.2018年比利时FSAP关键建议现状_3、2020-28年度部分经济指标_ 4、2013-23年银行业财务稳健指标_60 5.2009-22年金融系统结构61 6.宏观经济情景________________________________________________________________ ______________________________62 7.风险评估矩阵________________________________________________________________ _____________________________63 8.银行业压力测试矩阵65 9.保险业压力测试矩阵7110、投资基金行业压力测试矩阵_ 11.压力测试矩阵-互连性_ ALM 资产和负债管理 词汇表 AML/CFTAT1 BRRDCBCCCBCCyBCET1CPICPSSCRDCRECRRCSDCSPDISDORADSTIEAoL E&CEBECBELAEOFESAESMA 反洗钱/打击资助恐怖主义附加层1 银行恢复和解决指令平衡能力 比利时网络安全中心逆周期资本缓冲 普通股一级 居民消费价格指数 支付和结算系统委员会资本要求指令 商业地产 资本要求监管 中央证券存管机构关键服务提供商存款保险制度 数字运营弹性法案债务偿还收入 资产超过负债气候与环境Euroclear银行欧洲中央银行紧急流动性援助 符合条件的自有资金 EuroclearSA/NV 欧洲证券和市场管理局 EU欧洲联盟 EVSEspinosa-Vega-Sole FIUFMIs FoFFSAFSAPFSBFSMAFSR 金融情报室 金融市场基础设施基金的基金 金融部门评估 金融部门评估计划金融稳定委员会 金融服务和市场管理局金融稳定报告 FX外汇 GDPGFCGMMGRAM 国内生产总值全球金融危机 全球宏观金融模型全球风险评估矩阵 HTMIAISICP 持有至到期 国际保险监督官协会保险核心原则 IF投资基金 IOSCOIRRBBIT 国际证券委员会组织银行账簿中的利率风险信息技术 JST联合监督小组 LGDLCR 违约损失 流动性覆盖率 LEG法律部 LSILTVMMFMEMER 财政部MRELNBBNBFINAVNFCNII Non-IINPLNSFROGPFMIPD RRESISCRSMESPESRASRBSSMSSyRBSSSSTeMSWIFTTCB TLTRO 不太重要的机构贷款价值 货币市场基金万事达卡欧洲相互评价报告财政部长 自有资金和合格负债的最低要求比利时国家银行 非银行金融机构资产净值 非金融企业净利息收入非利息收入不良贷款 净稳定资金比率监督小组 金融市场基础设施原则违约概率 住宅房地产重要机构 偿付能力资本要求中小企业 特殊目的实体系统性风险评估单一决议委员会单一监督机制 部门系统性风险缓冲 证券