约旦：金融部门评估计划-金融体系稳定性评估

2023年4月 国际货币基金组织的报告没有。23/140 约旦 金融部门评估计划金融体系稳定性评估 这份关于约旦的文件是由国际货币基金组织的一个工作人员小组编写的。它基于2023年2月23日完成时的可用信息。 本报告的副本可从以下网址向公众提供 国际货币基金组织(imf)92780年出版服务的邮政信箱华盛顿特区20090电话:(202)623-7430传真:(202)623-7201 电子邮件：publications@imf.org网站：http://www.imf.org价格：每份印刷本18.00美元 国际货币基金组织(imf)华盛顿特区 ©2023国际货币基金组织(imf) PR23/124 约旦—金融部门评估计划和金融体系稳定性评估 立即发布 华盛顿特区–2023年4月21日国际货币基金组织（IMF）执行董事会结束了金融部门评估计划（FSAP）)2023 年3月17日与约旦在没有召开正式讨论的情况下。[2]金融体系稳定性评估（FSSA）报告于2023年2月23 日完成。该报告基于国际货币基金组织/世界银行FSAP联合特派团在2022年6月和10月期间派往约旦的工作。 自2008-09年实施的最新FSAP以来，约旦的金融部门以银行为主，经受住了几次重大外部冲击（全球金融危机、阿拉伯之春、叙利亚战争和难民涌入以及COVID-19），部分原因是当局为加强系统的弹性和监督而采取的措施。在当前关头，全球增长逆风、能源和食品价格高企以及利率上升正在给企业和家庭部门的资产负债表带来压力。 FSAP的系统性风险分析发现，约旦的银行业似乎具有广泛的弹性。如果发生大规模的全球滞胀冲击，银行将能够承受巨大的全球滞胀冲击，因为全系统的监管资本水平很高，收益强劲。虽然银行之间的传染风险有限，但信用集中风险很大，银行对主权的风险敞口很大。在不利的情况下，非金融企业的风险债务可能会大幅增加。然而 ，银行拥有充足的流动性，可以应对巨大的流动性压力。 充满挑战的外部风险环境凸显了进一步加强金融稳定框架的必要性。当局引入了巴塞尔协议III、IFRS9和国内系统重要性银行（D-SIB）框架的关键要素，并升级了金融诚信框架。FSAP建议银行监管方法更加基于风险和前瞻性。应针对对风险更敏感的资本要求制定支柱2监管评估。宏观审慎框架需要更有力的决策和更精细的战略 。应填补若干数据空白，以在全球统一的基础上实施压力测试，进行系统的外汇流动性分析，并对家庭和企业部门的脆弱性进行更精细的分析，以指导基于借款人的宏观审慎工具的校准。需要进一步分析主权银行的关系 ，并考虑增强系统弹性的相关审慎政策。基于风险的反洗钱/打击资助恐怖主义（AML/CFT）监管也应改进。应进一步加强解决框架，包括设立一个多机构危机管理委员会。 [1]金融部门评估计划（FSAP）成立于1999年，是对一个国家金融部门的全面和深入评估。FSAP为第四条磋商提供投入，从而加强货币基金组织的监督。FSAP对于具有系统重要性金融部门的47个司法管辖区是强制性的，并根据成员国的要求进行。FSAP的主要发现总结在金融体系稳定性评估（FSSA）中。 [2]当执行局同意可以在不举行正式讨论的情况下审议提案时，执行局根据其失效程序作出决定。 约旦 2023年3月3日 金融系统稳定性评估关键问题 背景:银行业主导着约旦的金融体系，其实力对于支持宏观经济稳定和与美元挂钩至关重要。自2008-09 年FSAP以来，当局已采取措施加强该系统的复原力和监督，使其能够承受重大冲击（全球金融危机、 阿拉伯之春、叙利亚战争和难民涌入、COVID-19）。全球增长逆风、能源和食品价格高企以及利率急剧上升正在给非金融部门的资产负债表带来压力。 发现:银行业似乎总体上具有弹性，尽管存在一些脆弱性。全系统监管资本的高启动水平和强劲的盈利创造能力将使银行能够吸收即使是大规模的全球滞胀冲击。虽然银行的传染风险有限，但集中风险很大。 银行对负债累累的主权国家的风险敞口很大。在不利的情况下，非金融企业的风险债务将大幅增加。银行可以管理巨大的流动性压力，但外币流动性需要仔细监控。 政策建议:充满挑战的风险环境凸显了填补金融稳定框架中剩余空白的必要性。银行监管方法应更加基于风险和前瞻性。应发布针对重大风险的具体法规，并应针对对风险更敏感的资本要求制定支柱2监管评估 。应通过加强决策和完善战略来完善宏观审慎框架。应填补数据空白，在全球统一的基础上实施压力测试，进行全面的系统性外汇（FX）流动性分析，并对家庭和企业部门的脆弱性进行更精细的分析，以指导基于借款人的宏观审慎工具的校准。需要进一步分析主权银行的关系，并考虑相关的审慎政策，以增强系统弹性。基于风险的反洗钱/打击资助恐怖主义监督也应得到改进。应成立一个多机构危机管理委员会，起草大型银行的解决计划，并就借款安排达成协议，为潜在的存款人支付做好准备。 FSAP团队由国际货币基金组织的JérômeVandenbussche和世界银行的SmitaWagh领导，成员包括HeeKyongChon，SerpilBouza，AttilaCsajbok，PierreGuérin，MohammedJanahi，ShinnyiSu ，RobinSykes和YangYang（均为IMF），GeraldineLow和VernMcKinley（IMF外部专家），AndrejPopovic，KrishnamurtiDamodaran，IvorIstuk，NilimaRamteke和FionaElizabethStewart （均为世界银行），迈克尔·福克斯和普拉萨纳·塞尚（世界银行外部专家）。莫妮卡·德维、勒鲁瓦·佩鲁马尔（均为国际货币基金组织）、维基·塔卡和约翰·塔皮亚（均为世界银行）提供了宝贵的支持和投入。 访问团会见了约旦中央银行行长阿德尔·沙卡斯博士阁下、财政部长穆罕默德·伊西斯博士阁下、约旦存款保险公司总干事穆塔兹·易卜拉欣·巴尔布尔先生阁下、约旦证券专员阿德尔·比诺博士阁下、规划和国际合作部改革秘书处主任奥马尔·法内克先生阁下、约旦中央银行改革秘书处主任阿马尔·法内克先生阁下、约旦中央银行行长阿德尔·法内克先生阁下、约旦证券专员阿德尔·比诺博士阁下 、规划和国际合作部改革秘书处主任奥马尔·法内克先生阁下、约旦中央银行改革秘书处主任奥马尔·法内克先生、约旦中央银行改革秘书处主任阿马尔·法内克先生、约旦中央银行改革秘书处主任阿马尔·法内克先生、约旦证券事务厅、约旦中央银行改革秘书处主任阿德尔·法内克先生阁下、约旦中央银行改革秘书处主任阿马尔·法内克先生、约旦中央银行和国际合作部改革秘书处主任奥马尔·法内克先生、约旦中央银行改革秘书处主任阿马尔·法内克先生阁下、约旦中央银行改革秘书处主任阿马尔·法内克先生阁下、约旦中央银行改革秘书处主任阿马尔·法内克先生、约旦中央银行改革秘书处主任阿马尔·法内克先生阁下以及CBJ，财政部，MOPIC，JODIC，约旦证券委员会（JSC ），约旦贷款担保公司，银行，行业协会以及其他公共和私营部门组织的高级官员。 FSAP评估的是整个金融体系的稳定性，而不是单个机构的稳定性。它旨在帮助各国确定金融部门系统性风险的主要来源，并实施政策以增强其抵御冲击和传染的能力。影响金融机构的某些类别的风险，例如运营或法律风险，或与欺诈有关的风险，不在FSAP中。 本报告由JérômeVandenbussche和HeeKyongChon编写，约旦FSAP团队提供。 2国际货币基金组织(imf) 本报告基于金融部门评估计划（FSAP）代表团于2022年6月和10月访问约旦的工作。FSAP的调查结果在2022年10月 至12月期间与当局进行了讨论。 批准 玛丽娜莫雷蒂和 AthanasiosArvanitis 准备的 货币和资本市场部门 内容 关键问题1 术语表5 执行概要7 背景10 A.Macrofinancial上下文10 B.金融体系结构13 漏洞和风险14 金融业系统性风险和韧性20 A.银行业压力测试22 B.系统性的外汇流动性分析27 C.非金融企业部门的压力测试27 金融部门监管30 A.宏观审慎框架和工具30 B.银行业监督管理31 C.金融市场基础设施33 D.金融诚信33 金融安全网和危机管理34岁的金融部门发展35 当局的观点36 数据 1.近期宏观经济发展11 2.货币和金融指标12 3.金融体系的结构14 国际货币基金3 4.财务状况指标15 5.选择银行稳健指标16 6.选择国家:银行稳健指标17 7.银行业的业务模式指标18 8.家庭脆弱性指标18 9.非金融企业脆弱性指标19 10.基线和不利情景的关键变量21 11.基线的不良贷款率和不良场景22 12.银行偿付能力压力测试结果25 13.银行业互联性指数26 14.银行在A前后的流动性覆盖率26 15.系统性的外汇流动性分析28 16.公司的压力测试结果29 表 1.该国主要建议9 2.选择经济指标38 3.金融体系结构39 4.跨部门风险敞口（资产负债表方法矩阵）40 5.银行业稳健性指标41 6.风险评估矩阵41 7.FSAP基线和不利情景中的宏观预测44 8.总结银行流动性压力测试假设44 9.部分国家：宏观审慎政策工具的使用45 附录 I.2008-09年FSAP主要建议的实施情况46 II.CBJ为应对COVID-19大流行而采取的主要审慎措施51 III.压力测试矩阵52 IV.关于遵守标准和守则的报告（ROSC）：巴塞尔核心原则56 术语表 反洗钱/打击资助恐怖主义反洗钱/打击资助恐怖主义安曼证券交易所 B2BBCP业务到业务 2012年巴塞尔有效银行监管核心原则 bsd银行监管部门 骆驼资本、资产质量、管理、收益和流动性汽车资本充足率 cbj央行约旦 ccyb逆周期资本缓冲cet1普通股一级cmc危机管理委员会dbr债务负担比率 D-SIBs国内系统重要性银行FATF金融行动特别工作组该国金融部门评估项目 fsc金融稳定委员会 投资策略基金会财务稳健性指标外汇汇率 g2b政府业务 gcc海湾合作委员会hqla优质流动性资产 ICAAP内部资本充足率评估流程ICR利息覆盖率国际财务报表准则国际财务报告准则 国际货币基金组织的国际货币基金组织(imf)irrbb利率风险在银行的书 jd约旦第纳尔 jodic乔丹存款保险公司jsc约旦证券委员会 电感电容电阻测量流动性覆盖比率乐金显示器给违约损失 中东和北非中东和北非地区 ML/TF洗钱和恐怖主义融资财政部财政部谅解备忘录的谅解备忘录 国际货币基金5 msme微型、小型和中型企业mtpl汽车第三者责任 nfc非金融公司肺水肿接触不良 不良贷款不良贷款 pd违约概率 购买力平价公私伙伴关系苏格兰皇家银行风险监管roa资产回报率 ROCA风险管理、运营控制、合规性和资产质量RTGS-JO实时总结算系统-约旦中小企业中小企业 ubo最终实益拥有权美元 报告《世界经济展望》 执行概要 主导约旦金融体系的银行业自2008-09年FSAP以来经受住了一系列重大外部冲击，目前正面临全球逆风。虽然金融周期指标并未表明经济过热，但银行对高负债主权国家的风险敞口很大，家庭借款人似乎捉襟见肘。这些脆弱性可能会放大经济目前面临的关键宏观金融风险结晶的影响，这些风险源于乌克兰战争的溢出效应加剧、能源和食品价格的进一步冲击、美国货币政策收紧速度快于或强于预期，以及新一轮COVID-19爆发的可能性。 尽管存在一些脆弱性，但银行具有广泛的弹性。全系统监管资本的高启动水平和强大的创收能力将使大多数银行能够吸收巨大的滞胀冲击，从而导致可控的总资本短缺。国内传染风险似乎有限，但集中风险很大。银行拥有充足的流动性，可以应对巨大的流动性压力，但鉴于约旦的固定汇率制度，外汇流动性需要仔细监控。国际储备仍然足以抵御严 重的全系统外汇流动性冲击。在不利情况下，企业债务面临风险的比例似乎相当大。 近