家电行业增量赛道（清洁电器&智能投影&小家电）10月数据分析专题：清洁电器销售火热，智能摄像头持续增长

事件：2023年10月奥维云网数据及久谦数据披露，我们重点对清洁电器、小家电、智能投影的销售情况进行分析。从10月销售情况来看，多行业销售表现分化。清洁电器全渠道销额、销量均同比上升，美的、云鲸增势强劲；智能投影小米销售持续增长；小家电养生壶、吹风机、智能摄像头销额提升。 清洁电器：全渠道销额同比上升，美的、云鲸增势强劲。根据奥维云网数据，10月清洁电器行业线上零售额为47.0亿元，同比+32.1%，零售量268.7万台，同比+23.9%；线下零售额为1.3亿元，同比+61.4%，零售量3.6万台，同比+43.3%。线上行业集中度环比上升，10月线上/线下零售额CR5分别为68.4%/74.1%，环比+13.7pct/-6.6pct。云鲸线上销额达3.2亿元，同比+59.9%，线下销额达798.6万元，同比+28199.7%。扫地机：全渠道量价齐升，科沃斯线下份额有所下降。10月扫地机品类线上零售额为21.6亿元，同比+52.9%，零售量62.0万台，同比+49.4%；线下零售额为5,609.5万元，同比+130.3%，零售量11,367台，同比+108.1%。均价来看，10月扫地机线上/线下为3479元/4935元，同比+2.3%/+10.6%。洗地机：延续价减量增，添可份额环比上升。 10月洗地机品类线上零售额为17.2亿元，同比+23.7%，零售量75.6万台，同比+53.0%；线下零售额为5,457.4万元，同比+34.6%，零售量16,178台，同比+36.0%。10月添可线上/线下销售额份额分别为47.2%/60.7%， 环比+8.5pct/+1.3pct。 智能投影：行业销量上升，DLP份额持续下降。2023年Q3中国智能投影市场销额20.1亿元，同比-14.5%；销量140.7万台，同比+9.7%。分产品技术来看，DLP市场份额下降至36%，环比下降1pct。多品牌销额持续增长：10月极米/坚果/当贝/峰米/小米销额分别为2.13亿元/1.68亿元/0.78亿元/0.14亿元/0.25亿元，分别同比-43.6%/-14.4%/-33.1%/-83.0%/+100.9%。 小家电：养生壶、吹风机、智能摄像头销额提升，品牌份额表现分化。10月电饭煲销额为5.6亿元，同比-11.9%；销量为209.8万台，同比-12.7%。空气炸锅销额为1.8亿元，同比-59.4%；销量为66.4万台，同比-60.6%。养生壶销额为2.0亿元，同比+2.7%；销量为155.8万台，同比+7.8%。按摩保健类销额为10.7亿元，同比-16.9%；销量为393.4万台，同比-22.2%。吹风机销额为7.5亿元，同比+17.7%；销量为265.8万台，同比-2.7%。剃须刀销额为5.0亿元，同比-6.3%；销量为262.0万台，同比-14.7%。电动牙刷销额为4.4亿元，同比-20.9%；销量为270.5万台，同比-18.6%。智能摄像头销额为6.6亿元，同比+18.3%；销量为255.3万台，同比+7.9%。 风险提示：数据代表性欠佳，行业竞争加剧，宏观经济下滑。 一、清洁电器：行业整体销售上升，扫地机量价齐升 （一）行业整体：全渠道销额同比上升，美的、云鲸增势强劲 行业整体销售上升。根据奥维云网数据，10月清洁电器行业线上零售额为47.0亿元，同比+32.1%，零售量268.7万台，同比+23.9%；线下零售额为1.3亿元，同比+61.4%，零售量3.6万台，同比+43.3%。 图表1 10月清洁电器线上零售额同比上升 图表2 10月清洁电器线下零售额同比上升 图表3 10月清洁电器线上零售量同比上升 图表4 10月清洁电器线下零售量同比上升 行业均价环比上升，1000元以上机型销量占比环比上升。根据奥维云网数据，线上10月扫地机/洗地机/吸尘器销额分别占比45.9%/36.6%/12.1%； 分别环比+5.2pct/-2.8pct/-0.6pct； 线下10月扫地机/洗地机/推杆式吸尘器销额分别占比42.2%/41.1%/15.1%,分别环比+3.5pct/-5.2pct/+1.7pct。10月份线上/线下均价为1749元/3707元，环比+34.9%/+2.3%，同比+6.6%/+12.6%。从分价格段销量占比结构来看，线上1000元以上机型份额整体上升，1000-2000/2000-3000/3000以上机型占比分别为18.2%/15.1%/21.5%，环比+5.1pct/+2.4pct/+7.6pct。 图表5线上主要品类零售额占比和均价 图表6线下主要品类零售额占比和均价 图表7线上1000元以上机型销量占比环比上升 图表8线下仍以3000元以上机型销售为主 线上渠道集中度环比上升，线下仅戴森份额增加。竞争格局方面，10月线上/线下零售额CR5分别为68.4%/74.1%，环比+13.7pct/-6.6pct；线上零售额TOP5品牌份额均上升，线下零售额TOP5品牌中仅戴森实现份额增加。科沃斯、添可、戴森、莱克、美的线下零售额占比分别为24.1%/24.9%/13.5%/5.2%/6.4%，环比-4.8pct/-2.6pct/+2.6pct/-1.1pct/-0.7pct。 图表9 10月线上零售额Top5品牌占比有所上升 图表10 10月线下零售额Top5品牌占比有所下降 10月美的线上渠道、云鲸线下渠道增势强劲。从10月前十品牌销售情况来看，线上市场美的增势强劲，10月线上销额达2.6亿元，同比+197.5%。线下渠道中，云鲸、追觅等品牌增长显著，云鲸线下零售额大幅度上升，10月销额达到798.6万元，同比+28199.7%。 图表11 10月清洁电器线上前十品牌销售情况 图表12 10月清洁电器线下前十品牌销售情况 头部品牌销额线上线下均保持同比增长态势。线上渠道来看，科沃斯/添可/戴森/石头销额同比分别为+20%/+9%/+21%/+60%。线下渠道来看，科沃斯/添可/戴森/莱克销额同比分别为+46.7%/+18.6%/+72.6%/+5.4%。 图表13清洁电器线上品牌零售额（亿元）及增速 图表14清洁电器线下品牌零售额（万元）及增速 （二）扫地机：全渠道量价齐升，科沃斯线下份额有所下降 扫地机全渠道销售额、量均呈上升趋势。根据奥维云网数据，10月扫地机品类线上零售额为21.6亿元，同比+52.9%，零售量62.0万台，同比+49.4%；线下零售额为5,609.5万元，同比+130.3%，零售量11,367台，同比+108.1%。 图表15 10月扫地机线上零售额同比上升 图表16 10月扫地机线下零售额同比上升 图表17 10月扫地机线上零售量同比上升 图表18 10月扫地机线下零售量同比上升 扫地机全渠道均价同比上升，3000元以上机型销量占比环比上升。根据奥维云网数据，10月扫地机品类线上均价3479元，同比+2.3%，环比+6.6%；线下均价4935元，同比+10.6%，环比+1.9%。从分价格段销量结构来看，单价超3000元的高端产品（自集尘+自清洁）仍然占据行业绝对主流，10月线上/线下销量占比分别为65.8%/93.5%，环比+4.7pct/+1.1pct。 图表19 10月扫地机线上均价同比上升 图表20 10月扫地机线下均价同比上升 图表22 10月扫地机线下分价格段零售量占比变化 图表21 10月扫地机线上分价格段零售量占比变化 扫地机线上行业集中度环比上升，科沃斯线下份额环比下降。竞争格局方面，10月线上CR5份额合计93.3%，环比+3.7pct；线下CR3份额合计74.6%，环比-15.7pct。线上渠道科沃斯/石头/追觅实现份额增加，环比+2.5pct/+3.8pct/+4.8pct/；线下渠道销售额TOP3品牌中，科沃斯份额有所下降，环比-17.4pct，石头、美的份额环比上升。 图表23 10月扫地机线上行业集中度上升 图表24 10月扫地机线下行业集中度下降 扫地机热销榜单入围品牌稳定，科沃斯全渠道爆款众多。对月度单品Top10机型进行分析，科沃斯全渠道爆款众多，线上以四款机型、线下以五款机型再次成为行业第一，其T20S PRO/X2 PRO机型分别以7.6%/20.0%的零售额份额占据线上/线下热销榜单第一。 其他品牌，追觅线上渠道爆款增加至2款，石头全渠道爆款均减少1款，线上/线下分别为2/3款。 图表25扫地机线上Top10单品分品牌个数统计 图表26扫地机线下Top10单品分品牌个数统计 图表27 10月扫地机器人品类线上热销榜单前十 图表28 10月扫地机器人品类线下热销榜单前十 （三）洗地机：延续价减量增，添可份额环比上升 洗地机线上线下销额、量均同比增长。根据奥维云网数据，10月洗地机品类线上零售额为17.2亿元，同比+23.7%，零售量75.6万台，同比+53.0%；线下零售额为5,457.4万元，同比+34.6%，零售量16,178台，同比+36.0%。 图表29 10月洗地机线上零售额同比增加 图表30 10月洗地机线下零售额同比增加 图表31 10月洗地机线上零售量同比增加 图表32 10月洗地机线下零售量同比增加 洗地机延续同比价减态势，1000-2000元机型销量占比环比上升。根据奥维云网数据，10月洗地机品类线上均价2279元，同比-19.1%；线下均价3373元，同比-1.0%，线上线下均价延续同比下滑趋势。从分价格段销量结构来看，10月线上单价为1000-2000元的中低端产品和3000元以上的高端产品销量占比上升，1000-2000/3000以上产品占比分别为43.4%/16.6%，环比+10.4pct/+2.7pct。 图表33 10月洗地机线上同比延续价减态势 图表34 10月洗地机线下同比延续价减态势 图表35 10月洗地机线上分价格段零售量占比变化 图表36 10月洗地机线下分价格段零售量占比变化 线上行业集中度环比上升，添可份额环比上升。竞争格局方面，线上行业集中度上升，10月线上CR3份额合计67.4%，环比+10.5pct；线下CR3份额合计82.4%，环比-0.8pct。 线上零售额TOP3品牌中添可、追觅份额上升，分别占比47.2%/20.2%，环比+8.5pct/+2.3pct，线下零售额TOP3品牌中添可份额上升，莱克、美的份额下降。添可10月线上/线下份额分别为47.2%/60.7%，环比+8.5pct/+1.3pct，均保持第一。 图表37洗地机线上主要品牌零售额占比变化 图表38洗地机线下主要品牌零售额占比变化 洗地机热销榜单入围品牌稳定，全渠道热销榜单品牌中添可领先明显。对月度单品Top10机型进行分析，添可全渠道稳定领先，10月线上/线下分别有6/7个机型入围，添可的芙万2.0 PRO(LED版)/芙万3.0(LCD版)机型分别以13.0%/27.0%的零售额份额占据线上/线下热销榜单第一。其他品牌，美的线上渠道入围机型数量保持稳定，线上/线下均为1款。 图表39洗地机线上Top10单品分品牌个数统计 图表40洗地机线下Top10单品分品牌个数统计 图表41 10月洗地机线上热销榜单前十 图表42 10月洗地机线下热销榜单前十 二、智能投影：行业销量上升，多品牌持续增长态势 智能投影行业销量上升，DLP份额持续下降。2023年Q3中国智能投影市场销额20.1亿元，同比-14.5%；销量140.7万台，同比+9.7%。分产品技术来看，23年H1DLP市场份额下降至36%，环比下降1pct。 图表43智能投影季度零售额情况 图表44智能投影季度零售量情况 图表45 DLP市场份额下降 小米零售额同比提升，其他品牌同比下滑。10月极米/坚果/当贝/峰米/小米销额分别为2.13亿元/1.68亿元/0.78亿元/0.14亿元/0.25亿元 ， 分别同比-43.6%/-