家电行业增量赛道（清洁电器、智能投影、小家电）7月数据分析专题：清洁电器持续增长，小家电、投影表现分化

事件：2023年7月奥维云网数据及久谦数据披露，我们重点对清洁电器、小家电、智能投影的销售情况进行分析。从7月销售情况来看，多行业销售表现分化。清洁电器线上销售持续增长；智能投影激极米、坚果、当贝销售持续增长；小家电电饭煲、养生壶、吹风机、剃须刀销额提升。 清洁电器：线上销额同比上升，UWANT、追觅增势强劲。根据奥维云网数据，7月清洁电器行业线上零售额为12.3亿元，同比+1.1%，零售量99.2万台，同比-12.7%；线下零售额为0.6亿元，同比-8.2%，零售量1.8万台，同比-18.6%。 线上行业集中度下降，6月线上/线下零售额CR5分别为55.7%/82.0%，环比-10.4pct/-3.4pct。追觅线上销额达1.6亿元，同比+28.9%，线下销额达201.6万元，同比+6214.5%。扫地机：全渠道销售表现良好，追觅线上份额提升。7月扫地机品类线上零售额为4.4亿元，同比+2.6%，零售量14.9万台，同比+3.5%；线下零售额为1809.1万元，同比+27.9%，零售量4328台，同比+34.1%。 均价来看，7月扫地机线上/线下为2957元/4180元，同比-0.9%/-4.6%。洗地机：线上销售同比持续增长，添可份额环比下降。7月洗地机品类线上零售额为5.0亿元，同比+12.8%，零售量23.0万台，同比+40.3%；线下零售额为2953.8万元，同比-0.4%，零售量8847台，同比+4.3%。7月添可线上/线下销售额份额分别为35.7%/59.4%，环比-9.2pct/-7.9pct。 智能投影：行业销量下降，DLP份额持续下降。2023年Q2中国智能投影市场销额27.7亿元，同比-23.6%；销量136.3万台，同比-19.2%。分产品技术来看，DLP市场份额下降至36%，环比下降1pct。多品牌销额持续增长：7月极米/坚果/当贝/峰米/小米销额分别为1.60亿元/0.87亿元/0.70亿元/0.12亿元/0.25亿元，分别同比+7.3%/+51.0%/+36.7%/-73.0%/+85.7%。 小家电：电饭煲、养生壶、吹风机、电动牙刷销额提升，品牌份额表现分化。 7月电饭煲销额为4.6亿元，同比+1.2%；销量为178.2万台，同比-6.4%。空气炸锅销额为1.4亿元，同比-48.1%；销量为48.7万台，同比-45.2%。养生壶销额为1.4亿元，同比+8.3%；销量为105.1万台，同比+11.4%。按摩保健类销额为6.7亿元，同比-11.8%；销量为262.2万台，同比-6.3%。吹风机销额为4.3亿元，同比+28.7%；销量为171.6万台，同比+1.3%。剃须刀销额为5.2亿元，同比-2.2%；销量为260.4万台，同比-10.8%。电动牙刷销额为2.8亿元，同比+5.3%；销量为134.7万台，同比+3.2%。 风险提示：数据代表性欠佳，行业竞争加剧，宏观经济下滑。 一、清洁电器：行业线上销售额同比上升，UWANT、追觅增势强劲 （一）行业整体：线上销额同比上升，UWANT、追觅增势强劲 线上销额同比上升，销量全渠道同比下降。根据奥维云网数据，7月清洁电器行业线上零售额为12.3亿元，同比+1.1%，零售量99.2万台，同比-12.7%；线下零售额为0.6亿元，同比-8.2%，零售量1.8万台，同比-18.6%。7月线上、线下销量同比均呈下降态势。 图表1 7月清洁电器线上零售额同比上升 图表2 7月清洁电器线下零售额同比下滑 图表3 7月清洁电器线上零售量同比下滑 图表4 7月清洁电器线下零售量同比持续下滑 行业均价较6月大幅下降，1000元以上机型销量占比均下降。根据奥维云网数据，线上7月扫地机/洗地机/吸尘器销额分别占比35.8%/40.5%/13.6%；分别环比-7.7pct/+3.0pct/+1.2pct； 线下7月扫地机/洗地机/推杆式吸尘器销额分别占比31.5%/51.4%/13.8%,分别环比-5.8pct/+9.4pct/-4.3pct。7月份线上/线下均价为1237元/3235元，环比-30.2%/-9.0%，同比+15.7%/+12.8%。从分价格段销量占比结构来看，线上1000元以上各价格段机型份额均下降，1000-2000/2000-3000/3000以上机型占比分别为14.1%/10.8%/12.2%，环比-1.5pct/-5.9pct/-10.1pct。 图表5线上主要品类零售额占比和均价 图表6线下主要品类零售额占比和均价 图表7线上1000元以上机型销量占比下降 图表8线下仍以3000元以上机型销售为主 行业全渠道集中度环比下降，线下添可、莱克、美的份额上升。竞争格局方面，7月线上/线下零售额CR5分别为55.7%/82.0%，环比-10.4pct/-3.4pct；线上零售额TOP5品牌中除追觅外其余品牌份额均下降，线下零售额TOP5品牌中添可、莱克、美的实现份额增加。添可、莱克、美的线下零售额占比分别为30.6%/7.7%/8.0%，环比+2.3pct/+2.3pct/+2.2pct。 图表9 7月线上零售额Top5品牌占比下降幅度明显 图表10 7月线下零售额Top5品牌占比略微下降 7月UWANT线上渠道、追觅线下渠道增势强劲。从7月前十品牌销售情况来看，线上市场UWANT增势强劲，7月线上销额达0.4亿元，同比+89.3%。线下渠道中，追觅、石头、EUREAK等品牌增长显著，追觅线下零售额大幅度上升，7月销额达到201.6万元，同比+6214.5%。 图表11 7月清洁电器线上前十品牌销售情况 图表12 7月清洁电器线下前十品牌销售情况 石头线上渠道销售保持同比增长态势，科沃斯线下渠道销售同比增长明显。线上渠道来看，科沃斯/添可/戴森/石头销额同比分别为-5%/+6%/-6%/+37%。线下渠道来看，科沃斯/添可/戴森/莱克销额同比分别为+21.9%/-0.7%/-47.4%/-18.5%。 图表13清洁电器线上品牌零售额（亿元）及增速 图表14清洁电器线下品牌零售额（万元）及增速 （二）扫地机：全渠道销售表现良好，追觅线上份额提升 扫地机全渠道销售额、量均呈上升趋势。根据奥维云网数据，7月扫地机品类线上零售额为4.4亿元，同比+2.6%，零售量14.9万台，同比+3.5%；线下零售额为1809.1万元，同比+27.9%，零售量4328台，同比+34.1%。 图表15 7月扫地机线上零售额同比上升 图表16 7月扫地机线下零售额同比上升 图表17 7月扫地机线上零售量同比上升 图表18 7月扫地机线下零售量同比上升 扫地机线上、线下均价均同比下降，1000-3000元机型销量环比增加。根据奥维云网数据，7月扫地机品类线上均价2957元，同比-0.9%，环比-12.7%；线下均价4180元，同比-4.6%，环比-3.3%。从分价格段销量结构来看，单价超3000元的高端产品（自集尘+自清洁）仍然占据行业绝对主流，7月线上/线下销量占比分别为49.6%/89.1%，环比-13.6pct/-5.3pct。 图表19 7月扫地机线上均价同比小幅下滑 图表20 7月扫地机线下均价同比下滑 图表22 7月扫地机线下分价格段零售量占比变化 图表21 7月扫地机线上分价格段零售量占比变化 扫地机行业集中度环比下降，追觅线上份额环比提升。竞争格局方面，行业集中度下降，7月线上CR5份额合计90.8%，环比-3.9pct；线下CR3份额合计90.7%，环比-3.7pct。线上渠道销售额TOP5品牌中，追觅、小米份额均环比上升；线下渠道销售额TOP3品牌中，科沃斯、石头份额环比下降，美的份额环比上升。 图表23 7月扫地机线上行业集中度下降 图表24 7月扫地机线下行业集中度下降 扫地机热销榜单入围品牌稳定，科沃斯线下爆款众多。对月度单品Top10机型进行分析，科沃斯全渠道爆款众多，线上以四款机型、线下以五款机型再次成为行业第一，其T20 PRO/X1S PRO机型分别占据线上/线下热销榜单第一。其他品牌，线上渠道石头爆款稳定，线上/线下分别为3/2款，线下相对于6月减少2款，其P10机型以6.4%的零售额份额占据线上热销榜单第二。 图表25扫地机线上Top10单品分品牌个数统计 图表26扫地机线下Top10单品分品牌个数统计 图表27 7月扫地机器人品类线上热销榜单前十 图表28 7月扫地机器人品类线下热销榜单前十 （三）洗地机：线上销售同比持续增长，添可份额环比下降 线上销售持续增长，线下销额持续。根据奥维云网数据，7月洗地机品类线上零售额为5.0亿元，同比+12.8%，零售量23.0万台，同比+40.3%；线下零售额为2953.8万元，同比-0.4%，零售量8847台，同比+4.3%。从线下渠道看，洗地机行业销额同比下降，与线上趋势截然相反。 图表29 7月洗地机线上零售额同比增加 图表30 7月洗地机线下零售额同比下降 图表31 7月洗地机线上零售量同比增加 图表32 7月洗地机线下零售量同比增加 洗地机延续同比价减态势，线下1000元以下机型销量环比增加。根据奥维云网数据，7月洗地机品类线上均价2502元，同比-6.9%；线下均价3339元，同比-4.5%，线上线下均价延续同比下滑趋势。从分价格段销量结构来看，7月线上单价超过1000-2000元的中端产品销量占比增加；3000元以上的高端产品销量占比减少，1000-2000/3000以上产品占比分别为33.4%/15.0%，环比+7.6pct/-6.7pct。 图表33 7月洗地机线上同比延续价减态势 图表34 7月洗地机线下同比延续价减态势 图表35 7月洗地机线上分价格段零售量占比变化 图表36 7月洗地机线下分价格段零售量占比变化 线上行业集中度环比下降，添可线上线下份额环比下降。竞争格局方面，线上行业集中度下降，7月线上CR3份额合计51.1%，环比-9.9pct；线下CR3份额合计84.8%，环比-5.4pct。线上零售额TOP3品牌中追觅份额上升，添可/必胜份额下降，分别占比35.7%/0.4%，环比-9.2pct/-1.5pct，线下零售额TOP3品牌中莱克、美的份额上升，添可份额下降。添可7月线上/线下份额分别为35.7%/59.4%，环比-9.2pct/-7.9pct，均保持第一。 图表37洗地机线上主要品牌零售额占比变化 图表38洗地机线下主要品牌零售额占比变化 线上热销榜单品牌中添可领先明显，线下热销榜单入围品牌稳定。对月度单品Top10机型进行分析，线上添可入围稳定领先，7月有4个机型入围，添可的芙万3.0(LED版)机型以11.4%的零售额份额占据线上热销榜单第一。线下渠道添可/美的/莱克的入围机型数量分别为4/2/4个，其中添可的芙万3.0(LCD版)已连续16个月占据线下热销榜单第一。 图表39洗地机线上Top10单品分品牌个数统计 图表40洗地机线下Top10单品分品牌个数统计 图表41 7月洗地机线上热销榜单前十 图表42 7月洗地机线下热销榜单前十 二、智能投影：行业销量下滑，多品牌持续增长态势 智能投影行业销量下降，DLP份额持续下降。2023年Q2中国智能投影市场销额27.7亿元，同比-23.6%；销量136.3万台，同比-19.2%。分产品技术来看，DLP市场份额下降至36%，环比下降1pct。 图表43智能投影季度零售额情况 图表44智能投影季度零售量情况 图表45 DLP市场份额下降 除峰米外，大多品牌销售显著提升。7月极米/坚果/当贝/峰米/小米销额分别为1.60亿元/0.87亿元/0.70亿元/0.12亿元/0.25亿元，分别同比+7.3%/+51.0%/+36.7%/-73.0%/+85.7%。 图表46 7月极米零售额及增速 图表47 7月坚果零售额及增速 图表48 7月当贝零售额及增速