家电行业增量赛道（清洁电器&集成灶&智能投影&小家电）2月数据分析专题：清洁电器呈回暖态势，集成灶销售显著上升

事件：2023年2月奥维云网数据及久谦数据披露，我们重点对清洁电器、集成灶、小家电及智能投影行业的销售情况进行分析。从2月销售情况来看，多行业销售表现分化。清洁电器洗地机销售持续增长；集成灶行业销售显著上升；智能投影DLP份额下降带动均价回落；小家电各品类品牌份额表现分化。 清洁电器：行业销售下滑延续，洗地机表现亮眼。2月清洁电器行业线上零售额为11.6亿元，同比+1.6%，零售量106.9万台，同比-6.5%；线下零售额为0.7亿元，同比-3.0%，零售量2.3万台，同比-13.2%。扫地机线上/线下销额份额34.8%/22.8%,分别环比-1.3pct /-4.2pct，行业均价下降，线上/线下均价为1305元/3196元，环比17.2pct/-6.2pct。扫地机：线上销售持续低迷，科沃斯爆款全渠道绝对优势。2月扫地机品类线上零售额为4.0亿元，同比-6.2%，零售量13.6万台，同比-8.5%；线下零售额为1702.4万元，同比+24.1%，零售量4026台，同比+17.2%。行业集中度回落，2月线上CR5份额合计92.9%，环比-0.8pct； 线下CR3份额合计96.5%，环比-1.1pct。洗地机：全渠道销售增长，行业集中度下降。2月洗地机品类线上零售额为4.0亿元，同比+41.1%，零售量14.7万台，同比+61.9%；线下零售额为3216.2万元，同比+25.2%，零售量9181台，同比+21.9%。行业集中度下降，2月线上CR3份额合计66.4%，环比-2.5pct； 线下CR3份额合计86.8%，环比-3.5pct。 集成灶：行业销售显著上升，行业集中度回升。2月集成灶行业线上零售额为2.6亿元，同比+20.8%，零售量3.4万台，同比+32.1%；线下零售额为1328.8万元，同比+77.6%，零售量1351台，同比+80.6%。蒸烤类份额上升，消毒柜占比回落。2月蒸烤类线上/线下份额合计占比70.4%/55.4%， 环比+8.0pct/+5.0pct；2月消毒柜线上/线下份额合计占比25.2%/38.7%，环比-6.2pct/-2.5pct。蒸烤独立款均价下探明显，行业整体均价下降。2月线上行业均价为7401元，同比-8.5%；线下行业均价为9835元，同比-1.7%。行业集中度回升，2月线上/线下CR5份额62.7%/70.3%，环比增加。亿田爆款数量上升，老板线下渠道爆款强势发力，亿田和老板线下渠道呈现大单品特点。 智能投影：多品牌销售稳定，极米延续下滑态势。2月各品牌销售稳定，坚果销额同比保持增长；2月极米/坚果/当贝/峰米销额分别为1.46亿元/0.64亿元/0.48亿元/0.22亿元，分别同比-21.3%/+20.4%/+5.2%/+2.2%。 小家电：各品类销售和品牌份额表现分化。电饭煲、养生壶、吹风机、剃须刀销售上升；空气炸锅、按摩保健品类、电动牙刷销售下滑。各品类的品牌份额表现分化，部分品牌份额提升。 风险提示：数据代表性欠佳，行业竞争加剧，宏观经济下滑。 一、清洁电器：行业线上销售回暖，洗地机持续增长 （一）行业整体：线上销售回暖，行业集中度略降 行业整体销售呈回暖趋势，线上销额正向增长。根据奥维云网数据，2月清洁电器行业线上零售额为11.6亿元，同比+1.6%，零售量106.9万台，同比-6.5%；线下零售额为0.7亿元，同比-3.0%，零售量2.3万台，同比-13.2%。整体看，2月线上销额/量同比回升态势优于线下。 图表1 2月清洁电器线上零售额同比上升 图表2 2月清洁电器线下零售额同比下滑 图表3 2月清洁电器线上零售量同比回暖态势 图表4 2月清洁电器线下零售量同比下滑 行业均价下降，3000元以上机型销量占比下滑。根据奥维云网数据，线上2月扫地机/洗地机/推杆式销额分别占比34.6%/34.3%/16.3%,分别环比-0.2pct/+1.3pct/-1.7pct；线下2月扫地机/洗地机/推杆式销额分别占比24.6%/46.5%/24.0%,分别环比+1.8pct/-1.9pct/+1.2pct。2月份线上/线下均价为1080元/2997元，环比-17.2pct/-6.2pct，同比+8.7pct/+11.8pct。从分价格段销量占比结构来看，3000元以上机型份额下滑，线下占据主流，2月线上线下份额分别为10.6%/52.3%，环比-2.6pct/-2.4pct。 图表5线上主要品类零售额占比和均价 图表6线下主要品类零售额占比和均价 图表7线上3000元以上机型销量占比下降 图表8线下3000元以上机型销量占比下降 行业集中度略微下降，线上科沃斯份额下滑明显。竞争格局方面，2月线上/线下零售额CR5分别为57.0%/84.8%，环比-3.7pct/-2.7pct；线上零售额TOP5品牌中仅追觅份额增加，线下零售额TOP5品牌中仅科沃斯和戴森实现份额增加。添可在全渠道的零售额占比持续位居第一位 ，但线下与科沃斯差距缩小。添可线上/线下零售额占比分别为16.6%/24.9%，环比-0.3pct/-2.0pct；科沃斯线上/线下零售额占比分别为14.2%/22.0%，环比-2.3pct/+0.4pct。 图表9 2月线上零售额Top5品牌占比下降 图表10 2月线下零售额Top5品牌下降 2月石头全渠道增势强劲。从2月前十品牌销售情况来看，线上石头、添可等品牌同比上升；石头增势强劲，2月线上销额达1.0亿元，同比+455.5%。线下渠道中，吉米、添可等品牌稳定增长，添可2月销额为1724.6万元，同比+34.9%，吉米2月销额为115.6万元，同比+98.8%；石头量价大幅度齐升，2月销额达到102.7万元，同比+370.0%，销量达260台，同比+293.9%，均价为3950元，同比+19.3%。 图表11 2月清洁电器线上前十品牌销售情况 图表12 2月清洁电器线下前十品牌销售情况 添可全渠道销售保持增长，科沃斯线下销售增速显著。线上渠道来看，科沃斯/添可/戴森/石头销额同比分别为-9%/+25%/-12%/+1%。线下渠道来看，科沃斯/添可/戴森/莱克销额同比分别为+34.2%/+34.9%/-36.6%/-13.5%。 图表13清洁电器线上品牌零售额（亿元）及增速 图表14清洁电器线下品牌零售额（万元）及增速 （二）扫地机：线上销售持续低迷，科沃斯爆款全渠道绝对优势 扫地机线上销售同比下滑，线下销额同比回升。根据奥维云网数据，2月扫地机品类线上零售额为4.0亿元，同比-6.2%，零售量13.6万台，同比-8.5%；线下零售额为1702.4万元，同比+24.1%，零售量4026台，同比+17.2%。 图表15 2月扫地机线上零售额同比下滑 图表16 2月扫地机线下零售额同比上升 图表17 2月扫地机线上零售量同比下滑 图表18 2月扫地机线下零售量同比上升 扫地机品类均价环比持续下降，线下销量占比以高端机型为主导。扫地机品类价减趋势延续，根据奥维云网数据，2月扫地机品类线上均价2932元，同比+2.5%，环比-1.8%； 线下均价4228元，同比+5.9%，环比-1.5%。从分价格段销量结构来看，单价超过3000元的高端产品（自集尘+自清洁）占据行业绝对主流，2月线上/线下销量占比分别为53.8%/84.9%，环比+0.9%/-1.7%。 图表19 2月扫地机线上降价趋势将始现 图表20 2月扫地机线下降价趋势将始现 图表21 2月扫地机线上分价格段零售量占比变化 图表22 2月扫地机线下分价格段零售量占比变化 扫地机行业集中度回落，云鲸线上份额回落。竞争格局方面，行业集中度回落，2月线上CR5份额合计92.9%，环比-0.8pct；线下CR3份额合计96.5%，环比-1.1pct。线上渠道销售额TOP5品牌中，科沃斯、石头、追觅份额环比上升，云鲸、小米份额环比下降； 线下渠道销售额TOP3品牌中，科沃斯、美的份额环比下降，石头份额环比持平。分品牌看，科沃斯线上份额显著上升，线上/线下份额分别为38.8%/86.5%，环比+1.4pct/-0.2pct； 石头线上/线下份额分别为22.2%/4.8%，环比+0.3pct/+0.03pct。云鲸线上份额为12.3%，环比-2.1pct。 图表23扫地机线上行业集中度变化 图表24扫地机线下行业集中度变化 扫地机热销榜单入围品牌稳定，科沃斯爆款全渠道绝对优势。对月度单品Top10机型进行分析，科沃斯全渠道爆款众多，线上以四款机型稳居行业第一；线下以八款机型碾压式占据行业第一，其X1 OMNI机型已连续17个月占据线下热销榜单第一。其他品牌，线上渠道石头、云鲸、小米、追觅表现稳定，分别有2/2/1/1个机型入围，2月科沃斯T10 OMNI超越石头G10S机型，回到线上热销榜单第一；线下渠道美的、石头表现稳定，分别有1/1个机型入围。 图表25扫地机线上Top10单品分品牌个数统计 图表26扫地机线下Top10单品分品牌个数统计 图表27 2月扫地机器人品类线上热销榜单前十 图表28 2月扫地机器人品类线下热销榜单前十 （三）洗地机：全渠道销售增长，行业集中度下降 洗地机全渠道销售增长，销额销量同比大幅增加。根据奥维云网数据，2月洗地机品类线上零售额为4.0亿元，同比+41.1%，零售量14.7万台，同比+61.9%；线下零售额为3216.2万元，同比+25.2%，零售量9181台，同比+21.9%。线上和线下渠道看，洗地机行业销额、销量均同比大幅增加。 图表29 2月洗地机线上零售额同比增加 图表30 2月洗地机线下零售额同比增加 图表31 2月洗地机线上零售量同比增加 图表32 2月洗地机线下零售量同比增加 洗地机线上延续价减态势，高端机型销量占比微降。根据奥维云网数据，2月洗地机品类线上均价2687元，同比-12.9%；线下均价3503元，同比+2.7%，线上均价延续下滑趋势，线上均价回升。从分价格段销量结构来看，2月线上单价超过3000元的高端产品销量占比回降，占比为18.2%，环比-4.7pct；线下占比回升，2月份额65.6%，环比+3.9pct。 图表33 2月洗地机线上延续价减态势 图表34 2月洗地机线下均价回升 图表35 2月洗地机线上分价格段零售量占比变化 图表36 2月洗地机线下分价格段零售量占比变化 洗地机行业集中度下降，添可份额继续下降。竞争格局方面，行业集中度下降，2月线上CR3份额合计66.4%，环比-2.5pct；线下CR3份额合计86.8%，环比-3.5pct。线上零售额TOP3品牌中添可份额下降，必胜份额持平，追觅份额上升，线下零售额TOP3品牌中添可、美的份额下降，莱克份额上升。分品牌看，添可2月线上/线下份额分别为48.3%/53.4%，环比-2.7pct/-2.1pct。追觅线上份额为16.2%，环比+0.3pct。美的线下份额为18.3%，环比-1.5pct。 图表37洗地机线上主要品牌零售额占比变化 图表38洗地机线下主要品牌零售额占比变化 洗地机线上热销榜单以内首次入围，线下热销榜单入围品牌稳定。对月度单品Top10机型进行分析，线上渠道入围品牌有一定波动，添可、追觅入围较为稳定，2月分别有5/2个机型入围，添可的芙万2.0(LED版)机型已连续8个月占据线上热销榜单第一，而以内的Z3 PRO首次入榜。线下渠道添可、美的、莱克入围维持稳定，2月依旧有4/2/3个机型入围，其中添可的芙万3.0(LCD版)已连续11个月占据线下热销榜单第一。 图表39洗地机线上Top10单品分品牌个数统计 图表40洗地机线下Top10单品分品牌个数统计 图表41 2月洗地机线上热销榜单前十 H12 PRO 追觅 8.0% 7.7% 图表42 2月洗地机线下热销榜单前十 二、集成灶：行业销售显著上升，行业集中度回升 2月集成灶需求回升