传媒互联网行业2024年度投资策略：算力的“锂矿”时代，应用的“互联网”旋律

传媒互联网行业2024年度投资策略

主要投资要点：

1. 行业回暖与热点催化：得益于人工智能、影游联动、短剧等热点催化，传媒行业在年初至今表现出色，涨幅位居前列。AI事件的持续影响和国内外市场的共振推动了一轮人工智能投资热潮。AI情绪的回落并未影响行业热情，以reelshort为代表的短剧概念在11月成为新的热点，推动传媒板块反弹。

2. 算力与人工智能：算力作为人工智能发展的基石，面临供需错配的挑战，类似锂矿市场，价格存在上涨潜力。预计未来五年中国智能算力规模将保持高速成长，复合年增长率可达52.3%。

3. 人工智能应用：人工智能的应用覆盖广告设计、机器视觉、影音娱乐、专业领域及智能硬件等多个层面，改变了内容生产、交互方式及商业模式。

4. 配置建议：建议关注算力领域的世纪华通、广告设计相关的三人行、汉仪股份、奥雅股份、影音娱乐领域的三七互娱、恺英网络、吉比特、专业领域的迪安诊断、智能硬件的奋达科技、吉宏股份。

风险提示：

• 技术发展与应用不及预期：人工智能技术的实际应用效果可能不如预期。
• 政策监管风险：政策变动可能对行业发展造成影响。

行业展望：

• 算力与应用并进：预计人工智能将成为最具确定性的产业趋势，算力和应用领域将是未来发展的核心方向，有望形成互促共生的关系。
• 多元化应用：广告设计、机器视觉、影音娱乐、专业服务及智能硬件领域都将迎来创新与增长机遇。

结论：

传媒互联网行业在经历了疫情、经济波动等挑战后，展现出强劲的复苏势头。随着人工智能技术的深入应用和算力市场的持续增长，该行业有望在未来一年中继续保持活力和增长。投资者应关注具有强大产品创新能力、稳定盈利能力的公司，并注意技术进展和政策动态带来的潜在风险。