全球波动率数据及外汇综合报告：美国经济数据超预期回落 经济偏下行难以避免

全球波动率数据及外汇综合报告 2023年12月5日星期二 GlobalVolatilityDataAndForeignCurrencyReport 投资咨询业务资格： 京证监许可【2012】75号 稀有贵金属研究中心： 史家亮执业编号：Z0016243冯世佃执业编号：Z0015710 联系人：史家亮（Z0016243）TEL：010-68576175 Email:shijialiang@foundersc.com 美国经济数据超预期回落经济偏下行难以避免 宏观要闻分析： 美国经济数据超预期回落，经济偏下行难以避免：继美国最制造业PMI、服务业PMI以及供需等数据持续走弱后，美国工业订单数据表现亦超预期走弱，美国经济下行难以避免。具体来看，美国10月工厂订单环比降3.6%，为2020年4月以来新低，预期降2.6%，前值由升2.8%修正至升2.3%。美国工厂订单超预期回落，说明有效需求不足，消费者和生产者对未来经济信心偏弱，经济偏下行或难以避免。经济下行，对风险类商品形成利空影响，对股市以及汇率形成偏空影响；另外美联储政策转向宽松预期继续升温，美元指数和美债收益率将会进一步下行。 外汇数据分析与解读： 美元指数：美元指数连续下跌后反弹行情，美元指数涨0.43%报103.64。但美元指数短期反弹不可持续，美元指数后续将延续震荡偏弱走势，如期跌破103后将会进 一步下行，不排除跌至100附近可能，上方再度回到106-107阻力区间可能性小。欧 元/美元，美元指数反弹利空欧元，欧元兑美元跌0.43%报1.0836。欧元因美元指数反弹而短期表现偏弱，下方空间有限，随着美指高位回落，欧元持续上涨概率大，再度回到1.1上方可能性大，不排除涨至1.12上方可能。英镑/美元：美元指数反弹利空英镑，英镑兑美元跌0.59%报1.2635。英镑走势短期回落，但是随着美元指数高位回 落，英镑转为震荡上行行情，英镑再度回到1.28上方可能较大。美元/日元：美元指数和美债收益率反弹利空日元，美元兑日元涨0.27%报147.21。日元再度贬值可能性偏小，日元继续下跌空间已经相对有限，可继续布局日元多单。美元/离岸人民币：美元指数反弹利空人民币，美元兑离岸人民币涨0.36%至7.1499。美元/人民币短线回 落，但是整体或呈现震荡升值走势，随着美指高位回落预期出现，美元/人民币高位震荡运行后回落概率大，上方再度回到7.3上方可能性小；全球疫情发展节奏、中美基本面的变化趋势、两国货币政策分化，美元指数走势以及中美贸易关系，2023年人民币主运行区间为6.5-7.3。 一、全球波动率综合数据1 全球波动率综合数据（全球股指波动率指数） 数据分类 重点高频数据指标 最新一期 上一期 环比变化 （绝对值） 环比变化 （百分比） 五日涨跌幅（绝对值） 五日涨跌幅（相对值） 五日走势 十日走势 近三年所处百分位 近十年所处百分位 事件提示 美国主要股指波动率指数 标普500波动率指数（VIX） 13.08 12.63 0.45 3.56% 0.39 3.07% 1.46% 23.17% 无 罗素2000波动率指数（RVX） 20.96 20.60 0.36 1.75% 1.42 7.27% 11.32% 53.04% 道琼斯工业平均波动率指数（VXD） 12.99 11.88 1.11 9.34% 1.94 17.56% 9.45% 23.33% 纳斯达克100波动率指数（VXN） 17.21 16.21 1.00 6.17% 0.77 4.68% 1.20% 35.25% 美国综合波动率指数 16.06 15.33 0.73 4.76% 1.13 7.57% 3.60% 35.07% 欧元区斯托克50波动率指数（V2X） 14.12 13.50 0.62 4.57% 0.09 0.67% 2.00% 14.31% 欧洲主要股指波动率指数 富时100波动率指数（VFTSE） 10.96 10.99 -0.02 -0.23% 0.68 6.63% 25.83% 8.96% VFTSE暂停更新 德国DAX波动率指数（VLX） 13.68 13.12 0.56 4.27% 0.18 1.33% 2.13% 7.48% 法国CAC波动率指数（VCAC） 18.96 21.87 -2.91 -13.30% -3.47 -15.48% 63.52% 51.78% 欧洲综合波动率指数 14.43 14.87 -0.44 -2.95% -0.63 -4.18% 1.46% 5.64% 亚洲主要股指波动率指数 香港恒生指数期权波动率指数（VHSI） 23.61 23.29 0.32 1.37% 0.02 0.08% 45.41% 71.33% 无 日经股票平均波动率指数（VNKY） 17.06 16.28 0.78 4.79% -0.30 -1.73% 9.59% 21.55% 印度NSE波动率指数（INVIXN） 12.99 12.38 0.61 4.93% 1.66 14.67% 26.17% 18.17% 沪深300股指历史波动率（SHSZ300） 8.77 9.00 -0.23 -2.56% -1.68 -16.08% 3.20% 7.60% 上证综指历史波动率（SHCOMP） 7.71 7.70 0.01 0.13% -1.33 -14.71% 4.53% 7.16% 深证成指历史波动率（SICOM） 11.43 11.35 0.08 0.70% -2.12 -15.65% 8.12% 10.18% 亚洲综合波动率指数 15.61 15.24 0.37 2.43% -0.07 -0.47% 5.33% 18.43% ETF类波动率指数 CBOE中国ETF波动率指数 33.49 30.46 3.03 9.95% 2.52 8.14% 90.81% 92.72% 无 CBO新兴市场ETF波动率指数 18.86 18.63 0.23 1.23% 2.46 15.00% 18.58% 30.49% 50ETF期权波动率指数 18.59 17.76 0.83 4.66% 0.75 4.19% 14.91% 14.47% 主要外汇波动率指数 美元波动率指数 6.58 6.15 0.43 6.99% 1.36 26.05% 58.32% 62.18% 无 欧元/美元波动率指数 6.90 6.82 0.08 1.14% 0.56 8.88% 49.93% 42.86% 美元/日元波动率指数 9.25 9.13 0.12 1.32% 0.44 5.06% 53.26% 65.23% 美元/人民币波动率指数 4.68 4.66 0.02 0.54% 0.02 0.43% 42.21% 43.20% 英镑/美元波动率指数 7.56 7.46 0.09 1.27% 0.44 6.26% 42.61% 35.05% 美元/印度卢比波动率指数 2.61 2.59 0.02 0.68% -0.06 -2.07% 0.53% 0.16% 美元/俄罗斯卢布波动率指数 23.81 23.81 0.00 0.00% -0.36 -1.47% 42.28% 74.39% 美元/港元波动率指数 1.19 1.20 -0.01 -0.42% -0.05 -4.03% 89.88% 91.24% 美元/巴西雷亚尔波动率指数 12.29 12.30 -0.00 -0.02% 0.13 1.09% 2.00% 15.99% 商品类历史波动率指数 商品指数历史波动率 11.70 10.50 1.20 11.43% 0.43 3.82% 26.36% 47.54% 无 贵金属分类指数历史波动率 20.39 11.76 8.63 73.38% 8.60 72.94% 81.62% 82.91% 工业金属分类指数历史波动率 18.65 16.79 1.86 11.08% 2.77 17.44% 40.61% 62.10% 能源业分类指数历史波动率 26.77 26.75 0.02 0.07% -0.22 -0.82% 9.19% 19.49% 农业分类指数历史波动率 13.16 15.17 -2.01 -13.25% -0.78 -5.60% 23.17% 42.78% CBOE原油ETF波动率指数 38.08 35.70 2.38 6.67% -5.82 -13.26% 41.41% 55.48% 避险类资产波动率指数 CBOE黄金ETF波动率指数 17.13 16.96 0.17 1.00% 3.82 28.70% 60.25% 66.03% 无 10年期美国国债收益率波动率指数 27.04 27.22 -0.18 -0.66% 8.87 48.85% 19.84% 34.47% 10年期中国国债收益率波动率指数 6.68 7.37 -0.69 -9.38% -0.76 -10.27% 28.89% 23.75% 美元/日元波动率指数 9.25 9.13 0.12 1.32% 0.44 5.06% 53.26% 65.23% 美元/瑞士法郎波动率 6.93 6.84 0.09 1.28% 0.84 13.71% 47.54% 49.30% 数据来源：Bloomberg、方正中期研究院 1全球波动率数据报告，涵盖了全球主要股指、外汇、大宗商品、避险类资产以及ETF类资产等。全球波动率数据呈现了全球主要股指及大宗商品类资产波动率及标的的短期走势及具体表现，以期呈现市场风险情绪及恐慌状态变化，进而预测标的走势，为投资者提供投资相关建议。 注：本报告的数据均于当天北京时间8:00点进行更新。 二、全球股市核心数据分析 全球股市核心数据（全球股指、外汇等） 数据分类 重点数据指标 最新一期 上一期 环比变化 （绝对值） 环比变化 （百分比） 五日涨跌幅（绝对值） 五日涨跌幅（相对值） 五日走势 十日走势 近三年所处百分位 近10年所处百分位 事件提示 美国主要股票指数 标普500指数 4569.78 4594.63 -24.85 -0.54% 19.35 0.43% 91.61% 97.48% 无 罗素2000指数 1882.016 1862.641 19.38 1.04% 80.86 4.49% 39.55% 81.73% 道琼斯工业平均指数 36204.44 36245.5 -41.06 -0.11% 870.97 2.46% 97.87% 99.36% 纳斯达克100指数 15839.67 15997.58 -157.91 -0.99% -122.31 -0.77% 92.68% 97.80% 欧洲主要股指 欧元区斯托克50指数 4414.95 4418.51 -3.56 -0.08% 60.54 1.39% 99.47% 99.84% 无 富时100指数 7512.96 7529.35 -16.39 -0.22% 52.26 0.70% 71.64% 83.93% 德国DAX指数 16404.76 16397.52 7.24 0.04% 438.39 2.75% 99.60% 99.88% 法国CAC指数 7332.59 7346.15 -13.56 -0.18% 67.10 0.92% 91.88% 97.56% 亚洲主要股指 香港恒生指数 16646.05 16830.3 -184.25 -1.09% -879.01 -5.02% 2.80% 0.84% 无 日经225指数 33231.27 33431.51 -200.24 -0.60% -216.40 -0.65% 96.40% 98.92% 印度国家证券交易所NSE指数 20686.8 20267.9 418.90 2.07% 892.10 4.51% 100.00% 100.00% 沪深300股票指数 3460.14 3482.88 -22.74 -0.65% -51.80 -1.47% 0.13% 32.67% 上证综指