2023青岛西海岸新区专题研究报告

www.lhratings.com研究报告1 青岛西海岸新区专题研究 联合资信公用评级三部|尹丹|杨婷|韩锦彪 报告概要 青岛西海岸新区是国务院批复的第九个国家级新区，以海洋经济发展为主题，“经略海洋、融合创新、自贸试验区和国家级新区”四大国家战略叠加优势突出。西海岸新区享有省级管理权限，有助于协调各种资源保障，促进新区发展。 西海岸新区综合经济实力很强，其经济总量连续九年位居青岛市首位，位列全国19家国家 级新区第3位。西海岸新区已经形成了汽车制造、家电电子、石油化工、船舶海工、机械装备、航运物流六大千亿级产业集群，上市公司数量与市值在青岛市排名前列。西海岸新区对周边区县人口具有较强的“虹吸效应”，常住人口持续净流入且居市内首位。 西海岸新区内的发债城投企业数量较多，但职能定位清晰，少数企业基建业务范围存在重叠。西海岸新区发债城投企业债务增速较快，融资渠道以银行借款和发行债券为主，整体融资结构尚可。发债城投企业债券将在2024－2025年迎来到期行权高峰，届时将面临一定的集中偿付压力。 西海岸新区十四五规划明确提出要实施制造业强区战略，顶格发展先进制造业。西海岸新区未来将重点构建“5+3”工业产业体系，做大做强船舶海工、智能家电、高端化工新材料、汽车、高端装备等五大传统优势产业。长远来看，西海岸新区作为“经略海洋、融合创新、自贸试验区和国家级新区”四大国家战略布局所在地，战略定位高，发展潜力较大。随着产业持续升级、人口集聚及财税产出能力的进一步提升，西海岸新区的强引擎作用将进一步凸显。 一、西海岸新区基本情况 青岛西海岸新区区位和港口资源优势显著，以海洋经济发展为主题，“经略海洋、融合创新、自贸试验区和国家级新区体制机制创新”四大国家战略叠加优势突出。西海岸新区实行“政区合一”行政管理体制，享有省级管理权限，有助于协调各种资源保障，促进新区发展。 西海岸新区区位和港口资源优势显著。西海岸新区成立于2014年6月，是国务院批复的第九个国家级新区。西海岸新区地处青岛市西南部，处于京津冀和长三角两大都市圈之间，环渤海经济圈的南缘，山东半岛蓝色经济区的核心地带。西海岸新区陆域面积2129平方公里、海域面积5270平方公里，海岸线309公里，岛屿42处， 沿岸分布自然港湾23处。青岛港，占据环渤海地区港口群、长江三角洲港口群和日韩港口群的中心地带，占有东北亚港口群的中心位置，是“一带一路”交汇点以及RCEP面向日韩、东盟的重要桥头堡，也是西海岸新区发展海洋经济的基础。青岛港五大港区中的黄岛油港区、前湾港区和董家口港区均位于西海岸新区管辖区域内。据中国交通运输部数据显示，2022年，青岛港口货物吞吐量和集装箱吞吐量均保持中国沿海港口第四位，外贸吞吐量保持全国沿海港口第二位、北方港口第一位。 西海岸新区以海洋经济发展为主题，“四大国家战略”叠加优势突出。西海岸新区是全国唯一一个以海洋经济发展为主题的国家级新区，承接海洋强国、军民融合两大国家战略使命，成立之初战略定位为“四区一基地”1。经过多年建设发展，西海岸新区经济发展迅速，《青岛西海岸新区（黄岛区）国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》（以下简称“西海岸新区十四五规划”）提出深度实施“经略海洋、融合创新、自贸试验区和国家级新区体制机制创新”四大战略，西海岸新区先行先试特质将进一步彰显。 西海岸新区行政管理权限高，有助于协调各种资源保障，促进新区发展。西海岸新区包括青岛市黄岛区全部行政区域，实行“政区合一”的管理体制，与黄岛区人民政府合署办公，为“一套人马、两块牌子”。2018年1月，《山东省青岛西海岸新区条例》（以下简称“条例”）开始实施，赋予西海岸新区省级管理权限。例如，在重点项目方面，西海岸新区符合条件的重大项目，省和青岛市人民政府应当将其优先纳入省、市重点项目计划；在建设用地指标方面，“支持西海岸新区依法开展建设用地审批制度改革，需要调整耕地占补平衡指标的，可以在省内有偿调剂使用”，“省海洋渔业等有关部门应当结合西海岸新区发展规划和海洋经济建设发展需求，在围填海年度指标上对西海岸新区实行单列管理”等；在专项债资金支持方面，《青岛西海岸新区高质量发展行动方案（2022－2024年）》明确提出“加大地方政府专项债券对青岛西海岸 1海洋科技自主创新领航区、深远海开发战略保障基地、军民融合创新示范区、海洋经济国际合作先导区、陆海统筹发展试验区 新区重点项目建设的支持力度”。2022年，西海岸新区新发行地方政府专项债145.4 亿元，占青岛市发行总量的三分之一，涵盖交通基础设施、能源、农林水利、保障性安居工程等领域，专项债券平均利率3%，与LPR利率计算相比，可节省财务费用 21.3亿元。 西海岸新区十四五规划提出重点构建“一核引领、双港驱动、三点布局、轴带贯通、组团发展”的空间布局。其中，“一核引领”是指以自贸试验片区为核心，依托前湾综合保税区、经济技术开发区、国际经济合作区、桥头堡商务区等板块；“双港驱动”是指以前湾港、董家口港两个世界级港口为依托；“三点布局”是指构建唐岛湾区域、海洋高新区区域、董家口新港城区域三个动力源；“轴带贯通”是指以204国道至滨海沿线为轴带；“组团发展”是指依托功能区和特色小镇，统筹城乡融合发展。 资料来源：西海岸新区十四�规划 图1.1西海岸新区总体布局 表1.1西海岸新区规划布局及前景目标 规划布局 依托/动力源 前景目标 一核引领 自贸实验片区 依托前湾综合保税区、经济技术开发区、国际经济合作区、桥头堡商 围绕国际贸易、海洋经济、航运物流、现代金融和先进制造业等领域，聚焦优势特色产业集群，打造 务区等板块 开放发展主引擎 双港驱动 前湾港 依托前湾港、董家口港两个世界级港口 转型提升航运贸易、高端化工、新能源新材料、大宗货物精深加工等临港产业，推动港城融合、产城融合，促进东西互济、陆海联动 董家口港 三点布局 唐家湾区域 构建唐岛湾区域、海洋高新区区域、董家口新港城区域三个动力源 聚焦金融服务、科技服务、商务服务、新经济等产业，打造为金融科创总部中心 海洋高新区区域 聚焦海工装备、海洋生物医药、会展业、总部经济，做强做大海工装备等海洋产业集群，打造全球海洋中心城市主承载区重要功能引擎 董家口新港城区域 重点发展高端化工、新能源新材料、现代物流及贸易、大宗货物精深加工等产业，壮大临港产业集群，打造港产城融合新标杆 轴带贯通 204国道至滨海沿线 依托自贸试验区、联动上合示范区，建设海空自贸走廊；依托高校、科研院所及各类研发中心，建 设滨海科创走廊 促进智变融合赋能产业升级，辐射带动新区及周边区域创新发展 组团发展 依托功能区和特色小镇 统筹城乡融合发展，建设产城融合、功能完善的城镇组团，形成“区域共进、全域融合”发展新局面 资料来源：联合资信根据西海岸新区十四�规划整理 二、西海岸新区经济、产业与人口情况 （一）经济发展状况 经过多年发展建设，西海岸新区成为青岛市经济的重要发展引擎。西海岸新区经济总量稳居青岛市首位，贡献全市约三分之一GDP。西海岸新区GDP位列全国19家国家级新区第3位，综合经济实力很强。受山东省内新旧动能转换、产业转型以及宏观经济下行压力增大等因素影响，2018年后西海岸新区GDP增速有所放缓。 2022年，西海岸新区实现GDP4691.85亿元，占青岛市GDP总量的31.45%，连续九年经济总量位居青岛市各区县首位，综合实力在全国19家国家级新区位列第3位，仅次于上海浦东新区和天津滨海新区。增速方面，受益于新区成立前期政策支持力度大、集中投资等因素，西海岸新区经济保持高速增长，GDP增速连续多年领先全市平均增速，但自2018年开始，受山东省内新旧动能转换、产业转型以及宏观经济下行压力的增大等因素影响，西海岸新区GDP增速有所放缓。2022年，西海岸新区GDP增速为4.80%，高于全市0.90个百分点。2022年，西海岸新区实现人均GDP 23.54万元，位于全市第二。工业发展方面，2022年，西海岸新区规模以上工业增加值同比增长6.5%，分别高于全国、全省、全市2.9、1.4、2.7个百分点；西海岸新区工业经济总量占全市的39.4%，对全市工业贡献度高达64.2%，拉动作用明显。2023年前三季度，西海岸新区实现GDP为3650.31亿元，位列全市第一。 5000.00 4000.00 3000.00 2000.00 1000.00 0.00 14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 16000.00 14000.00 12000.00 10000.00 8000.00 6000.00 4000.00 2000.00 0.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 西海岸新区GDP（亿元） 西海岸新区GDP增速（%） 青岛市GDP增速（%）GDP（亿元）GDP增速（%） 数据来源：西海岸新区及全国统计公报数据来源：青岛市及下辖区县统计公报 图2.1西海岸新区GDP及增速图2.22022年青岛市及下辖区县GDP及增速 （二）产业布局及成效 西海岸新区十大功能区竞相发展，其中青岛经济技术开发区、青岛前湾综合保税区、青岛国际经济合作区（青岛中德生态园），发展相对更成熟。西海岸新区目前已经形成了汽车制造、家电电子、石油化工、船舶海工、机械装备、航运物流六大千亿级产业集群，上市公司数量与市值在青岛市排名前列。十四五期间西海岸新区提出实施制造业强区战略，顶格发展先进制造业。未来，西海岸新区将重点构造“5+3”工业产业体系。 从功能区布局来看，西海岸新区规划建设了十大功能区，每个功能区依托于自身的区位优势，定位不同。其中，青岛经济技术开发区、青岛前湾综合保税区、青岛国际经济合作区（青岛中德生态园）成立时间较早，发展相对更成熟。中国（山东）自由贸易试验区青岛片区系山东自由贸易试验区的三大片区之一，设立于2019年8月， 面积52平方公里，包括青岛前湾保税港区、青岛西海岸综合保税区、青岛经济技术开发区、青岛国际经济合作区（中德生态园）四个功能区，政策优势叠加效应显著。 资料来源：西海岸新区政府官网 图2.3西海岸新区十大功能区 西海岸新区已经形成了汽车制造、家电电子、石油化工、船舶海工、机械装备、航运物流六大千亿级产业集群，上市公司数量与市值在青岛市排名前列。西海岸新区是我国重要的先进制造业基地和海洋新兴产业集聚区，目前已经形成了汽车制造、家电电子、石油化工、船舶海工、机械装备、航运物流六大千亿级产业集群。从拥有的上市公司资源来看，截至2023年11月13日，西海岸新区共拥有A股上市公司11 家，总市值规模约1395.19亿元，上市公司数量与市值规模在青岛市市辖区中排名前 列。西海岸新区上市公司中民营企业占比约60%。其中，市值在300亿元左右的2 家，其余市值均在100亿元以下，大型上市公司较少。分行业看，主要集中于航运物流、船舶海工、家电电子及机械装备等传统产业。 表2.1西海岸新区六大支柱产业 支柱产业 发展现状 “十四五”规划 代表企业 航运物流 拥有中国第二大港口青岛港，与世界上180多个国家和地区的700多个港口有航线和贸易往来。2022年，青岛港口货物吞吐量和集装箱吞吐量均保持中国沿海港口第四位，外贸吞吐量保持全国沿海港口第二位、北方港口第一位。 完成海洋国际合作平台联通工程、城市渔港融合提升工程等重点工程，打造国际航运贸易中心。 青岛港国际股份有限公司（证券简称“青岛港”，证券代码“601298.SH”）、海丰国际控股有限公司（证券简称“海丰国际”，证券代码“1308.HK”） 船舶海工 中国北方重要的船舶制造和海洋工程基地，拥有相关企业100多家，区域内海西湾国家级船舶海工海洋工程产业基地是国家规划建设的四大造 完成船舶海工产业创新转型工程、海洋产业工业互联赋能工程等重点工程，攻克该领域关 中国船舶集团青岛北海造船有限公司、中船发动机