2023 年第一季度全球游戏报告

+13106964011 michael.metzger@drakestar.com电力别动队 销售给销售给 手机游戏视频游戏/内容流游戏评论和广告移动/控制台游戏 +13106964006 mohit.pareek@drakestar.com 销售给 移动/在线游戏 DrakeStarSecuritiesLLC受FINRA监管，是SIPC的成员。英国的所有证券，通过德雷克之星英国有限公司(FRN942020)进行交易，他是Kession的指定代表资本有限公司（FRN582160），由金融行为监管局授权和监管。 注：上述一些交易是由德雷克之星现任员工在其他公司工作时执行的 2 10 43 204 •游戏上市公司在第一季度强劲复苏！德雷克之星游戏指数上涨12%， LTM市盈率和EBITDA倍数（中位数）分别增长21%和12%。 •第一季度的并购交易量从第四季度的76笔交易下降至43笔宣布的交易’22.Whilethe 大部分交易价值未公开，一些顶级买家很活跃，包括Savvy/ ESL（Vindex），网易（Skybox实验室）和Enbracer（捕获的维度和所有上限）。 •有200多笔交易，私人融资保持稳定（上个季度为212笔交易），增加了 〜$1.3B.70％的交易是早期融资和VSPO（2.65亿美元），信徒（5500万美元），光 FieldLab（5000万美元），CCPGames（4000万美元），PlaiLabs（3200万美元）和Carry1st（2700万美元）是其中的一些 值得注意的提高。区块链游戏的投资从第四季度的71笔交易下降’第一季度22到39’23, 而对工具/平台的投资从第四季度的26笔交易增加’第一季度22到54’23. •第一季度最活跃的风投名单由BITKRAFT领导，其次是AndreessenHorowitz，PlayVentures 和格里芬游戏。 M&APP公共市场 •Q2’23开始了一个很好的音符，精明的游戏进入移动游戏和出版空间与以49亿美元收购洛杉矶的Scopely和SEGA宣布 以7.76亿美元收购Rovio。精明的游戏已指定在游戏领域部署3800亿美元我们期望他们有更多的大交易。微软/ Activision交易将在未来几个月内完成。 $1.9 $1.3• • 虽然我们继续看到中小型并购交易和几笔大型交易源源不断，我们预计并购活动将在下半年强劲反弹。我们还预计 今年将被PE公司收购的上市游戏公司。 游戏/区块链VC基金在2022年筹集了超过13B美元的资金，而这个资金池可用于部署，投资者继续保持谨慎。我们预计早期阶段的健康数量 Financingsandsignificantlylesslaterstagerows.Hotinvestmentssegmentswillbetools,AIandVR/AR。 注意：公共市场包括IPO、SPAC和公共融资来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch 注：交易数量包括已宣布和/或已完成的并购、私募、IPO、SPAC和公共融资交易 DrakeStar并未在此页面上列出的交易中担任财务顾问3 25% 20% 15% 10% 17.0x 19.0x 12.4x 13.2x Dec-22 3月23日 LTM(中值)NTM（中位数） 5% Dec-22 0% 16.9x 20.5x 20.8x 22.4xMar-23 -5% 2023年1月1 日 Jan-232月23日3月23日 VanEck视频游戏和电子竞技ETF，23.4% WedbushETFMG视频游戏技术ETF，10.4% 德雷克明星游戏指数，12.0％ 标准普尔500指数，7.0% 注：德雷克之星游戏指数代表市值约为1B或更高的前25家精选游戏公司，并且是一个相等的加权指数，请参阅第5页以获取德雷克之星游戏指数成分股列表过去的表现并不代表或保证未来的结果 ETF表现是费用/支出总额 资料来源：CapIQ、Pitchbook&DSPResearch，截至2023年3月31日 LTM(中值)NTM（中位数） 4 Applovin，49.6% Playtika，32.3% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% -20.0% 世嘉，25.8% 网易，21.8% 悖论，21.8% 腾讯，15.5% Take2，14.6%Stillfront，14.4％团结，13.5% Capcom，12.5% 德雷克明星游戏指数，12% Activision，11.8% 珍珠深渊，10.3% Netmarble，9.8% Krafton，9.2% 标准普尔500指数 ，7% NEXON，6.5% SquareEnix，3.8% 拥抱者，2.5% Konami，1.7% 关键词工作室，1.2%EA，-1.4% Kakao游戏，-6.6％ -40.0% 2023年1月1 日 资料来源：CapIQ、Pitchbook&DSPResearch，截至2023年3月31日 过去的表现并不代表或保证未来的结果 Jan-232月23日3月23日 育碧，-7.4% CD项目，-14.2% NCSoft，-17.1% 5 M&A •网易收购了SkyBoxLabs-加拿大游戏开发商，共同开发了HaloInfinite，Minecraft等游戏 •精明的游戏集团/ESLFaceit集团收购了电子竞技技术和基础设施公司Vindex，以提高成长事件，如DreamHack •凤凰实验室，无畏背后的工作室，作为投资者支持的管理层收购，从Garena剥离出来 •关键词工作室以1亿美元收购数字媒体管理，这将是建设的关键公司的为客户提供的愿景整体营销方案 •CatalisGroup/CurveGames收购Secret6，通过在西班牙马德里和西班牙马德里开设第一家办事处，为扩大业务铺平了道路马尼拉作为亚洲的第一个存在 •Playtika的要约收购Rovio2022年11月的估值为7.51亿欧元，被Rovio董事会拒绝 • 筹款• • • • • VSPO，电子竞技初创公司专注于比赛场地和制作，从SavvyGamingGroup筹集了2.65亿美元由RiotGames和其他公司的游戏资深人士创立的信徒公司在光速的带领下筹集了5500万美元 由AndreessenHorowitz和BitkraftVentures做出重大贡献的风险合作伙伴 光场实验室，基于光场的全息显示的开发商，在由NCSoft领导的一轮融资中筹集了5000万美元 CCPGames超越了其所有者PearlAbyss，并在AndreessenHorowitz领导的一轮融资中筹集了4000万美元，用于开发一个新的AA区块链标题 PlaiLabs在种子回合中从AndreessenHorowitz筹集了3200万美元，用于开发他们的Web3和人工智能- 有动力的社交平台 非洲游戏初创公司Carry1st在BitkraftVentures领导的B轮前回合中筹集了2700万美元， AndreessenHorowitz,TTVCapital,AlumniVentures,KonvoyVentures等 PublicMarkets •中国视频流，直播和在线游戏公司爱奇艺（NAS：IQ）通过 债务和股权的组合-可转换优先票据1.1BM，后续公开发行4.504亿美元 •总部位于越南的VNG以3.64亿美元的估值在当地非上市上市公司市场（UPCoM）上市。该公司计划明年在纳斯达克上市 •MultiMetaVerse完成了与ModelPerformanceAcquisitionCorp的反向合并 注意：DrakeStar并未在此页面上列出的交易中担任财务顾问6 3 612 PC/控制台 Mobile 2022年4月–2023年3月所有区段 平台 硬件/工具 #宣布/#披露的交易公开交易价值($B) 274/68 $9.0 9电子竞技收入倍数（中位数） 区块链 9 13Others 总价值（报告收入的17笔交易）(1)收盘时(9笔交易报告收入)(2) 息税折旧及摊销前利润倍数（中位数） 3.8x 2.7x 总价值（10笔交易，报告EBITDA）(1)收盘时（8笔交易报告EBITDA）(2) 11.1x 7.1x 14 17 北美 Europe 亚洲及其他 (1)无论在何处披露，计算的倍数包括收益 （2）仅使用非公开交易的平仓对价计算的倍数（不包括在任何地方披露的收益） 注：基于交易公告日期的季度图表，基于2023年第一季度所有已宣布和/或已完成交易的饼图 7 12 •网易收购Skybox实验室金额 •Skybox以共同开发游戏而闻名 包括HaloInfinite，Minecraft和Fallout76 顶级特许经营权，包括EA和奇才海岸，除其他外 •加入网易将为Skybox提供运营资源在加拿大市场上更快地扩展 •ESLFaceit集团收购了电子竞技技术公司Vindex •Vindex提供游戏、流媒体和电子竞技 通过其VindexIntelligencePlatform进行分析。它还为当面事件提供内容制作 和锦标赛 •此次收购将增加EFG的产量作为电子竞技和视频游戏的能力娱乐公司 •凤凰实验室从新加坡的Garena中分离出来投资者支持的管理层收购 •该公司以受欢迎的头衔而闻名无畏–一个免费的游戏，吸引了6M用户在发布的第一周 •Garena于2019年收购了PhoenixLabs $150M •Catalis集团收购了美国的Secret6•神话游戏以未公开金额 •该公司寻求提供顶级游戏 •关键词工作室收购数字媒体管理，屡获殊荣的社交媒体营销公司 世界上最大的游戏开发服务 工作室 •此次收购是Secret6的转折点，因为他们可以利用Catalis集团的服务, 专业知识和全球商业网络，它铺平了道路 Catalis通过以下方式扩展业务的方式 他们的第一个地点在马德里和马尼拉，亚洲 •DMarket是一个数字皮肤和 对于游戏玩家来说，它的技术便利最先进的交易平台： •收购使神话游戏世界的 上的第二大数字资产处理器分布式分类帐 •数字媒体管理将加入Engage部门。 它带来了一个顶级的社会营销机构，世界- 类生产地点（好莱坞）和技术平台，可以帮助扩展影响者提供业务方面 来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch 注意：DrakeStar并未在此页面上列出的交易中担任财务顾问 8 早期Mid迟到 $7.0 310 36 $504M $6.0 $5.0 202 233 212 204 21$599M196195 130 183 147 $153M $4.0 $3.0 2 30 41 1445 22 1040 $5200 $259M $301M $2.16M $171M $165M $92M $2.0 $1.0 $0.0 Q121Q221Q321Q421Q122Q222Q322Q422Q123 价值($B)DealCount PC/控制台Mobile平台/工具硬件 来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch 注意：DrakeStar并未在此页面上列出的交易中担任财务顾问 电子竞技 VR/AR区块链Others 9 电子竞技2月23日 $265.0- 精明的游戏集团 PC/控制台 硬件 PC/控制台 区块链 3月23日 2月23日 3月23日 2月23日 $55.0 $50.0 $40.0 $32.0 LightspeedVenturePartners,RiotGames,Bitkraft -Ventures,AndreessenHorowitz $180NCSoft、三星电子、VerizonVentures -AndreessenHorowitz,Nexon,MakersFund,BITKRAFT, 金斯威资本，哈希 -AndreessenHorowitz Mobile Jan-23 $30.0 $2,010 Turenne