2023年第一季度全球游戏市场报告英文版

WIP 电力别动队 销售给 移动/控制台游戏 销售给 游戏评论和广告 +1 手机游戏 视频游戏/内容流 AAA游戏开发者 + 销售给 移动/在线游戏 DrakeStarSecuritiesLLC受FINRA监管，是SIPC的成员。英国的所有证券均通过DrakeStarUKLimited（FRN942020）进行交易，该公司是KessionCapitalLtd（FRN582160）的指定代表，该代表由金融行为监管局授权和监管。 注：上述一些交易是由德雷克之星现任员工在其他公司工作时执行的 2 10 43 204 公共市场 $1.3 $1.9 注：公共市场包括IPO、SPAC和公共融资来源：CapIQ、Pitchbook 3 私募、IPO、SPAC和公共融资交易 •第二季度'23开始了一个很好的记录，SavvyGamig进入了移动游戏和出版领域，以49亿美元收购了洛杉矶的Scopely，SEGA宣布以7.76亿美元收购Rovio。精明的游戏已指定在游戏领域部署3800亿美元，我们预计他们会有更多的大额交易。微软/Activisio的交易也很有可能在未来几个月内完成。 •尽管我们继续看到中小型并购交易和几笔大型交易的稳定流动，但我们预计并购活动将在下半年强劲反弹。我们还预计今年将有几家上市游戏公司被私募股权公司收购。 •游戏/区块链VC基金在2022年筹集了超过13B美元的资金，虽然这个资金池可以用于部署，但投资者仍然保持谨慎。我们预计早期融资数量会很好，后期融资会大大减少。热门投资领域将是工具、AI和VR/AR。 •游戏上市公司在第一季度强劲复苏！德雷克之星游戏指数上涨12％，LTM市盈率和EBITDA倍数（中位数）分别增长21％和12％。 •第一季度的并购交易量从22年第四季度的76笔交易下降至43笔宣布的交易。虽然大部分交易价值尚未披露，但一些顶级买家活跃，包括Savvy/ESL（Vindex），网易（SkyboxLabs）和Embracer（CapturedDimension和AllCaps）。 •有200多笔交易，私人融资保持稳定（上个季度为212笔交易），增加了 〜$1.3B.70％的交易是早期融资和VSPO（2.65亿美元），信徒（5500万美元），光场实验室（5000万美元），CCPGames（4000万美元），PlaiLabs（3200万美元）和Carry1st（2700万美元）是一些显着的增长。游戏投资从第4季度22的71笔交易下降到第26/23季度的39笔工具投资，而在第24 •第一季度最活跃的风投名单由BITKRAFT领导，其次是AndreessenHorowitz，PlayVentures和GriffinGaming。 和DSPResearch 注：交易计数包括已宣布和/或已结束的并购， DrakeStar并未在此页面上列出的交易中担任财务顾问 25% 19.0x Dec-22 Mar-23 17.0x 13.2x 12.4x 20% 15% 10% LTM(中值)NTM（中位数） 5% 22.4x Dec-22 Mar-23 20.5x 20.8x 16.9x 0% -5% Dec-22 2023年1月 1日 1月23日2月23日3月23日 VanEck视频游戏和电子竞技ETF，23.4%德雷克之星游戏指数，12.0%WedbushETFMG视频游戏技术 ETF，10.4%标普500，7.0% 注：德雷克之星游戏指数代表市值约为1B或更高的前25家精选游戏公司，并且是一个相等的加权指数，请参阅第5页以获取德雷克之星游戏指数成分股列表过去的表现并不代表或保证未来的结果 ETF表现是费用/支出总额 资料来源：CapIQ、Pitchbook&DSPResearch，截至2023年3月31日 LTM(中值) NTM（中位数） 4 Applovin，49.6% Playtika，32.3% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% -20.0% 世嘉，25.8% 网易，21.8% 悖论，21.8% 腾讯，15.5% Take2，14.6%Stillfront，14.4％团结，13.5% Capcom，12.5% 德雷克明星游戏指数，12%活动， 11.8% 珍珠深渊，10.3% Netmarble，9.8% Krafton，9.2% 标准普尔500指数，7% NEXON，6.5% SquareEnix，3.8% 拥抱者，2.5% Konami，1.7% 关键词工作室，1.2%EA，-1.4% Kakao游戏，-6.6％ -40.0% Dec-22 2023年1月1日 资料来源：CapIQ、Pitchbook&DSPResearch，截至2023年3月31日 过去的表现并不代表或保证未来的结果 1月23日2月23日3月23日 育碧，-7.4% CD项目，-14.2% NCSoft，-17.1% 5 •网易收购了SkyBoxLabs-加拿大游戏开发商，共同开发了HaloInfinite，Minecraft等游戏 M&•精明的游戏集团/ESLFaceit集团收购了电子竞技技术和基础设施公司Vindex，以提高发展DreamHack等活动的能力 A•凤凰实验室，无畏背后的工作室，作为投资者支持的管理层收购，从Garena剥离出来 •关键词工作室以1亿美元收购了数字媒体管理，这将是建立公司为客户提供整体营销计划的愿景的关键 •CatalisGroup/CurveGames收购Secret6，通过在马德里，西班牙和马尼拉开设第一家办事处，为扩展业务铺平了道路 •Playtika于2022年11月以7.51亿欧元的估值收购Rovio的提议被Rovio董事会拒绝 •VSPO，电子竞技初创公司专注于比赛场地和制作，从SavvyGamingGroup筹集了2.65亿美元 筹款•由RiotGames和其他公司的游戏资深人士创立的信徒公司在LightspeedVenturePartners的带领下筹集了5500万美元，AndreessenHorowitz和BitkraftVentures做出了重大贡献 •光场实验室，基于光场的全息显示的开发商，在由NCSoft领导的一轮融资中筹集了5000万美元 •CCPGames超越了其所有者PearlAbyss，并在AndreessenHorowitz领导的一轮融资中筹集了4000万美元，用于开发新的AA区块链头衔 •PlaiLabs在种子回合中从AndreessenHorowitz筹集了3200万美元，用于开发其Web3和人工智能驱动的社交平台 •非洲游戏初创公司Carry1st在BitkraftVentures领导的B轮前回合中筹集了2700万美元， AndreessenHorowitz,TTVCapital,AlumniVentures,KonvoyVentures等 公共市场 •中国视频流，直播和在线游戏公司爱奇艺（NAS：IQ）通过债务和股权的组合总共筹集了11.5亿美元-可转换优先票据为1.1亿美元，其后续公开发行为4.504亿美元 •总部位于越南的VNG以3.64亿美元的估值在当地非上市上市公司市场（UPCoM）上市。该公司计划明年在纳斯达克上市 •MultiMetaVerse完成了与ModelPerformanceAcquisitionCorp的反向合并 注：DrakeStar并未担任本文件所列交易的财务顾问page6 3 6 12 9 9 1 3 PC/控制台移动平台 硬件/工具电子竞技区块链其他 2022年4月-3月2023所有区段 #宣布/#披露交易274/68 公开交易价值（$B）$9.0 收入倍数（中位数） 总价值（报告收入的17笔交易）(1)3.8x 收盘时(9笔交易报告收入)(2)2.7x 息税折旧及摊销前利润倍数（中位数） 总价值（10笔交易，报告EBITDA）(1)11.1x 收盘时（8笔交易报告EBITDA）(2)7.1x 14 17 12 北美欧洲亚洲及其他 (1)计算的倍数，包括盈利，无论披露在哪里 (2)仅使用非公开交易的平仓对价计算的倍数（不包括已披露的收益）注：基于交易公告日期的季度图，基于所有已宣布和/或已完成交易的饼图，2023年第一季度 7 •网易收购Skybox实验室金额 •Skybox以共同开发游戏而闻名，其中包括HaloInfinite，Minecraft和Fallout76，包括EA和《海岸奇才队》等顶级特许经营权。 •加入网易将为Skybox提供运营资源，以便在加拿大市场更快地扩展 •ESLFaceit集团收购了电子竞技技术公司Vindex •Vindex通过其VindexIntelligencePlatform提供游戏、流媒体和电子竞技分析。它还为现场活动和锦标赛提供内容制作 •此次收购将提高EFG作为电子竞技和视频游戏娱乐公司的生产能力 •凤凰实验室在投资者支持的管理层收购中从新加坡的Garena 中剥离出来 •该公司最出名的是受欢迎的标题无畏-一款免费游戏，在发布的第一周就吸引了超过600万用户。 •Garena于2019年收购了PhoenixLabs $150M •Catalis集团收购了美国的Secret6 •该公司寻求为世界上最大的游戏工作室提供顶级游戏开发服务 •此次收购是Secret6的转折点，因为他们可以利用CatalisGroup的服务，专业知识和全球业务网络，并通过在马德里和亚洲马尼拉开设第一家办事处，为Catalis扩展业务铺平了道路。 •神话游戏以未公开的金额收购了DMaret •DMarket是一个为游戏玩家提供数字皮肤和非垃圾令牌的市场，其技术为最先进的交易平台提供了便利。 •此次收购使MythicalGames成为分布式账本上的全球第二大数字资产处理器 •关键词工作室收购数字媒体管理，屡获殊荣的社交媒体营销公司 •DigitalMediaManagement将加入Engage部门。它带来了顶级的社会营销机构，世界级的制作地点（好莱坞）和技术平台，可以帮助扩展业务的影响者提供方 来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch 注意：DrakeStar并未在此页面上列出的交易中担任财务顾问 8 $7.0 310 $6.0 202 233 $5.0 212 204 196 195 130 183 $4.0 $3.0 $2.0 $1.0 $0.0 Q121Q221Q321Q421Q122Q222Q322Q422Q123 价值($B)DealCount 早期Mid迟到 36 21 147 $504M $599M $153M 2 $259M $2.16M $171M $301M $165M $92M 30 41 14 45 22 10 40 $5200 PC/控制台Mobile平台/工具硬件电子竞技VR/AR区块链Others 来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch 注意：DrakeStar并未在此页面上列出的交易中担任财务顾问 9 电子竞技 2月23日 $265.0 - 精明的游戏集团 PC/控制台 3月23日 $55.0 - LightspeedVenturePartners,RiotGames,BitkraftVentures,AndreessenHorowitz 硬件 2月23日 $50.0 $180 NCSoft,三星电子,VerizonVentures PC/控制台 3月23日 $40.0 - AndreessenHorowitz,Nexon,MakersFund,BITKRAFT, KingswayCapital,Hashed 区块链 2月23日 $32.0 - 安德森霍洛维茨 Mobile Jan-23 $30.0 $2,010 图伦纳首都Partena