OLED行业点评：中国大陆首条OLED 8.6代线正式落地，资本开支迎来新一轮周期

【申万宏源电子&机械】OLED行业点评：中国大陆首条OLED8.6代线正式落地，资本开支迎来新一轮周期 事件：11月28日京东方A公布投建G8.6AMOLED项目，主攻中尺寸OLEDIT类产品，总投资630亿元，设计产能32K/M。 ���OLED渗透率、国产化率持续提升。 根据TrendForce数据，2023年全年OLED手机渗透率将达到50.8%，2026年将 【申万宏源电子&机械】OLED行业点评：中国大陆首条OLED8.6代线正式落地，资本开支迎来新一轮周期 事件：11月28日京东方A公布投建G8.6AMOLED项目，主攻中尺寸OLEDIT类产品，总投资630亿元，设计产能32K/M。 ���OLED渗透率、国产化率持续提升。 根据TrendForce数据，2023年全年OLED手机渗透率将达到50.8%，2026年将超过60%。 Omdia预计，伴随苹果计划在平板和笔电上使用OLED屏幕，OLED在笔电、平板的渗透率将快速增长到2028年的14%。2023年9月，华为发布HUAWEIMatePadPro13.2英寸平板，成为业界首款大尺寸柔性OLED屏幕。 国产OLED持续铺货，2023年起绝大多数核心旗舰高端机型均搭载国产屏，如小米14系列，华为Mate系列、VivoX100系列、一加12系列。根据群智咨询，大陆柔性OLED面板23Q3贡献约6400万片，同比大幅增长约116%，市场份额增长至约49.2%。 ���产业链逐步向中尺寸延展。 据Omdia数据显示，2022年OLEDNB面板出货量约600万片，同比增长19%。 据DSCC预测，到2026年OLED在高端IT市场将以51%的年复合增长率到4400万片，OLED面板将占据75%高端IT市场份额。 ���OLED相关设备和材料受益于8.6代线建设。 按OLEDG6代线设备价值占比来看，基板类设备投资金额占比约69%，蒸镀段设备投资金额占比17%，模组封装段投资金额占比14%。 前段Array制程为TFT背板制程，涉及的设备包括镀膜设备、光刻设备、显影设备、蚀刻设备等；中段Cell制程核心设备包括蒸镀设备、封装设备；后段Module制程核心设备包括绑定设备、贴合设备。 此外，AOI检测设备贯穿三大流程。 耗材来看，未来G8.6代线达产后有望拉动上游OLED发光材料、TFE封装材料等需求。 OLED设备（电子&机械）：奥来德（蒸发源设备）、华兴源创&精测电子（AOI检测）、芯碁微装（ITO曝光、掩膜版制版）、奥普特&凌云光 （机器视觉）、精测电子、联得装备&智云股份（模组自动化）、易天股份（OLED模组贴合） OLED材料（电子&化工）：奥来德、莱特光电、万润股份、瑞联新材