USDA Feed Outlook 2023.11. 14

饲料展望：2023年11月 AaronM.Ates，协调员OlgaLiefert 2023/24美国玉米产量增加了饲料谷物供应总量 在本报告中： 国内展望国际展望 经济研究服务|形势与展望报告 FDS-23k|2023年11月14日 下一个版本是2023年12月12日 由美国农业部世界农业展望委员会批准 尽管每英亩减少了6蒲式耳至2023/24U。S.高粱产量，美国S.饲料谷物供应量预计将增加340万吨，达到4.394亿吨( 见图1)。预计每英亩玉米产量增加1.9蒲式耳，推动2023/24年玉米产量预测增加1.7亿蒲式耳，达到152亿蒲式耳。 这一增长超过了对2023/24年的削减。S.高粱作物，预计将占美国总作物的47%S.饲料粮食供应比去年好。 预计本月全球和美国的粗粮出口将增加，而玉米的增长部分被高粱的减少所抵消。世界玉米出口的增长正在推动创纪录的贸易（国际10月至9月贸易年）进一步增长。供应的增加（初期库存增加和产量增加）超过粗粮使用量的增加，从而增加了库存。 图1 美国饲料谷物供应燕麦大麦高粱玉米百万吨 460 450 440 430 420 410 400 390 380 370 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24* 360 注：星号(*)表示预测。营销年度 资料来源：美国农业部，经济研究局，使用美国农业部，外国农业服务，生产，供应和分销数据库的数据。 国内展望 2023/24美国玉米产量推动生产 美国农业部的国家农业统计局（NASS）在11月份的作物生产报告中，根据玉米单产的提高，提高了全国玉米产量预测。U.S.2023/24年的玉米产量预计为152亿蒲式耳，比上个月的预测增加1.7亿蒲式耳。这个数字 是由于单产从2023年10月每英亩173蒲式耳的预测增加到每英亩174.9蒲式耳的结果。收获面积预测保持不 变，为8710万英亩。 尽管某些州的产量预测从10月份的水平略有调整，但主要生产国-包括伊利诺伊州-增加（从200提高到每英亩203蒲式耳），印第安纳州（每英亩增加3蒲式耳至200），明尼苏达州（从每英亩179蒲式耳增加至181）和南达科他州（每英亩增加5蒲式耳至152）-有助于全国玉米产量的整体增长。最终，伊利诺伊州占总产出增长的19％以上，其次是南达科他州，明尼苏达州和印第安纳州。 在2023/24营销年的第一个月，玉米进口量强劲-几乎与2022年9月和2021年的总和相当，略高于300 万蒲式耳。然而，国内玉米产量的预期增长预计将削弱美国S.随着收成接近完成，对外国玉米的需求。因此 ，2023/24年玉米进口预测保持不变，为2500万蒲式耳。玉米产量的预计增长带来了2023/24美国S.玉 米供应预测为166.2亿蒲式耳-比2022/23年高出15亿蒲式耳（见图2）。 U.S.玉米使用量预计将与预计的供应增长同步增加。具体来说，本月饲料和剩余玉米使用量增加，比上月增加5000万蒲式耳，达到56.5亿蒲式耳。这一增长将满足2023/24营销年开始时越来越多的饲养场安置，这也使 本月的谷物消费动物单位从99.66单位增加到100.06单位。2023/24年玉米换乙醇燃料使用量预测也在本月 上调，上调2500万蒲式耳至53.3亿。NASS在其11月份的谷物破碎和联合产品生产报告中报告说，9月份的玉米乙醇燃料使用量比去年增加了12％。因此，玉米供应的增长预计将支持强劲的乙醇需求。该报告还包括一些修订，导致2022/23第四季度玉米燃料乙醇使用量估计略低。减少91.2万蒲式耳，2022/23年玉米-。 燃料乙醇使用量估计现在为51.76亿蒲式耳。玉米食品、种子和工业使用量的减少被饲料和剩余玉米使用量的小幅上调所抵消。 图2 美国玉米供应和产量 百万蒲式耳17, 500 17,000 16,500 16,000 15,500 15,000 14,500 2014/15 2015/16 2016/17 14,000 供给收益率每英亩蒲式耳 178 176 174 2021/22 172 2019/20 2020/21 170 168 2022/23 166 164 2018/19 2023/24* 162 2017/18 注：星号(*)表示预测。 营销年 资料来源：美国农业部，经济研究局使用美国农业部，世界农业展望委员会，世界农业供需估计的数据。 U.S.在2023/24销售年度，玉米出口有了一个健康的开端。9月，出口量达到1.25亿蒲式耳，比2022年9月 增加2500万蒲式耳。此外，到2023年11月2日的玉米出口承诺比去年同期增加了31%，达到近7.6亿蒲式 耳。这些因素加上国内供应的增长，导致2023/24年玉米出口预测增加5000万蒲式耳，达到20.8亿。 综合来看，美国玉米使用量的预期增长不会超过预期的供应增长。因此，本月2023/24玉米库存增加了4,500万蒲式耳，达到21.6亿蒲式耳。预计美国玉米种植者收到的平均价格将从上个月的每蒲式耳4.95美元 降至每蒲式耳4.85美元。 高粱产量下降对产量降低的影响 2023/24年的高粱收获面积本月保持不变，为630万英亩。再加上单产从57.4降至每英亩51.4蒲式耳，本月 产量减少了3800万蒲式耳，降至3.22亿蒲式耳。产量下降导致美国连续两年产量低于平均水平S.高粱作物。 大平原的天气状况影响了产量，并且与10月份堪萨斯州，德克萨斯州和南部的预测相比急剧下降。 达科他州。尽管如此，尽管产量有所减少，但2023/24年的高粱产量预计比去年的估计高出71%。 两个最大的高粱生产国堪萨斯州和德克萨斯州见证了由于产量预测恶化而减产。堪萨斯州高粱的产量预测从10 月的每英亩9蒲式耳下降至每英亩47蒲式耳，高于去年的每英亩39蒲式耳的低产量，但远低于预期。德克萨 斯州的单产预测本月每英亩下降3蒲式耳，至54蒲式耳，仅比2022年高粱作物单产增加1蒲式耳。 2023/24作物的高粱总使用量从上个月减少了3500万蒲式耳，到营销年度的3.2亿蒲式耳。简而言之，预计供应减少将降低高粱的出口潜力并减少饲料使用量。更具体地,饲料和残余高粱的使用量降低了1000万蒲式耳至4500万蒲式耳。高粱出口减少了2500万蒲式耳，至2.2亿蒲式耳。尽管出口预测较低，但高粱出口预计将 从2022/23年增加1.11亿蒲式耳。 许多因素影响全球高粱贸易流量，导致数量变化。然而，对美国来说，强劲的高粱出口严重依赖中国的高粱采购。在过去的3年中，中国占美国的86％S.高粱平均出口(见图3)。可怜的U.S.2022/23年的高粱作物抑制了这一平均水平，因为美国S.高粱供应紧张，限制了美国的供应S.在全球市场购买的高粱。事实上，美国S.直到2022年11月才向中国出口任何高粱-更不用说在2023年1月之前达到2023年9月的贸易量了。 从2023/24年开始，美国高粱出口出货量突破1200万蒲式耳。值得注意的是，美国2023年9月高粱出口的近97％是运往中国的。此外，总计 截至2023年11月2日，美国高粱出口承诺超过1.2亿蒲式耳，其中中国报告的比例超过80％。因此，尽管2023/24年高粱出口预测有所减少，但美国有望将去年的销量翻一番。 根据美国能源部能源信息管理局提供的数据，2022/23年度的高粱乙醇燃料使用已于本月完成。更新后的预测比上个月减少了约20万蒲式耳，为5780万蒲式耳。这一减少抵消了饲料和剩余高粱的使用，本月相应提高了高粱的使用。 展望未来，预计美国将在2023/24年分配5300万蒲式耳的高粱用于乙醇燃料的使用。这一预测与上个月相比没有变化，如果 2022/23营销年度最后一个季度的使用速度得以保持。最终，2023/24高粱资产负债表的变化导致期末 库存趋紧，将预测从10月下调300万蒲式耳至2600万蒲式耳。预计的季节平均农产品价格也降低至每蒲式耳4.85美元，下降0.10美元。 图3 美国每月向中国和其他贸易伙伴出口高粱 百万蒲式耳60 50 40 30 20 10 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 2020/21 2021/22 2022/23 2020/21 2021/22 2022/23 2020/21 2021/22 2022/23 2020/21 2021/22 2022/23 2020/21 2021/22 2022/23 2020/21 2021/22 2022/23 2020/21 2021/22 2022/23 2020/21 2021/22 2022/23 2020/21 2021/22 2022/23 2020/21 2021/22 2022/23 2020/21 2021/22 2022/23 0 美国对中国以外的贸易伙伴的出口美国对中国的出口 Sept.10 月 11月 12月1月 2月月 Mars4月 .。 May Jun.七8月月 。 资料来源：美国农业部，经济研究局使用美国农业部，外国农业服务局，全球数据 农业贸易体系。 大麦和燕麦季节平均价格修正 在营销年度的前4个月（6月至5月），大麦和燕麦的价格超出了预期。事实上，所有大麦和燕麦2023/24 赛季的平均价格预测分别提高了每蒲式耳0.20美元，至每蒲式耳7.20美元和3.50美元。在最新的农产品价格报告中，NASS报告称，9月份麦芽大麦的平均价格为每蒲式耳7.66美元，饲料大麦的平均价格为5.23美元 。对于饲料大麦，9月份的价格使今年迄今为止的营销平均水平超过了相同的3年平均水平20％。此外，麦芽大麦的价格平均比去年高出0.60美元。因此，2023/24年全大麦价格预测的上行是有必要的。类似的方法 被应用于美国的分析。S.燕麦价格，到9月份平均高于预期，为每蒲式耳3.91美元。 国际展望 乌克兰和俄罗斯较大玉米作物的外国粗粮产量较高 本月全球粗粮产量增加了480万吨，因为对玉米和大麦的较高预测被高粱和小米的较低产量部分抵消。外国粗粮生产(全球减去美国S.2023/24年的产量）预计本月将增加140万吨，而美国S.粗粮产量增加了340万吨，这是因为玉米的单产较高(尽管高粱的单产较低)。 玉米产量提高了乌克兰，截至2023年10月31日，政府报告的收益率略高于2018/19年度的纪录。在乌克 兰，流苏和丝玉米发育阶段的有利降雨和没有热应力支持了生长条件。乌克兰本月的玉米产量预计将增加150 万吨，至2950万吨，每公顷的产量为7.38吨，是有记录以来的第三高水平。 2023/24年玉米产量预测俄罗斯预计本月还将增加140万吨。据报道，玉米面积高于先前的预期。玉米产量也在上升，因为截至10月30日的累计产量创历史新高。今年，俄语玉米收成落后于平均水平；然而，随着收成向高产中央区转移，产量可能会增加。玉米生产前景提高巴拉圭，预计及时的降雨将提高产量。 较低的玉米预测产量墨西哥部分抵消了全球玉米产量的增长。由于不利的干燥条件，墨西哥玉米产量减少，因为夏季玉米的种植面积低于预期，并且预期的放弃率较高。在主要玉米产区，夏玉米的整个播期和生长期都存在明显的水分缺乏。墨西哥统计机构（SIAP-ServiciodeIformatacióAgroalimetariayPesqera）报告说 ，夏季种植减少。 2023/24阿根廷大麦产量预测本月被下调。该国的大麦种植已经完成，作物将于11月底接近收获期。大部分大麦作物生长在布宜诺斯艾利斯的南部。该地区的作物在其早期生长季节没有得到足够的降雨，尽管干旱并不像去年大麦单产降至13年来的最低水平那样严重。预计10月份的降雨将部分抵消损失。本月，大麦产量预计为 5.5。 请注意，本月阿根廷小麦产量也预计会大大降低（但与大麦一样，也高于2022/2