USDA Feed Outlook 2023.10. 16

饲料展望：2023年10月 AaronM.Ates，协调员OlgaLiefert 美国饲料谷物供应 在较低的玉米和高粱产量上进行调整 在本报告中： 国内展望国际展望 经济研究服务|形势与展望报告 FDS-23j|2023年10月16日 下一个版本是2023年11月14日 由美国农业部世界农业展望委员会批准 U.S.2023/24销售年度的饲料谷物产量预计为3.966亿吨，本月因玉米和高粱产量减少而减少180万吨。由于进口的 小幅增长部分抵消了初期库存的减少，预计本月饲料谷物总供应量将减少410万吨，为4.36亿吨。供应量减少导致使 用量减少，最终将期末库存减少240万吨至。 5642万。反映出产量略有下降，至每英亩173蒲式耳，收获面积不变，美国S.本月玉米产量减少6950万蒲式耳，为 150.6亿蒲式耳。9月30日，美国农业部国家农业统计局（NASS）的谷物库存报告估计美国S.9月1日玉米库存为 13.6亿蒲式耳，比9月世界农业供需估计（WASDE）报告减少9000万。根据观察到的数据，随着食品，种子和工业用途以及出口的减少，2022/23饲料和残留物的消失高于先前的预测。这些因素导致2023/24销售年度的结售量减少，最终导致玉米总供应量减少-目前预计为164.5亿蒲式耳。由于玉米供应减少，饲料和残油和出口预测都降低了2500万蒲式耳。因此，期末库存减少了1.098亿蒲式耳，至21.1亿蒲式耳。 2023/24年世界粗粮产量本月预计较低。外国玉米和黑麦产量增加，但几乎被高粱、燕麦和混合谷物产量减少所抵消 。国际贸易年外国粗粮的出口前景大部分抵消。世界玉米贸易预计略高，主要由阿根廷and巴拉圭。全球高粱贸易预计将下降。美国玉米和高粱出口减少。 国内展望 较低的产量和开始库存减少2023/24玉米供应量 美国农业部在其10月份的作物生产报告中，国家农业统计局（NASS）表示，2023/24年的玉米产量将为 150.6亿蒲式耳，比上月减少6950万蒲式耳。在收割面积保持在8710万英亩不变的情况下，产量下降归因于每英亩减少0.8蒲式耳，产量预测为每英亩173蒲式耳。截至10月8日，2023/24年的玉米作物已收获34％ ，其中53％的作物被评为优良，而5年平均水平为60％。 如NASS9月谷物库存报告所述，2023/24年开始库存减少9030万蒲式耳，至13.6亿蒲式耳，进一步将预期的玉米供应减少至 164.5亿蒲式耳。玉米供应减少预计将影响总使用量。更具体地说，饲料和剩余玉米的使用量与出口同步减少了2500万蒲式耳（由于早季需求疲软），使预测分别达到5.6和20.3亿蒲式耳。由于玉米供应的减少超过了预计的使用量，因此期末库存减少了1.098亿蒲式耳，至21.1亿蒲式耳。由于供应趋紧，美国收到的2023/24平均价格S.玉米种植者预计将从每蒲式耳4.90美元增加到4.95美元。 在2022/23年销售年度的最后一个季度，国内玉米的消失量高于预期，为27.6亿蒲式耳，比去年同期减少了2.2亿蒲式耳。这一数字是由非农场玉米库存的同比下降所代表的，比去年下降了13％，为7.56亿蒲式耳（见图1）。 尽管2022/23年的玉米总供应量比2021/22年减少了12亿蒲式耳，但销售年度下半年的饲料和剩余玉米使用量超过了去年下半年的近1.14亿蒲式耳（见图2）。下半年（3月至8月）饲料和剩余玉米使用量的同比增长可能归因于玉米价格的下降和2022/23猪群的上调。最终，强烈的饲料和剩余的玉米使用（总计。 2022/23年的55.5亿蒲式耳）抵消了弱于预期的食品，种子和工业玉米的使用-特别是乙醇生产。 图1 美国玉米收尾股票农场外库存农场库存百万蒲式耳 6,000 5,000 4,000 3,000 Mar-May Mar-May Mar-May Mar-May Mar-May Mar-May Mar-May 2,000 6月-8月 6月-8月 6月-8月 6月-8月 6月-8月 1,000 Mar-May 6月-8月 6月-8月 6月-8月 0 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 营销年 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 资料来源：美国农业部，经济研究局，使用美国农业部，国家农业统计局，粮食库存的数据。 图2 美国季度饲料和剩余玉米使用量 百万蒲式耳3, 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 营销年 000 2,500 2,000 1,500 Mar-May Mar-May 1,000 6月-8月 Mar-May 6月-8月 Mar-May 6月-8月 6月-8月 500 9-11月 12月-2 9-11月 12月-2 9-11月 12月-2 9-11月 12月-2 0 资料来源：美国农业部，经济研究局使用美国农业部饲料谷物数据库的数据。 玉米对葡萄糖和葡萄糖的使用在第四季度的使用中领先，减少了1140万蒲式耳，但紧随其后的是玉米对淀粉的使用减少（减少了1070万蒲式耳）。 此外，2022/23年用于高果糖玉米糖浆（HFCS）的玉米使用量比预期的低了570万蒲式耳，为4.0931 亿蒲式耳，因为消费者对HFCS替代品产品的偏好不断演变。 从66.1亿减少到65.6亿蒲式耳。随着2022/23年玉米出口量超过16亿蒲式耳，美国玉米总使用量预计将比 上个月增加7400万蒲式耳 137.7亿蒲式耳。2022/23营销年度美国农民收到的玉米平均价格为每蒲式耳6.54美元。 2023/24高粱产量，产量下降 2023/24年的高粱供应量在10月份的世界农业供需（WASDE）报告中有所下降-主要是由于产量下降。根据美国农业部最新的NASS数据，高粱单产从每英亩60.9蒲式耳降至57.4，收获面积不变。因此，2023/24年高粱产量预测下调2164万蒲式耳至3.596亿蒲式耳。由于开始库存略有减少，高粱供应量预计在2023/24 营销年度将接近3.84亿蒲式耳-比去年高出近1.5亿蒲式耳，但与5年平均水平保持一致。供应减少对国内高 粱的使用有影响。特别是，饲料和剩余高粱的使用量预计将减少1000万蒲式耳，达到5500万蒲式耳。此外， 高粱出口从2.55亿蒲式耳减少到2.45亿蒲式耳。高粱供需预计变化的净结果使期末库存减少250万蒲式耳， 至2890万蒲式耳。根据紧缩的资产负债表，高粱价格预计将从先前预测的每蒲式耳4.90美元升至每蒲式耳 4.95美元。 Inresponsetomultiplereports,slightlyadjustmentsweremadetothe2022/23sorghumbalancesheet.USDA,NASSreportedthat2022/23sorghumendingstockswere2425millionbushelsinitsSocineGrainStocksreport.Thus,indicateddis 2870万蒲式耳，比上个月的预测少870,000蒲式耳。2023年8月高粱进出口略低于预期，将2022/23 年高粱估计分别降低至8,000蒲式耳和1.091亿蒲式耳。本月将2022/23年高粱饲料和残留预测提高了175 万蒲式耳，至4175万蒲式耳。 根据美国农业部，NASS9月农产品价格报告，38％的高粱作物在2022/23营销年度的最后两个月（7月至8月）销售。 考虑到2022/23营销年度的供应紧张，以及美国各州营销年份的差异，德州高粱的传统营销在这些月中占美国平均水平的比重不成比例。因此，收到的平均价格 2022/23年美国高粱养殖户为5.94美元/蒲式耳，低于此前预测的0.81美元/蒲式耳。 图3 美国高粱收到价格和营销百分比 2021/22营销重量2022/23营销重量2021/22高粱价格2022/23高粱价格 价格，每美元 蒲式耳 营销百分比 7.50 24 7.00 22 6.506.00 20 5.50 18 5.00 16 4.504.00 14 3.50 12 3.00 10 2.50 8 2.001.50 6 1.00 4 0.50 2 0.00 0 月 资料来源：美国农业部，经济研究局，使用美国农业部，国家农业统计局的数据， 农产品价格。 2023/24大麦供应量增加，尽管产量较低 9月底，美国农业部，NASS发布了其小谷物年度摘要报告。尽管在2023/24营销年度，大麦种植面积减少了 8.8万英亩，至310万英亩，但收获面积预计将从240万英亩增加到256万英亩。收获面积的增加预计将抵消预计的每英亩2.7蒲式耳的产量下降（每英亩72.4蒲式耳），最终将大麦产量提高500万蒲式耳，达到1.85亿蒲式耳。较高的初始库存导致2023/24年大麦供应净增长超过680万蒲式耳，至2.571亿蒲式耳。大麦供应的增长支持2023/24年大麦饲料和剩余使用量增加1000万蒲式耳，达到6000万蒲式耳。由于2023/24大麦资产负债表没有其他变化，期末库存从7230万蒲式耳降至。 6910万。 在整个2023/24营销年度的第一季度，麦芽大麦价格异常强劲，平均每蒲式耳7.64美元，与去年第一季度的平均水平相比 每蒲式耳6.86美元。饲料大麦的情况恰恰相反，平均每蒲式耳5.70美元，每蒲式耳比去年同期低0.76美元(见图4)。 麦芽和饲料大麦对所有大麦价格的影响，以及上述平均价格偏差，本月大麦平均价格预测从每蒲式耳6.75美元上调至每蒲式耳7.00美元。 图4 美国大麦价格 价格，每蒲式耳美元 8.00 麦芽大麦-2023/24麦芽大麦-2022/23 饲料大麦-2022/23饲料大麦-2023/24 7.50 7.00 6.50 6.00 5.50 5.00 月 资料来源：美国农业部，经济研究局，使用美国农业部，国家农业统计局的数据， 农产品价格。 更高的产量促进2023/24燕麦产量 对2023/24U.进行了轻微调整S.美国农业部的燕麦种植面积，NASS小谷物年度摘要。种植面积减少了3,000 英亩；但是，预计收获面积将增加27,000英亩，达到831,000英亩。结合每英亩7.1蒲式耳的预期产量增加 到每英亩68.6蒲式耳，2023/24U。S.本月燕麦产量预测提高760万蒲式耳。第一季度燕麦进口量超出预期， 总计2513万蒲式耳，预计将增长500万蒲式耳，至8500万蒲式耳。这些变化增加了总的U。S.燕麦供应量预 测为1260万蒲式耳。 1.7685亿。 随着燕麦供应量的增加，预计美国将增加饲料和剩余燕麦的使用量。本月，预测将从5000万蒲式耳提高到5500万蒲式耳。在燕麦资产负债表需求方面没有额外变化的情况下，2023/24年燕麦期末库存为7.6 本月上涨了100万蒲式耳，为3885万蒲式耳。美国燕麦农民收到的平均价格保持不变，为每蒲式耳 3.30美元。 修订2022/23猪作物提升谷物消费动物单位 2022/23年的谷物消费动物单位（GCAU）估计为9978万台，但预计在2023/24年将略低，为9966万台。2022/23年GCAU逐月增长主要是由于生猪收成上调，部分被家禽业减少所抵消。猪群，饲料牛和肉鸡的减少推动了2023/24年GCAU的预计年度减少。 因此，2022/23年饲料和饲料谷物（玉米，高粱，大麦和燕麦）的总饲料和残留物估计本月增加了291万吨 ，至1.4413亿吨。这种增长主要是由于玉米饲料和剩余使用量的增加（314万吨），以及高粱（44,000公吨）的增加，部分被大麦的减少（减少24,000公吨）所抵消。考虑到GCAU的预计年度减少，2023/24年度总饲料和饲料谷物残留预测将减少84万吨，至1.46亿吨。综合来看，2023/24年玉米和高粱饲料和剩余 使用量的减少超过了2023/24年大麦和燕麦的收益。 国际展望 外