品种策略日报——股指

申万期货品种策略日报——股指 2023/11/3星期五 申银万国期货研究所贾婷婷（从业资格号：F3056905；投资咨询号：Z0016232）jiatt@sywgqh.com.cn;15921620356 申银万国期货研究所柴玉荣（从业资格号：F03111639；投资咨询号：Z0018586）chaiyr@sywgqh.com.cn;18802979529 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 3577.00 3583.80 3602.00 3598.80 前日收盘价 3559.20 3565.20 3585.40 3584.40 涨跌 -18.40 -18.80 -17.40 -12.80 涨跌幅 -0.51 -0.52 -0.48 -0.36 成交量 47567.00 22985.00 4014.00 2310.00 持仓量 82723.00 145852.00 28892.00 8053.00 持仓量增减 -3839.00 491.00 -376.00 711.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2422.60 2425.40 2442.40 2436.40 前日收盘价 2419.60 2422.60 2438.00 2432.80 涨跌 -3.80 -4.40 -5.60 -5.00 涨跌幅 -0.16 -0.18 -0.23 -0.21 成交量 26609.00 15436.00 3402.00 1373.00 持仓量 44466.00 66367.00 13388.00 3427.00 持仓量增减 -2686.00 -332.00 356.00 224.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 5507.20 5501.20 5481.80 5442.00 前日收盘价 5459.40 5455.00 5437.40 5401.20 涨跌 -41.20 -39.80 -36.80 -36.40 涨跌幅 -0.75 -0.72 -0.67 -0.67 成交量 31139.00 13907.00 5169.00 3325.00 持仓量 71287.00 134429.00 70474.00 22024.00 持仓量增减 -834.00 -49.00 375.00 583.00 中证1000 IM当月 IM下月 IM下季 IM隔季 前两日收盘价 5936.20 5920.20 5883.80 5836.60 前日收盘价 5877.40 5863.00 5827.40 5776.20 涨跌 -56.20 -53.20 -50.80 -54.20 涨跌幅 -0.95 -0.90 -0.86 -0.93 成交量 32331.00 16040.00 6344.00 3777.00 持仓量 58022.00 94143.00 49994.00 22807.00 持仓量增减 1068.00 346.00 1035.00 1771.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 IM下月-IM当月 现值 6.00 3.00 -4.40 -14.40 前值 6.80 2.80 -6.00 -16.00 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 3554.19 90.36 1494.65 前两日值 3571.03 97.65 1829.44 涨跌幅 -0.47 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2417.46 25.31 407.72 前两日值 2420.73 25.95 571.25 涨跌幅 -0.14 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5459.45 90.20 1017.96 前两日值 5509.97 87.19 1056.39 涨跌幅 -0.92 中证1000 中证1000指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5885.25 140.14 1593.52 前两日值 5958.42 147.45 1696.29 涨跌幅 -1.23 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 1956.33 2382.50 1994.55 5325.01 前2日值 1944.42 2396.84 2018.70 5337.24 涨跌幅（%） 0.61 -0.60 -1.20 -0.23 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 25955.44 9616.21 4994.25 1970.76 前2日值 26133.31 9643.39 4992.11 1985.01 涨跌幅（%） -0.68 -0.28 0.04 -0.72 行业 电信业务 公用事业 前值 2425.13 2189.83 前2日值 2429.87 2186.52 涨跌幅（%） -0.20 0.15 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 5.01 11.01 31.21 30.21 前2日值 5.97 12.77 30.97 27.77 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 2.14 5.14 20.54 15.34 前2日值 1.87 4.67 21.67 15.67 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 -0.05 -4.45 -22.05 -58.25 前2日值 -2.77 -8.77 -28.17 -67.97 中证1000 IM当月-中证1000 IM下月-中证1000 IM下季-中证1000 IM隔季-中证1000 前值 -7.85 -22.25 -57.85 -109.05 前2日值 -22.22 -38.22 -74.62 -121.82 四、其他国内主要指数和海外指数 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 国内外主要股指 前值 3009.41 9734.77 6178.85 1939.70 前2日值 3023.08 9826.73 6248.42 1959.13 涨跌幅（%） -0.45 -0.94 -1.11 -0.99 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 17230.59 31949.89 4317.78 0.00 前2日值 17101.78 31601.65 4237.86 0.00 涨跌幅（%） 0.75 1.10 1.89 #DIV/0! 五、宏观信息 宏观信息 1、央行、外汇局重磅发声，强调要坚持金融服务实体经济的宗旨，始终保持货币政策的稳健性，充实货币政策工具箱。推动金融稳定立法，加快金融稳定保障基金建设。做好金融支持地方债务风险化解工作，推动建立防范化解风险长效机制。综合施策，稳定市场预期，坚定维护金融市场平稳运行，及时纠偏外汇市场顺周期、单边行为，防范人民币汇率大起大落风险。稳慎扎实推进人民币国际化；拓展内地和香港金融市场互联互通。2、国务院同意在海南自贸港暂时调整实施有关行政法规规定：仅开展出口产品认证业务的境外认证机构，无需取得认证机构资质和办理经营主体登记，向国务院认证认可监督管理部门备案后，即可开展出口产品认证业务。3、商务部新闻发言人束珏婷表示，今年前9个月我国吸引外资规模同比下降，但仍处于近十年同期较高水平，特别是新设外资企业数较快增长。将研究推动合理缩减外资准入负面清单，全面取消制造业领域外资准入限制措施，扩大现代服务业外资市场准入。4、英国央行再次按下加息“暂停键”，将关键利率维持在5.25%，与市场预期一致。英国央行称，预测期内经济衰退的可能性为50%。英国央行行长贝利表示，现在考虑降息还为时过早，正在观察是否需要进一步加息，可能需要较长一段时间的“限制性”政策。 六、行业信息 行业信息 1、工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》提出，以大模型等人工智能技术突破为引领，在机器人已有成熟技术基础上，重点在人形机器人“大脑”和“小脑”、“肢体”关键技术、技术创新体系等领域取得突破。加快人形机器人与元宇宙、脑机接口等前沿技术融合，探索跨学科、跨领域的创新模式。2、网传深圳二手房指导价取消。经查，目前深圳各大主流房产中介平台的二手房源依旧显示政府参考价，一些业主挂牌价低于参考价的房源才显示出真实挂牌价。对此，监管部门并未回应。深圳中原、深圳贝壳两个平台的相关负责人也否认相关内容。3、据中指研究院，8月底以来，各地全面执行首套房商贷“认房不认贷”，多地房贷利率降至历史低点，首套、二套首付比例亦降至下限水平。截至目前，多地房地产政策已基本放开，全国仅剩10个左右核心城市仍有一定限制性政策。4、上海链家研究院监控数据显示，10月份，上海全市共成交新建商品房4721套，环比下降58%，同比下降7%；成交金额408亿元，环比下降31%，同比增长15%。 七、股指观点 综合点评及操作建议 股指IH&IF：美股上涨，上一交易日A股冲高回落，上证50指数跌0.14%，沪深300指数跌0.47%，两市成交额0.77万亿元，资金方面北向资金净流入26.82亿元，11月01日融资余额增加34.86亿元至15529.55亿元。虽然我国经济在稳步复苏中，但从股票市场走势看市场信心仍显不足，中美利率倒挂影响资金流向。股指短期持续下跌后有企稳迹象，当前股指绝对点位较低，政策也在继续发力，操作上建议可以轻仓试多，预计IH00波动2400-2600，IF00波动区间3500-3900。股指(IC和IM)：美股收涨，纳指上涨1.78%。A股全天偏弱运行，中证500指数收跌0.92%，中证1000指数收跌1.23%。全A成交额再下一台阶至7681.42亿元，美联储11月再次暂停加息，利好于外资流入，北上资金逆市净买入26.82亿元。最新10月制造业PMI重回荣枯线之下，一定程度上显示经济回升力度的不稳，对市场情绪造成一定利空影。国内政策赋予的市场向上驱动增强，从活跃资本市场一揽子政策到汇金下场增持再到最新的一万亿国债增发，底部逐渐明朗。近期市场情绪降温，IC2311预计波动区间5400-5700，IM2311预计波动区间5800-6200。 声明 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（核准文号证监许可[2011]1284号）研究局限性和风险提示报告中依据和结论存在范围局限性，对未来预测存在不及预期，以及宏观环境和产业链影响因素存在不确定性变化等风险。分析师声明作者具有期货投资咨询执业资格，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，作者及利益相关方不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的不当利益。免责声明本报告的信息均来源于第三方信息提供商或其他已公开信息，本公司对这些信息的准确性、完整性、时效性或可靠性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。市场有风险，投资需谨慎。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为申银万国期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。