光伏产业周报2023年第11期

期货研究报告|光伏周报2023-03-20 光伏产业周报2023年第11期 研究院新能源&有色组研究员 陈思捷 报告摘要： 光伏产业链相关数据 021-60827968 2023/3/6 2023/3/13 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点） 55.84 55.87 0.03 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点） 145.51 143.65 -1.86 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点） 70.69 71.92 1.23 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点） 34.97 34.9 -0.07 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点） 27.02 27.02 0 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点） 166.41 165.53 -0.88 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点） 269.09 267.97 -1.12 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点） 63.74 63.09 -0.65 付志文020-83901026 库存 工业硅国内社会库存（万 2023/3/10 12.5 2023/3/1712.5 变化 0 库存 吨） LME铜库存（万吨） 7.17 7.34 0.17 库存 铜国内社会库存（万吨） 26.24 22.62 -3.62 库存 LME铝库存（万吨） 54.8375 55.235 0.40 库存 铝国内社会库存（万吨） 126.7 121.1 -5.60 库存 LME锌库存（万吨） 3.85 3.77 -0.07 库存 锌国内社会库存（万吨） 15.81 15.02 -0.79 库存 LME锡库存（吨） 2700 2370 -330 库存 锡国内社会库存（吨） 10981 10395 -586 fuzhiwen@htfc.com从业资格号：F3013713投资咨询号：Z0014433 联系人 穆浅若 021-60827969 muqianruo@htfc.com 从业资格号：F03087416 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 Comex白银库存（百万盎 库存 库存光伏玻璃国内厂库（万吨）6.275.73-0.54 司） 38.0337.92-0.10 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 3月19日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述9 工业硅9 铜10 铝10 锌11 锡12 白银12 光伏玻璃13 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点6 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点6 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点7 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片7 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片7 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦7 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦7 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦7 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点8 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点8 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点8 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨9 图15:工业硅企业开工率丨单位：%9 图16:LME库存丨单位：万吨10 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨10 图18:LME库存丨单位：万吨11 图19:国内社会库存丨单位：万吨11 图20:LME库存丨单位：万吨11 图21:国内社会库存丨单位：万吨11 图22:LME库存丨单位：吨12 图23:国内社会库存丨单位：吨12 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司12 图25:金交所白银库存丨单位：千克12 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨13 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天13 3月19日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1.国家能源局：海上光伏、户用光伏是2023年能源行业标准计划立项重点方向3月15日，国家能源局综合司印发《2023年能源行业标准计划立项指南》的通知。其中，在计划立项重点方向方面，大型风光基地、分布式光伏、海上光伏、户用光伏、老旧风电光伏电站升级改造、组件退役回收与再利用、光热入选！ 2.国家能源局：分布式光伏并网困难成为投诉主要问题 3月16日，国家能源局通报了“12398能源监管热线”的投诉、举报、咨询情况。 2023年2月，共收到有效信息10264件，其中：新能源和可再生能源行业排在第三位，有效信息数量为591件，占全部有效信息的5.76%。群众关注的内容主要集中在分布式光伏发电项目并网，电费结算、补贴发放等方面。 3.宁夏：以沙戈荒为重点加快建设大型风电、光伏基地 3月13日，宁夏回族自治区发改委公开发布《宁夏回族自治区“十四五”扩大内需实施方案》。《方案》中提到，持续提高清洁能源利用水平，建设多能互补的清洁能源基地，以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点加快建设大型风电、光伏基地。 4.浙江秀洲区：力争2023年光伏新能源产业产值突破600亿元 3月16日，秀洲区人民政府发布2023年秀洲区政府工作报告，报告指🎧，加快光伏产业综合配套物流集散中心建设，推动光伏新能源企业降本增效，力争全年光伏新能源产业产值突破600亿元。 5.北京发改委：开展光伏等新能源项目安全生产隐患排查 3月14日，北京市新能源项目安全管理工作比选公告发布，健全完善新能源项目安全生产检查工作制度、排查内容、检查方式和方法，组织专家和人员到各区开展新能源项目安全生产隐患排查，至少排查80个项目。 企业动态 1.3月16日，大全能源披露投资者关系活动记录表。在2023年1月1日至2023年1月31日线上等会议中，大全能源表示，目前公司新疆基地名义产能10.5万吨，2023年二季度内蒙基地一期10万吨多晶硅将项目投产，届时产能将达到20.5万吨；年底内蒙基地二期10万吨多晶硅项目投产，累计产能将达到30.5万吨。 产量情况：2023年，新疆基地可满产，与2022年实际产量相当约13.0-13.2万 吨；内蒙一期10万吨产能至少可以有半年以上的满产时间；二期10万吨产能的产量释放则很少。 2.3月16日，吉电股份在投资者调研时表示，截至2022年末，吉电股份新能源装机规模达到9.06GW，风光占比约为4比6。目前单体新能源项目资本金内部收益率不低于10%，大基地项目资本金内部收益率不低于8%。2025年公司装机规模超过2000万千瓦以上，清洁能源比重超过90%。 3.3月15日，内蒙古大全新能源有限公司一期年产10万吨高纯多晶硅投产暨二期年产10万吨高纯多晶硅项目开工活动举行。据悉，内蒙古大全新能源有限公司一期年产10万吨高纯多晶硅项目投资85.5亿元，于2022年5月动工，自开工到建成投产用了10个月。一期项目达产后，预计可实现年工业总产值138亿元，年上缴税费约25亿元。二期年产10万吨高纯多晶硅项目，投资93亿元，计划于今年底建成投产。两期项目达产后，预计可实现年工业总产值276亿元，年上缴税费约50亿元。 4.3月13日，粤水电发布了关于接待机构投资者调研情况的公告。截至目前，公司已投产运营的清洁能源电总装机超200万千瓦，在建总装机超300万千瓦，包括新疆粤水电巴楚县200万千瓦光储一体化项目、粤水电巴楚县20万千瓦/80万千瓦时配套储能和80万千瓦市场化并网光伏发电项目、阿瓦提县粤水电40万千瓦光伏+储能市场化并网项目、粤水电乌什一期100兆瓦光储发电项目、海南省临高县粤水电波莲镇60MW农（菜篮子工程）光复合项目、广东遂溪县官田水库二期50MWp光伏发电项目等。 5.3月13日，双良节能系统股份有限公司的全资子公司双良硅材料（包头）有限公司与常州亿晶光电科技有限公司签订了《单晶硅片购销框架合同》，合同约定2023年度甲方预计向乙方采购单晶硅片总计3.34亿片（以主流量产品M10/G12为基础，产品规格参数以《规格书》为准）。 参照InfoLinkConsulting最新统计的单晶硅片（210mm/150μm）均价测算，预计 2023年度销售金额总计为27.39亿元（含税）。双方约定，实际采购价格采取月度议价方式，故最终实现的销售金额可能随市场价格产生波动，上述销售金额不构成业绩承诺或业绩预测，实际以签订的月度订单为准。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 60 55 50 45 40 35 30 25 2018/06/062020/06/062022/06/06 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 2018/06/082020/06/082022/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 1.5 1.3 1.1 单晶PERC电池片M10-182mm平均价单晶PERC电池片G12-210mm平均价 0.20 0.10 0.00 2018/06/082020/06/082022/06/08 0.9 0.7 0.5 2022/10/102022/12/102023/02/10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦 单晶硅片M6-166mm（160μm）-平均价单晶硅片M10-182mm（160μm）-平均价 11单晶硅片G12-210mm（160μm）-平均价 2.1 单晶PERC组件单面-166mm平均价单晶PERC组件单面-210mm平均价单晶PERC组件单面-182mm平均价 9 7 5 3 2022/10/102022/12/102023/02/10 2 1.9 1.8 1.7 1.6 2022/10/102022/12/102023/02/10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点 350 300 250 200 150 100 50 2018/06/062020/06/062022/06/06 120 110 100 90 80 70 60 50 40 2018