化工新材料行业周报：中石化电池软包用CPP薄膜研发成功，三井化学宣布关闭岩国大竹工厂PET产能

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3598.42点，环比下跌2.62%。其中，涨幅前五的有三祥新材(8.05%)、华特气体(4.63%)、长鸿高科(4.56%)、金博股份(4.08%)、凯盛科技(3.56%)；跌幅前五的有联瑞新材(-16.1%)、飞凯材料(-8.39%)、沃特股份(-8.24%)、雅克科技(-8.04%)、晶瑞电材(-7.65%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6210.76点，环比下跌3.19%；申万三级行业显示器件材料指数收报1079.75点，环比下跌2.65%；中信三级行业有机硅材料指数收报6264.31点，环比下跌3.28%；中信三级行业碳纤维指数收报2258.06点，环比上涨2.51%；中信三级行业锂电指数收报2285.11点，环比下跌5.45%；Wind概念可降解塑料指数收报1758.42点，环比下跌0.56%。 中石化电池软包用CPP薄膜研发成功。11月20日，中国石化北京化工研究院表示，电池软包用流延聚丙烯(CPP)薄膜专用料研发成功。目前该材料已通过3家工厂的材料性能评测，工业化生产CPP薄膜和铝塑膜3万余平，可形成软包铝塑膜整体解决方案。北化院从2017年起开始研发电池铝塑膜用CPP专用料和薄膜生产技术。通过数年实验探究了影响软包膜耐冲深、热封和耐电解液性能的关键，并通过分子结构设计和结构调控技术研究，开发出锂电池软包CPP系列专用料牌号，实现了工业化生产。从进度上来看，目前北化院正与多家院校和企业联合攻关进行量产验证，致力于促进原料—CPP薄膜—软包铝塑膜—电池全产业链共同发展。 目前软包CPP专用料已工业化生产CPP薄膜和铝塑膜3万余平/年，铝塑膜性能已达到或部分超过进口产品，实现国产化突破。预计未来随着半固态、固态电池等产品的开发，将在动力及储能电池领域有广阔的应用空间。（资料来源：前沿材料、化工新材料） 三井化学宣布关闭岩国大竹工厂14.5万吨/年PET产能。11月21日，三井化学工业株式会社宣布，将于2024年10月（计划）关闭岩国大竹工厂的聚对苯二甲酸乙二酯（PET）工厂。该工厂PET产能为14.5万吨/年。三井化学于1984年开始在岩国大竹工厂生产PET树脂，其PET业务随着国内饮料PET瓶需求的增长而稳步扩大。但是，自2013年以来，低成本海外产品的进口量增加，对不需要原生树脂的再生PET瓶的需求增加，迫使公司PET工厂在低产能下运营，所以，三井化学认为在日本维持PET树脂生产难以确保利润。（资料来源：三井化学、化工新材料） 重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报3598.42点，环比下跌2.62%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6210.76点，环比下跌3.19%；申万三级行业显示器件材料指数收报1079.75点，环比下跌2.65%；中信三级行业有机硅材料指数收报6264.31点，环比下跌3.28%；中信三级行业碳纤维指数收报2258.06点，环比上涨2.51%；中信三级行业锂电指数收报2285.11点，环比下跌5.45%； Wind概念可降解塑料指数收报1758.42点，环比下跌0.56%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：三祥新材(8.05%)、华特气体(4.63%)、长鸿高科(4.56%)、金博股份(4.08%)、凯盛科技(3.56%)、国瓷材料(2.53%)、斯迪克(2.37%)、阳谷华泰(1.98%)、山东赫达(1.31%)、浙江众成(0.84%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：联瑞新材(-16.1%)、飞凯材料(-8.39%)、沃特股份(-8.24%)、雅克科技(-8.04%)、晶瑞电材(-7.65%)、彤程新材(-6.86%)、祥源新材(-6.84%)、阿科力(-6.09%)、双星新材(-5.79%)、金宏气体(-5.79%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【回天新材（300041.SZ）】11月24日，公司发布关于投资扩建光伏有机硅胶项目的公告。公司为了抓住光伏新能源行业发展机遇，匹配不断增长的市场需求，进一步提高光伏硅胶产品市场占有率，巩固行业优势地位，湖北回天新材料股份有限公司拟以自筹资金约3,600万元投资新建全自动螺杆生产线，增加光伏单组分有机硅密封胶产能约4.4万吨/年。 【永太科技（002326.SZ）】11月25日，公司发布关于子公司阿莫西林胶囊通过仿制药一致性评价的公告。公司控股子公司佛山手心制药有限公司于近日收到国家药品监督管理局核准签发的化学药品阿莫西林胶囊的《药品补充申请批准通知书》，该产品通过仿制药质量和疗效一致性评价。 3.近期行业热点跟踪 3.1.英力士苯领世界级规模ABS生产基地开业 11月21日，全球知名的苯乙烯系列材料供应商英力士苯领宣布，与其合资伙伴中石化共建的世界级规模ABS生产基地在宁波开业。英力士苯领首席执行官Steve Harrington先生表示，英力士苯领致力于深耕全球最大的ABS市场——中国。随着与中石化的合作踏入了崭新的阶段，英力士苯领也将进一步巩固在中国ABS市场的地位。该生产基地的年产能达60万吨，于2020年底开工建设，占地面积26.7公顷，拥有超过360名员工及承包商，为快速增长的国内市场提供高端ABS系列材料。（资料来源：中国化工报） 3.2.中国石化镇海150万吨/年乙烯及下游高端新材料产业集聚项目开工11月24日上午，浙江省与中国石油化工集团公司在宁波共同举行中国石化镇海基地150万吨/年乙烯及下游高端新材料产业集聚项目开工仪式，中国石油化工集团公司与宁波市政府共建中石化宁波新材料高端创新平台合作框架协议签约仪式。工艺装置主要包括150万吨/年蒸汽裂解、80万吨/年裂解汽油加氢、50万吨/年芳烃抽提、20万吨/年丁二烯抽提、18/6万吨/年甲基叔丁基醚（MTBE）/丁烯-1装置、40万吨/年全密度聚乙烯（FDPE）、2*20万吨/年聚烯烃弹性体（POE/α烯烃）联合、40万吨/年低密度聚乙烯（LDPE）/乙烯-醋酸乙烯共聚物（EVA）（醋酸乙烯酯（VA））联合、30万吨/年聚丙烯（PP）、30万吨/年丁辛醇、24万吨/年乙烯-醋酸乙烯共聚乳液（VAE）、20/5万吨/年甲基丙烯酸甲酯（MMA）/丙酸联合、20万吨/年丙烯腈联合、20万吨/年己二腈、10万吨/年环氧氯丙烷/双氧水联合、5万吨/年聚丁烯-1、10万吨/年2-丙基庚醇等18套装置。（资料来源：浙江发布、化工新材料） 3.3.三井化学宣布关闭岩国大竹工厂14.5万吨/年PET产能 11月21日，三井化学工业株式会社宣布，将于2024年10月（计划）关闭岩国大竹工厂的聚对苯二甲酸乙二酯（PET）工厂。该工厂PET产能为14.5万吨/年。三井化学于1984年开始在岩国大竹工厂生产PET树脂，其PET业务随着国内饮料PET瓶需求的增长而稳步扩大。但是，自2013年以来，低成本海外产品的进口量增加，对不需要原生树脂的再生PET瓶的需求增加，迫使公司PET工厂在低产能下运营，所以，三井化学认为在日本维持PET树脂生产难以确保利润。（资料来源：三井化学、化工新材料） 3.4.联泓化学超高分子量聚乙烯装置和醋酸乙烯项目中交 近日，天辰公司承接的联泓（山东）化学2万吨/年超高分子量聚乙烯和9万吨/年醋酸乙烯联合装置配套改造项目中交仪式圆满举行，标志着项目正式进入收官阶段。该项目以联泓公司自产乙烯为原料，依托公司现有公用工程条件，延伸乙烯深加工产业链，投资建设超高分子量聚乙烯装置和醋酸乙烯装置，实现在聚乙烯高端纤维料、锂电池隔膜料领域的产业布局，并生产公司EVA产品所需的另一个主要原料醋酸乙烯。项目投产后，联泓产业链更加完整，产品结构更加丰富，可保障EVA所需原料稳定供应，降低EVA原料成本，进一步增强了公司的竞争力和盈利能力。（资料来源：中国天辰、化工新材料） 3.5.中石化电池软包用CPP薄膜研发成功 11月20日，中国石化北京化工研究院表示，电池软包用流延聚丙烯(CPP)薄膜专用料研发成功。目前该材料已通过3家工厂的材料性能评测，工业化生产CPP薄膜和铝塑膜3万余平，可形成软包铝塑膜整体解决方案。北化院从2017年起开始研发电池铝塑膜用CPP专用料和薄膜生产技术。通过数年实验探究了影响软包膜耐冲深、热封和耐电解液性能的关键，并通过分子结构设计和结构调控技术研究，开发出锂电池软包CPP系列专用料牌号，实现了工业化生产。从进度上来看，目前北化院正与多家院校和企业联合攻关进行量产验证，致力于促进原料—CPP薄膜—软包铝塑膜—电池全产业链共同发展。目前软包CPP专用料已工业化生产CPP薄膜和铝塑膜3万余平/年，铝塑膜性能已达到或部分超过进口产品，实现国产化突破。预计未来随着半固态、固态电池等产品的开发，将在动力及储能电池领域有广阔的应用空间。（资料来源：前沿材料、化工新材料） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报3747.92点，环比下跌0.02%。 图8：费城半导体指数 10月，中国集成电路出口金额达到111.78亿美元，同比下跌16.63%，环比下跌17.19%；集成电路进口金额达到310.72亿美元，同比下跌9.99%，环比下跌4.14%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NAND Flash日度价格图（美元） 图12：DRAM DDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。