通信行业：数据要素加速催化，基础设施及数商业务方兴未艾

根据所提供的研报内容，以下是针对通信行业和数据要素市场的主要总结：

数据要素市场与通信行业的发展

关键要点：

1. **“数据要素X”行动明确：**国家数据局宣布将推出“数据要素X”行动，旨在加速数据要素市场的建设和发展。这一行动将通过制定和实施数据要素相关政策，促进数据基础设施建设，推动数据流通和交易，并加强数据安全。

2. **数据基础设施建设：**数据基础设施包括网络设施、算力设施、流通设施和安全设施。这四个部分相互配合，共同解决数据要素的产权确权、收益分配、交易流通和安全治理等问题。

3. **数商分类与发展：**数商分为服务型、应用型和技术型。服务型数商负责数据产品的开发、发布、承销和数据资产的合规化、标准化、增值化；应用型数商则利用数据赋能相关产业，提高产出和效率；技术型数商则为数据采集、传输、管理提供技术支持。

通信行业受益标的与产业链展望

关键要点：

1. **受益标的：**运营商、光网络升级相关的硬件设备厂商（如中兴通讯、烽火通信、光迅科技等），以及边缘计算模块、隐私计算、硬件设备供应商（如移远通信、网宿科技、浪潮信息、锐捷网络等）。

2. **产业链概览：**大数据产业链涵盖数据源、硬件支持层、交易层、技术层和应用层。数据源市场集中度高，技术层和应用层的参与者众多。

3. **中长期展望：**尽管当前市场存在分歧，但中长期看，通信行业，特别是算力租赁、卫星通信、鲲鹏体系等细分领域仍有巨大发展空间。推荐关注无线通信设备商、算力第三方租赁、光网络升级、军工通信、工业互联和液晶面板等领域的公司。

风险提示

关键要点：

• 技术发展缓慢、应用推广不及预期、政策推进滞后均为潜在风险。

结论

随着“数据要素X”行动的推进，数据基础设施建设和数商服务有望加速落地，为通信行业带来新的发展机遇。特别是在算力租赁、卫星通信、光网络升级、军工通信、工业互联和液晶面板等领域，预计会有显著的增长潜力。然而，市场仍面临技术发展、应用推广和政策执行等方面的不确定性和挑战。投资者应保持警惕，审慎评估风险。