通信设备及服务2023年第48周周报：各地引导数据要素加速，400GOTN招标落地

行业周报摘要

一周投资观点：

• 数据要素政策加速：广东省出台《“数字湾区”建设三年行动方案》，强调数据要素的流通与应用。贵州省也推出数据要素登记服务管理办法，推动数据要素的安全可信登记。
• 400G OTN商业化加速：中国移动首次400G WDM/OTN集采已确定中标结果，涉及华为、中兴、烽火等厂商，标志着400G OTN技术正式进入商用阶段。
• 投资策略：重点关注数字经济、人工智能与中特估领域。推荐光电板块、运营商、低估值板块及卫星互联网相关股票。

一周行业热点：

• 5G全球动态：诺基亚助力日本NTT DOCOMO部署5G Open RAN网络，中兴通讯将5G技术引入地铁网络。
• 运营商进展：中国移动完成“面向低空智联网的5G-A无人机可信接入”技术验证，中国联通发布基于国产化基带芯片的5G Femto基站。
• 设备与器件厂商：华为公布P2C数字包容承诺进展，中国信科与中兴通讯在5G+工业互联网方面取得新进展。

一周行情回顾：

• 板块表现：通信板块整体弱于大盘，沪深300指数下跌0.84%，通信板块下跌3.82%。
• 个股表现：广脉科技领涨，涨幅达71.19%，兆龙互连跌幅最大，为13.72%。

一周行业亮点：

• 5G技术创新：诺基亚、中兴通讯在5G技术应用上取得突破，如Open RAN网络部署与地铁5G覆盖。
• 数据要素政策：广东省与贵州省出台相关政策，促进数据要素的流通与应用。
• 400G OTN商用：中国移动400G OTN集采中标结果发布，加速400G技术商业化进程。

投资建议：

• 关注光电板块、运营商、低估值板块及卫星互联网的机会。
• 推荐新易盛、天孚通信等光电板块股票，中国联通等运营商，威胜信息等低估值板块，以及铖昌科技等卫星互联网相关股票。

风险提示：

• AI及云业务增长低于预期。
• 流量类业务及产业互联网应用发展不足。