电力设备与新能源行业周观察：美国支持热泵行业发展，欧盟计划5840亿欧元投资电网升级

根据提供的研报内容，主要聚焦以下几个关键领域：

1. 新能源汽车

• 政策与市场趋势：广东省政策推动下，新能源汽车市场有望继续扩大，推动全产业链需求增长。
• 充换电基础设施：预计随着新能源汽车保有量的增加和政策推动，国内充换电等基础设施建设将持续推进。
• 高质量发展：充电基础设施的优化将侧重于合理布局、高使用效率和缩短充电时间，这将释放重点区域的需求，并推动技术更新和应用。

2. 新能源

• 政策与市场动态：美国政府的1.69亿美元投资加速电热泵制造，有助于推动美国热泵市场的发展。
• 技术进展：钙钛矿单结组件效率的提升，预示着钙钛矿技术可能加速产业化进程，设备端有望率先受益。
• 欧洲北海风电：欧洲北海国家计划集体招标海风，年均15GW，推动欧洲各国合作，加速海上风电建设。

3. 电力设备与工控

• 人形机器人：人形机器人产业链发展加速，支持政策频出，预计量产进程提速。
• 电网升级：欧盟计划大规模投资电网升级，国内已通过欧盟认证的电力设备企业有望受益。
• 电力设备与工控趋势：特高压、一二次设备、变压器等领域的市场需求将随新型电力系统建设和分布式能源、储能的接入而增长。

4. 风险提示

• 行业风险：包括新能源汽车市场发展不达预期、新能源装机和限电改善低于预期、产品价格大幅下降风险、电网建设和招中标情况不及预期等。

主要受益标的

• 新能源汽车：宁德时代、科达利、星源材质、天赐材料、天奈科技等。
• 新能源：帝科股份、聚和材料、爱旭股份等。
• 电力设备与工控：金盘科技、阳光电源、科华数据、盛弘股份等。

结论

研报强调了新能源汽车行业、新能源市场、电力设备与工控领域的发展趋势和关键机会，尤其是政策支持、技术创新、市场拓展等方面的重要影响。对于投资者而言，关注政策导向、技术创新、市场动态和风险提示是制定投资策略的关键。