能源局发文规范新型储能并网接入管理，优化调度运行机制

行业走势：本周（11月18日-11月24日）申万公用事业指数下跌0.644%，跑赢沪深300指数0.198pct。 本周要点： 2023年11月20日，国家能源局综合司公开征求《关于促进新型储能并网和调度运用的通知（征求意见稿）》（后文简称《征求意见稿》）意见，规范新型储能并网接入管理，优化调度运行机制，充分发挥新型储能作用，支撑构建新型电力系统。 《征求意见稿》明确指出新型储能具有建设周期短、布局灵活、响应速度快等优势，可在电力系统运行中发挥调峰、调频、调压、备用、黑启动、惯量响应等多种功能，是构建新型电力系统的关键支撑技术。 接入电力系统并签订调度协议的新型储能电站，可分为调度调用新型储能和电站自用新型储能两类。调度调用新型储能指具备独立计量装置，并且按照市场出清结果或电力调度机构指令运行的新型储能电站，包括独立储能电站、具备条件独立运行的新能源配建储能等；电站自用新型储能指与发电企业、用户等联合运行，由发电企业、用户等根据自身需求进行控制的新型储能电站，包括未独立运行的新能源配建储能、火电联合调频储能、签订调度协议且具备接受调度指令能力的用户侧储能等。 《征求意见稿》提出将加强新型储能并网和调度运行管理，一方面，电网企业及电力调度机构须制定新型储能电站并网细则及并网服务工作指引等，明确并网流程、相关标准和涉网试验要求；另一方面，电力调度机构应科学确定新型储能调度运行方式，公平调用新型储能调节资源，积极支持新能源+储能、聚合储能、光储充一体化等模式发展，优先调用新型储能试点示范项目。此外，相关部门应加快推进完善新型储能电站参与电能量市场和辅助服务市场有关细则，丰富交易品种，考虑电力供需情况，通过合理扩大现货市场限价区间、建立容量补偿机制等市场化手段，促进新型储能电站“一体多用、分时复用”，进一步丰富新型储能电站的市场化商业模式。 推荐充电模块先行者【通合科技】，推荐充电桩整桩制造商【盛弘股份】，推荐充电桩零部件枪线制造商【泓淋电力】；建议关注工商业储能供应商【开勒股份】，建议关注虚拟电厂策略服务商【国能日新】，建议关注电网设备相关公司【国电南瑞】、【思源电气】、【平高电气】、【四方股份】等，建议关注储能运营商龙头【南网储能】。 市场信息跟踪： 1）煤炭价格跟踪：11月18日至11月24日，秦皇岛5500动力混煤平仓周平均含税价为930.8元/吨，周环比下跌13.4元/吨，跌幅1.4%；11月11日至11月17日，山西大同南郊5500动力煤车板含税价为853元/吨，周环比上涨14元/吨，涨幅1.7%；11月11日至11月17日，纽卡斯尔动力煤现货价为125美元/吨，周环比上涨3.4美元/吨，涨幅2.89%；11月11日至11月17日，欧洲ARA港动力煤现货价为113.50美元/吨，与上周持平。 2）水电跟踪：本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周下跌。截至2023年11月24日，三峡水库入库流量7600立方米/秒，同比上涨13.4%，较上周下降600立方米/秒；水位为171.7米，同比上涨7.7%，较上周下跌0.41米；蓄水量为359亿立方米，同比增长39.1%，较上周下跌5亿立方米。 3）光伏价格跟踪：2023年11月22日，光伏级多晶硅价格7.58美元/kg，较上周下降，周环比跌幅1.4%；156mm×156mm多晶硅片现货价格0.16美元/片，较上周上涨，周环比涨幅1.3%；太阳能电池片现货价格0.05美元/w，与上周持平；光伏组件现货价格0.12美元/w，较上周下降，周环下降，周环比跌幅0.8%。 4）天然气价格跟踪：2023年11月24日，LNG全国出厂价格指数5461元/吨。2023年11月18日-11月24日，周均价5430.4元/吨，较上周上涨128.8元/吨，周环比涨幅2.4%。 5）电力市场跟踪：2023年11月22日，广东省电力现货发电侧（含核电）日前交易电价为478.45厘/kwh，广东省电力现货发电侧（含核电）实时交易电价为606.18厘/kwh。2023年11月26日，山东省中长期电力交易净合约量5.97亿kwh，加权均价358.2元/MWh。 6）电力供需：用电量：2023年10月，全社会用电量7419亿千瓦时，同比增长8.6%,环比减少5.0%。发电量：2023年10月，全国发电量7043.5亿千瓦时，同比减少14.6%，环比减少5.5%。发电装机：2023年10月，全国新增发电装机2380万千瓦，同比增长78.5%，环比减少14.3%。 7)LNG重卡销售：10月份L 1478%。 NG重卡销量达2.33万台，同比增长 风险提示：政策推进不及预期，项目投产进度不及预期，电价下调风险，资产重组失败风险，大额解禁风险。 1.行情回顾 1.1.板块行情 本周（11月18日-11月24日）申万公用事业指数下跌0.644%，跑赢沪深300指数0.198pct； 本月申万公用事业指数下跌0.0375%，跑赢沪深300指数0.928pct；年初至今申万公用事业指数下跌3.653%，跑赢沪深300指数5.346pct。 图1.申万公用事业指数涨跌幅 分板块看，本周燃气板块上涨1.4%，水力发电发电板块上涨0.1%，热力服务板块下跌0.5%，火力发电板块下跌1.0%，电能综合服务板块下跌1.1%，风力发电板块下跌1.8%，光伏发电板块下跌1.8%。 图2.本周公用事业分板块涨跌幅 申万公用事业指数包含130家上市公司，本周股价上涨的公司有39家，其中涨幅前10的公司分别为凯添燃气、特瑞斯、九丰能源、ST金鸿、通宝能源、新天然气、成都燃气、中泰股份、韶能股份、ST升达；本周股价下跌的公司有87家，跌幅前10的分别为赣能股份、聆达股份、豫能控股、德龙汇能、川能动力、华能国际、天壕能源、杭州热电、露笑科技、福能股份。 图3.公用事业本周涨幅前十（%） 图4.公用事业本周跌幅前十（%） 2.数据跟踪 2.1.火电板块 2.1.1.煤炭价格：本周国内煤炭价格环比下跌 11月18日至11月24日，秦皇岛5500动力混煤平仓周平均含税价为930.8元/吨，周环比下跌13.4元/吨，跌幅1.4%；11月11日至11月17日，山西大同南郊5500动力煤车板含税价为853元/吨，周环比上涨14元/吨，涨幅1.7%；11月11日至11月17日，纽卡斯尔动力煤现货价为125美元/吨，周环比上涨3.4美元/吨，涨幅2.8%；11月11日至11月17日，欧洲ARA港动力煤现货价为113.50美元/吨，与上周持平。 图5.秦皇岛5500动力混煤平仓含税价（元/吨） 图6.山西大同南郊5500动力煤车板含税价（元/吨） 图7.纽卡斯尔动力煤现货价（美元/吨） 图8.欧洲ARA港动力煤现货价（美元/吨） 2.2.水电：本周三峡水库水位及蓄水量环比下跌 本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周下跌。截至2023年11月24日，三峡水库入库流量7600立方米/秒，同比上涨13.4%，较上周下降600立方米/秒；水位为171.7米，同比上涨7.7%，较上周下跌0.41米；蓄水量为359亿立方米，同比增长39.1%，较上周下跌5亿立方米。 图9.三峡水库流量（立方米/秒） 图10.三峡水库蓄水量（亿立方米）及水位（米） 2.3.光伏：本周光伏产业链硅料光伏级多晶硅价格环比下跌 2023年11月22日，光伏级多晶硅价格7.58美元/kg，较上周下降，周环比跌幅1.4%； 156mm×156mm多晶硅片现货价格0.16美元/片，较上周上涨，周环比涨幅1.3%；太阳能电池片现货价格0.05美元/w，与上周持平；光伏组件现货价格0.12美元/w，较上周下降，周环比跌幅0.8%。 图12.多晶硅片(156mm×156mm)现货周平均价（美元/片） 图11.光伏级多晶硅现货周平均价（美元/kg） 图13.电池片现货周平均价（美元/w） 图14.光伏组件现货周平均价（美元/w） 2.4.燃气板块：上周LNG全国出厂价格指数环比上涨 2023年11月24日，LNG全国出厂价格指数5461元/吨。2023年11月18日-11月24日，周均价5430.4元/吨，较上周上涨128.8元/吨，周环比涨幅2.4%。 图15.全国LNG出厂价格指数（元/吨） 2.5.电力市场 2023年11月22日，广东省电力现货发电侧（含核电）日前交易电价为478.45厘/kwh，广东省电力现货发电侧（含核电）实时交易电价为606.18厘/kwh。 2023年11月26日，山东省中长期电力交易净合约量5.97亿kwh，加权均价358.2元/MWh。 图16.广东省电力现货日前交易电价（厘/kwh） 图17.广东省电力现货实时交易电价（厘/kwh） 图18.山东省中长期电力市场交易情况 2.6.电力供需：1-10月全社会用电量76059亿千瓦时，累计发电量73330亿千瓦时 2.6.1.用电量：2023年10月，全社会用电量7419亿千瓦时 2023年10月，全社会用电量7419亿千瓦时，同比增长8.6%,环比减少5.0%。分产业看，第一产业用电量101亿千瓦时，同比增长12.0%，环比减少13.3%；第二产业用电量5194亿千瓦时，同比增长9.9%，环比与上月持平；第三产业用电量1262亿千瓦时，同比增长14.6%，环比减少14.0%；城乡居民生活用电量862亿千瓦时，同比减少5.9%，环比减少16.7%。 1月-10月，全国全社会用电量累计76059亿千瓦时，同比增长5.99%。分产业看，第一产业用电量1076亿千瓦时，同比增长13.5%；第二产业用电量49912亿千瓦时，同比增长6.0%； 第三产业用电量13800亿千瓦时，同比增长10.59%；城乡居民生活用电量11271亿千瓦时，同比增长0.21%。 图19.月度全社会用电量（亿千瓦时） 2.6.2.发电量：2023年10月，全国发电量7043.5亿千瓦时 2023年10月，全国发电量7043.5亿千瓦时，同比减少14.6%，环比减少5.5%。分品种看，火电发电量为4654.1亿千瓦时，同比减少22.3%，环比减少6.4%；水电发电量1222.5亿千瓦时，同比下降0.3%，环比下降12.3%；核电发电量为359.4亿千瓦时，同比减少1.0%，环比增长4.1%；风电发电量为563.1亿千瓦时，同比增加21.7%，环比增加13.1%，发电量占比8.0%；太阳能发电量为244.31亿千瓦时，同比增长18.4%，环比减少0.7%，发电量占比3.5%。 2023年1-10月，全国发电量73330亿千瓦时，同比增长4.4%。分品种看，火电发电量为51077.1亿千瓦时，同比增长5.7%；水电发电量9804.9亿千瓦时，同比下降7.1%；核电发电量为3587.3亿千瓦时，同比增长5.3%；风电发电量为6424.3亿千瓦时，同比增长10.8%，发电量占比8.8%；太阳能发电量为2435.71亿千瓦时，同比增长12.5%,发电量占比3.3%。 图20.月度全国发电量（亿千瓦时） 2.6.3.发电装机：2023年10月，全国新增发电装机2380万千瓦 2023年10月，全国新增发电装机2380万千瓦，同比增长78.5%，环比减少14.3%。其中，火电新增装机428万千瓦，同比增长14.1%，环比减少16.9%；水电新增装机56万千瓦，同比下降69.6%，环比减少16.4%；风电新增装机383万千瓦，同比增长101.6%，环比减少16%； 太阳能新增装机1362万千瓦，同比增长141.5%，环比减少13.7%。 截止2023年10月，全国累计发电装机28.13亿千瓦。其中，火电装机13.74亿千瓦，水电装机4.2亿千瓦，核电装机0.57亿千瓦，风电装机4.04亿千瓦，太阳能装机5.05亿千瓦。 风电及光伏累计装机占比达到32.3%。 图21.全国新增发电装机（万千瓦） 图22.全国累计发电装机（亿千瓦） 2