根据Counterpoint Research发布的最新报告,2023年10月全球智能手机销量同比增长5%,这也是2021年6月以来首次出现同比正增长,结束了连续27个月的同比下跌。中国市场是重要的复苏力量,华为成为最耀眼的品牌。技术创新和竞争格局变化等多重因素夯实行业复苏的基础。建议关注整机龙头小米集团-W、光学零部件标的舜宇光学科技、瑞声科技和丘钛科技、手机零部件制造和整机组装标的比亚迪电子、通达集团和东江集团控股,以及全面参与华为业务、鸿蒙生态重要建设标的中国软件国际。