光伏产业周报2023年第43期

期货研究报告|光伏周报2023-11-19 光伏产业周报2023年第43期 研究院新能源&有色组研究员 陈思捷 报告摘要： 光伏产业链相关数据 021-60827968 2023/11/6 2023/11/13 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点） 21.19 21.01 -0.18 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点） 40.25 40.25 0 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点） 22.66 22.66 0 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点） 20.72 20.5 -0.22 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点） 10.66 10.42 -0.24 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点） 126.72 128.95 2.22 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点） 195.88 200.14 4.26 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点） 57.56 57.75 0.19 穆浅若021-60827969 库存 工业硅国内社会库存（万 2023/11/1036.1 2023/11/1736.8 变化0.7 库存 吨） LME铜库存（万吨） 18.00 18.43 0.43 库存 铜国内社会库存（万吨） 5.45 4.98 -0.47 库存 LME铝库存（万吨） 48.175 48.1775 0.00 库存 铝国内社会库存（万吨） 68.8 67.7 -1.10 库存 LME锌库存（万吨） 7.02 13.31 6.29 库存 锌国内社会库存（万吨） 9.04 9.17 0.13 库存 LME锡库存（吨） 7485 7785 300 库存 锡国内社会库存（吨） 8267 8272 5 muqianruo@htfc.com 从业资格号：F03087416 联系人 王育武 021-6082796 wangyuwu@htfc.com 从业资格号：F03114162 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 Comex白银库存（百万盎 库存38.3338.26-0.07 司） 库存光伏玻璃国内厂库（万吨）6.275.73-0.54 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 11月19日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述9 工业硅9 铜10 铝11 锌11 锡12 白银12 光伏玻璃13 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点7 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点7 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点7 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片7 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片7 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦7 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦8 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦8 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点8 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点8 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点8 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨10 图15:工业硅企业开工率丨单位：%10 图16:LME库存丨单位：万吨10 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨10 图18:LME库存丨单位：万吨11 图19:国内社会库存丨单位：万吨11 图20:LME库存丨单位：万吨11 图21:国内社会库存丨单位：万吨11 图22:LME库存丨单位：吨12 图23:国内社会库存丨单位：吨12 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司12 图25:金交所白银库存丨单位：千克12 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨13 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天13 11月19日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1.山东济南：2025年新能源和可再生能源发电装机430万千瓦 近日，山东省济南市人民政府发布关于《推进新型工业化加快建设工业强市三年行动计划（2023-2025年）》的通知。《通知》指🎧，到2025年，全市新能源和可再生能源发电装机容量达到430万千瓦，新能源和可再生能源发电装机占全市电力总装机比重提高至32%左右。 2.海南省组织遴选可再生能源发展试点示范项目！ 11月16日，海南省发展和改革委员会关于组织遴选海南省可再生能源发展试点示 范项目的通知。根据通知，各申报单位于2023年12月10日前将签字盖章的申报材料报送至项目所在市县能源主管部门。申报材料包括项目实施方案（可行性研究报告），用地、环评、电网接入等文件。 3.中美联合声明：支持2030年全球可再生能源装机增至三倍 11月15日，中美两国发表关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明。其中，在 能源转型方面声明指🎧：两国支持二十国集团领导人宣言所述努力争取到2030年 全球可再生能源装机增至三倍，并计划从现在到2030年在2020年水平上充分加快两国可再生能源部署，以加快煤油气发电替代，从而可预期电力行业排放在达峰后实现有意义的绝对减少。 4.山东菏泽发布户用分布式光伏规范有序发展的通知 11月15日，山东菏泽市发改委下发《关于进一步推进我市户用分布式光伏规范有序发展的通知》。通知中提到，租用他人屋顶以盈利性质为目的的光伏项目，须以项目公司进行备案，按照工商业分布式光伏管理。 5.国家能源局：我国户用光伏装机突破1亿千瓦 据国家能源局统计，截至今年9月底，全国户用分布式光伏累计装机容量突破1亿 千瓦，达到1.05亿千瓦，助推我国光伏发电总装机规模超5亿千瓦，达到5.2亿千 瓦。据统计，目前我国农村地区户用分布式光伏累计安装户数已超过500万户，带 动有效投资超过5000亿元。 企业动态 1.11月17日，南网能源答投资者回答。截至2023年10月底，公司在运营的分布式光伏项目装机容量约1,740MW，相比2022年底新增装机容量380多MW。另外在建项目的装机容量500多MW，前三季度经决策拟开展的分布式光伏项目装机容量约510MW。初步预计2023年新增投产分布式光伏项目装机容量在500MW左右。 2.11月16日，国家电投发布《国家电投“一带一路”可持续发展报告》。光伏方面，截至2023年9月底，境外在运光伏项目22个，装机115.4万千瓦，主要分布在墨西哥、日本、澳大利亚、哈萨克斯坦、土耳其、马耳他等国家；在建项目14个，装机185.9万千瓦，主要分布在东亚、拉美、南亚、中欧和西亚北非等地。 3.11月15日，近日协鑫集成位于阜宁的12GW高效太阳能组件基地全线投产。该项目于2023年3月26日开工建设，9月份实现首块组件下线，目前已全面达产。新生产线终端产品为210/182Topcon高效光伏组件，组件效率可达22.5%。 据了解，叠加合肥基地15GW高效组件产能以及芜湖基地10GW高效N型TOPCon电池产能，协鑫集成已初步完成N型电池、高效组件的一体化布局，将有力支撑其光伏主业终端战略的落地，提升市场竞争力和行业地位。 4.11月15日，阿特斯日前自愿披露控股股东CanadianSolarInc.（以下简称“CSIQ”）2023年第三季度业绩以及2023年第四季度及2024年度经营展望。据了解，CSIQ为阿特斯控股股东，系一家于美国NASDAQ证券交易所上市的公司。 根据公告，CSIQ2023年第三季度总�货量为8.3吉瓦，环比增长1%，同比增长39%；2023年第三季度收入折合人民币约132.6亿元（18.5亿美元），毛利率为 16.7%。CSIQ2023年第四季度预计组件�货量在7.6至8.1吉瓦之间，预计储能系 统�货量在1.4至1.5吉瓦时之间，其中约720兆瓦时预计将在2024年初产生收 入。CSIQ2023年第四季度预计总收入在16亿至18亿美元之间，毛利率预计在14%至16%之间。2024年全年预计组件�货量在42至47吉瓦之间，储能系统�货量在6.0至6.5吉瓦时之间。 5.11月14日，英力股份披露调研活动信息，在接待机构投资者调研时，公司表示现有的是一条500MW的晶硅组件产线，主要生产的是p型光伏组件；从江苏宏瑞达和苏州晟成购买的N型的高效光伏组件生产线，预计是在明年1月份可以安装完成；产能2.4GW也会在1月份实现。三季度，公司光伏组件库存有约63MW，计提减值1,900万元。存货中，光伏组件6,000多万元，其他库存几乎都是笔记本电 脑结构件。后续光伏组件不会再有较大减值，公司会把库存63MW组件用到各地的电站项目中，年末整个减值的规模应该会少于三季报的初步测算。 6.11月14日，继2023年5月发布最新n型TOPCon新品ASTRON7系列后，近日正泰新能对外透露该系列将于明年一季度量产的消息，并展开ASTRON7基于大尺寸矩形硅片的更多核心技术细节。n型、大尺寸矩形硅片，成为解读ASTRON7内核的关键词。此次即将量产的ASTRON7，在TOPCon3.0高效电池技术的基础 上，采用大尺寸矩形硅片，同时集成SMBB（超多主栅）、双层镀膜玻璃、无损切割等提质增效技术，双玻版型采用间隙贴膜结构，66版型组件功率高达615W+，效率超22.8%。 7.11月13日，福莱特晚间公告，为响应“一带一路”倡议，加快公司�海步伐，并进 一步优化公司产能布局，巩固生产制造优势，满足海外业务持续增长带来的产能需求，根据公司战略发展需要，2023年11月13日公司第六届董事会第四十六次 会议审议通过了《关于全资孙公司印尼福莱特光能有限公司投资建设2座日熔化量 1600吨光伏组件盖板玻璃项目的议案》，同意公司全资孙公司印尼福莱特光能有限公司（英文名称：PTFLATSOLARENERGYINDONESIA）（以下简称“印尼光能”）总投资约2.9亿美元在印度尼西亚中爪哇岛建设2座日熔化量1600吨光伏组件盖 板玻璃项目，本项目包含玻璃生产线及其配套加工生产线。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 80 70 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 600.35 50 40 30 20 10 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 2018/06/082020/06/082022/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨