华为产业链专题系列：华为智能车：全栈自研为基，深度赋能产业

2023年11月20日 产业链专题研究小组 中小盘&汽车任浪团队 华为智能车：全栈自研为基，深度赋能产业 ——华为产业链专题系列 任浪（分析师）李俊逸（联系人） 任浪 执业编号：S0790519100001 renlang@kysec.cn 证书编号：S0790519100001 lijunyi1@kysec.cn 证书编号：S0790122080014 电子罗通团队罗通 执业编号：S0790522070002 计算机陈宝健团队陈宝健 执业编号：S0790522070002 华为三种模式赋能汽车产业，智选车升级为鸿蒙智行 华为智能汽车解决方案业务成立于2019年，致力于将公司的ICT技术优势延伸到智能汽车产业，提供智能网联汽车的增量部件，向车企客户和行业合作伙伴提供服务，助力汽车产业的电动化、网联化、智能化升级。根据2022年华为年报， 相关研究报告 累计投入已达30亿美元，研发团队达到7000人规模，2022年实现收入20.77亿。华为在汽车业务方面有三种模式，标准化的零部件模式，HI模式（HuaweiInside模式），以及智选车模式。智选车（鸿蒙智行）模式下，已有赛力斯（问界）、奇瑞（智界）、江淮汽车、北汽蓝谷等合作主机厂，HI模式下，阿维塔汽车是华为重要合作伙伴。自2023年9月以来，华为智选车与HI模式已推出4款新车（包括1款改款、1款待发布、1款预售、1款新车），问界新M7、M9，智界S7，阿维塔12等车型一经发布便深受消费者青睐，问界M7上市近2个月累计大定已突破86,000辆，问界M9还未正式发布，大定已突破25,000台，智界S7预订期仅4天订单已突破10000台，阿维塔12上市36小时累计大定已突 破6700台。 发布ADS2.0，全栈自研硬核技术 2023年4月，上海车展前夕华为推出ADS2.0高阶智能驾驶系统。ADS2.0使用自研MDC610计算平台，基于华为自研昇腾610AI芯片，采用7nm制程，AI算力200TOPS；拥有27个感知硬件，基于多传感器融合，结合高性能智能驾驶平台以及拟人化智驾算法，实现了面向高速、城区、泊车全场景的自动驾驶，华为ADS2.0计划在2023年底实现全国落地。在融合BEV感知能力基础上，ADS2.0升级业界首创的GOD2.0网络，可以识别通用障碍物白名单外的异形物体，障碍物种类精细识别（如区分救护车、警车等），识别率高达99.9%；RCR2.0实现导航地图和现实世界匹配，感知面积高达2.5个足球场，通过推理实现道路拓扑，可感知更多复杂道路环境并实时判断路况，让辅助驾驶能力更接近人驾。ADS2.0智能驾驶系统能在驾驶过程中智能识别各种车辆、红绿灯状态与避让行人，让智驾更安全、更轻松。既能“看得懂物”又能“看得懂路”。 华为系销量火爆，产业链有望充分受益 凭借在零部件产品、智能驾驶技术解决方案以及华为终端过去十多年消费者业务积累的质量管控、销售服务、品牌营销等优秀经验，华为充分赋能多个合作主机厂，消费者对华为系车型在智能驾驶、智能座舱、车辆安全、整车设计等方面的卓越表现持续投出信任票，国内深度配套华为汽车产业链的上市公司有望充分受益。 受益标的：均胜电子、华阳集团、伯特利、沪光股份、立讯精密、博俊科技、瑞鹄模具、上声电子、亚太股份、中鼎股份、上海沿浦、溯联股份、明新旭腾、浙江仙通 风险提示：新能源渗透率不及预期、汽零行业竞争加剧、原材料价格上涨。 策略研究 投资策略专题 开源证券 证券研究报 告 目录 1、华为汽车业务：三种模式赋能汽车产业4 1.1、赛力斯：成立AITO问界，目标百万级别销量5 1.1.1、问界新M5：首款搭载ADS2.0车型6 1.1.2、问界新M7：上市两月大定突破86000辆7 1.1.3、问界M9:全新D级豪华SUV备受期待7 1.2、奇瑞：发布LUXEED智界，首款轿车S7已上市8 1.3、江淮：采用智选车模式，规划产能30万台9 1.4、北汽：由HI模式转为智选模式，首款车型定位高端智能电动轿车9 1.5、阿维塔：依托长安汽车、华为、宁德时代打造，采用华为HI模式10 2、华为智能驾驶：全栈自研技术，智驾更轻松11 2.1、自研硬件底座，掌控硬核技术13 2.1.1、车端计算平台：MDC610助力ADS2.0加速落地13 2.1.2、车端感知硬件：ADS2.0做减法，拥有27个感知硬件14 2.1.3、云端算力：昇腾AI云服务单集群达2000PFlops16 2.2、ADS2.0算法优异，提升全场景智能驾驶体验17 3、华为智选车升级加速，产业链全面受益21 3.1、沪光股份：国内线束龙头，全面配套赛力斯问界22 3.2、瑞鹄模具：奇瑞集团参股，已量产智界S7一体化压铸件22 3.3、上海沿浦：座椅骨架龙头，配套问界零重力座椅23 3.4、溯联股份：尼龙管路龙头，配套问界和阿维塔24 3.5、明新旭腾：真皮内饰龙头，全面配套问界与阿维塔25 3.6、浙江仙通：无边框密封条龙头，配套智界产业链26 4、风险提示27 图表目录 图1：华为智能化技术，加速汽车产业智能化转型4 图2：华为三种模式为产业赋能，帮助企业造好车4 图3：华为智选车模式已升级为鸿蒙智行5 图4：华为智选车模式与HI模式已发布车型进展（截止2023年11月）5 图5：2023年2月，华为与赛力斯签署深化联合业务协议6 图6：问界新M5高阶智驾版配备ADS2.0高阶智驾系统6 图7：ADS2.0配备异形障碍物自动紧急制动（GAEB）6 图8：M7具备5020/1945/1760mm车长/车宽/车高7 图9：HUAWEIDATS®2.0可智能调节扭矩7 图10：问界M9将于2023年12月上市8 图11：问界M9搭载鸿蒙4操作系统8 图12：S7采用OneBox造型设计，最大化驾乘空间9 图13：智界S7为首款搭载鸿蒙4座舱系统车型9 图14：中建集团中标项目建成后将用于华为与江淮共同开发新一代高端智能电动车9 图15：极狐阿尔法S先行版采用华为HI合作模式10 图16：阿尔法S先行版智能座舱基于HarmonyOS开发10 图17：阿维塔CHN技术平台，依托长安汽车、华为、宁德时代打造11 图18：阿维塔11采用HI模式，标配34颗智驾传感器11 图19：阿维塔12已于11月10日正式上市11 图20：华为智能汽车解决方案让人驾更安全，让智驾更轻松12 图21：华为ADS2.0全栈自研技术，智驾更轻松13 图22：华为MDC智能驾驶计算平台，支持L2+至L5级别自动驾驶的平滑演进13 图23：华为MDC系列覆盖L2+至L5级别自动驾驶的不同应用场景14 图24：MDC610硬件平台接口丰富，提供液冷版本14 图25：MDC610硬件平台逻辑架构14 图26：阿维塔11搭载ADS1.0，全车拥有34个感知硬件15 图27：华为ADS2.0，全车优化至27个感知硬件15 图28：华为昇腾提供全栈自主的AI算力底座16 图29：华为云乌兰察布数据中心发布，部署单集群达2000PFlops的昇腾AI云服务17 图30：智能驾驶解决方案ADS，全面整合芯片、算法和传感器能力18 图31：华为GOD网络实现了激光雷达、毫米波雷达、摄像头等多传感融合18 图32：GOD2.0可实现障碍物识别率高达99.9%19 图33：RCR2.0可实现导航地图和现实世界高精度匹配19 图34：侧向主动安全可减少并线或偏离车道时碰撞风险19 图35：后向主动安全可降低低速倒车时的风险19 图36：ADS2.0去高精地图，实现无图化19 图37：2023年底，ADS2.0将在全国实现城区NCA功能20 图38：2023年9月ADS2.0平均接管里程已提至200km20 图39：ADS2.0体验升级，平均人工接管里程从100km提升到200km20 图40：ADS2.0支持多达160种车位的智能泊车21 图41：沪光股份线束类产品具有较高的可靠性和耐久性22 图42：沪光股份线束产品覆盖车内主要应用场景22 图43：瑞鹄模具已形成以汽车白车身相关配套装备的相对完整的产品线23 图44：上海沿浦为问界提供零重力座椅骨架总成24 图45：M7获得中汽中心舒适座舱6A级认证24 图46：溯联股份产品包括管路、控制件、紧固件等24 图47：问界M7门板、头枕等绒面超纤由明新旭腾供应25 图48：阿维塔11桶形座椅由明新旭腾供应NAPPA真皮25 图49：智界S7采用无边框设计，由浙江仙通独供26 图50：极氪001无边框车门，是浙江仙通的量产项目26 表1：ADS2.0买断价36000元12 表2：华为HI与智选车在售车型智驾硬件系统对比14 表3：华为凭借优秀算法能力，对高阶智能驾驶系统ADS2.0的传感器数量做减法15 表4：受益公司盈利预测与估值27 1、华为汽车业务：三种模式赋能汽车产业 汽车智能化正进入新的发展阶段，智能汽车部件竞争力和用户体验都得到大幅提升。智能驾驶、智能座舱的差异化体验已成为评价一台“好车”的关键指标之一。高算力平台、激光雷达、大屏、多屏等智能化配置逐步成为国内车企高端车型的标配。华为智能汽车解决方案业务成立于2019年，致力于将公司的ICT技术优势延伸到智能汽车产业，提供智能网联汽车的增量部件，向车企客户和行业合作伙伴提供服务，助力汽车产业的电动化、网联化、智能化升级。根据界面新闻资料，2019年，智能汽车解决方案业务（车BU）成立之初王军为总裁，最高负责人为时任华为轮值董事长徐直军；2020年10月，华为车BU发布了HI（Huaweiinside）模式；2020年11月，华为车BU的所属关系从ICT业务调整到消费者业务。2021年4月，余承东接受任命担任车BUCEO，王军则转任车BUCOO并兼任智能驾驶解决方案产品线总裁；余承东上任后，开始主推智选车模式，深度绑定汽车品牌，发挥华为过去十几年toC（消费者端）累积的经验，帮助其提升产品竞争力。2023年9月，华为光产品线总裁靳玉志将接任华为车BUCEO一职，而余承东则转任车BU董事长。智能汽车解决方案BU经过4年发展，已经历多次组织架构和人员调整，汽车业务在华为集团内部也越来越聚焦，已成为华为重要发展方向之一。根据2022年华为年报， 累计投入已达30亿美元，研发团队达到7000人规模，2022年实现收入20.77亿。华为在汽车业务方面有三种模式，标准化的零部件模式，HI模式（HuaweiInside模式），以及智选车模式。其中智能汽车零部件业务提供标准化模块，以高品质产品 服务好客户和伙伴，已上市30多款智能汽车零部件，按照车规级安全性、可靠性、 耐久性等要求打造高品质产品。截至2022年底，已经发货近200万套部件，包括智能座舱、智能驾驶、智能电动、智能车云、毫米波雷达、摄像头、网关、激光雷达、算力平台、ARHUD、T-Box等产品与解决方案。此外，华为还通过HI(HuaweiInside)和智选模式提供智能汽车解决方案，华为坚持不造车，助力客户造好车、卖好车。 图1：华为智能化技术，加速汽车产业智能化转型图2：华为三种模式为产业赋能，帮助企业造好车 资料来源：中国电动汽车百人会论坛2023资料来源：中国电动汽车百人会论坛2023 2023年11月9日，华为常务董事、智能汽车解决方案BUCEO余承东在智慧出行解决方案暨智界S7预售会宣布，华为智选车模式将升级为鸿蒙智行模式，利用华为过去三十多年在ICT领域的智能汽车增量零部件产品、技术解决方案以及华为终端过去十多年消费者业务积累的质量管控、销售服务、品牌营销等优秀经验，深度赋能合作伙伴，持续攀登智能电动汽车时代高峰。 图3：华为智选车模式已升级为鸿蒙智行 资料来源：华为智慧出行解决方案发布会 通过与极狐汽车（已由HI模式升级为智选车模式）、阿维塔科技和赛力斯等车企深入合作，华为助力客户造好车，其中HI模式的极狐阿尔法S•HI版、阿维塔11已相继批量交付，阿维塔12已于2023年11月10日在中国境内推出；智选模式与赛力斯