计算机：AIGC商业化推进，看好算力、模型、应用三条主线

行业事件： 10月25日，高通公司在骁龙峰会上推出专为AI打造的PC处理芯片骁龙XElite和新一代移动芯片骁龙8 Gen 3。11月1日，百度正式上线文心一言专业版，定价为59.9元/月，连续包月优惠价49.9元/月，为用户提供更多元和专业能力。11月7日，OpenAI举行了首届开发者大会，首席执行官Sam Altman宣布了GPT-4、ChatGPT的重磅更新。 高通发布AI专业芯片，推动云端-终端混合AI 高通公司认为混合AI是AI的未来，AI处理必须分布在云端和终端进行，才能实现AI的规模化扩展并发挥其最大潜能。高通发布的骁龙X Elite采用 4nm 工艺技术，GPU算力可达4.6TFLOPS，AI处理速度达到竞品的4.5倍，异构AI引擎性能达75TOPS，支持设备端运行参数量超过130亿的大模型。骁龙8 Gen 3是高通首个专为生成式AI而打造的移动平台，与前代平台相比其AI性能提升98%、能效提升40%。 文心一言国内率先实现收费 11月1日，百度文心一言上线了面向用户的会员和联合会员服务，开通任意一种会员后，用户可体验最新发布的文心大模型4.0相关能力，非会员可免费使用基于文心大模型3.5的各种功能，会员定价为59.9元/月，连续包月优惠价49.9元/月。文心一言在国内率先进行通用大模型ToC商业化。 OpenAI发布重磅更新，性能升级并收费降低 开发者大会上，OpenAI推出了GPT-4 Turbo，对六个方面进行了升级：上下文长度、更多的控制、更好的知识、多模态、定制化、更高的速率限制。 此外OpenAI还降低了模型使用成本，新发布的GPT-4 Turbo输入方面降至GPT-4的1/3即1美分/1000 tokens，输出方面降至1/2即3美分/1000 tokens; GPT-3.5 Turbo 16k等也进行了降价。OpenAI的性能升级、收费降低有助于推动大模型应用商业化进程。 投资建议 我们认为应该重视AI技术创新对全社会生产力提升的长期价值。建议关注产业链中国产算力基础设施、模型商业化、行业应用三条主线，包括：国产算力基础设施：海光信息、寒武纪-U、中科曙光、浪潮信息、紫光股份、锐捷网络等； AI模型商业化：百度、科大讯飞、商汤、拓尔思等； AI行业应用：金山办公、万兴科技、福昕软件、泛微网络、用友网络、同花顺、恒生电子、宇信科技、中科软、卫宁健康、中科创达等。 风险提示：AI技术发展演进不及预期；商业化进程不及预期；法律政策监管风险；行业竞争加剧。 1.高通发布AI专业芯片，推动云端-终端混合AI 1.1高通为下一代旗舰智能手机带来生成式AI 在骁龙峰会期间，高通技术公司宣布推出全新旗舰移动平台——第三代骁龙 ® 8，它是一款集终端侧智能、顶级性能和能效于一体的强大产品。作为Android旗舰智能手机SoC领导者，高通技术公司的全新平台将在全球OEM厂商和智能手机品牌的终端上得到广泛采用，包括华硕、荣耀、iQOO、魅族、蔚来、努比亚、一加、OPPO、真我realme、Redmi、红魔、索尼、vivo、Xiaomi和中兴。 图表1：高通首个专为生成式AI而打造的移动平台——第三代骁龙 ® 8 1.2高通推出AI赋能的强大平台推动PC带来变革 在骁龙峰会期间，高通技术公司宣布推出公司迄今为止面向骁龙PC打造的最强计算处理器：骁龙X Elite。此预设平台将开启严格计算新时代，凭借一流的CPU性能、领先的终端侧AI推理和支持多天续航的高性能PC处理器，显着提升PC体验。 AI正在变革人们与PC的交互方式，骁龙X Elite旨在支持未来的高性能负载智能任务，能够以沉浸式的娱乐体验赋予强大的生产力、丰富的创造力和洞察力。 图表2：高通面向骁龙PC打造的最强计算处理器骁龙X Elite 2.百度文心一言国内率先实现收费 11月1日，百度文心一言上线了面向用户的会员和联合会员服务，开通任意一种会员后，用户可体验最新发布的文心大模型4.0相关能力，非会员可免费使用基于文心大模型3.5的各种功能，会员定价为59.9元/月，连续包月优惠价49.9元/月。文心一言在国内率先进行通用大模型ToC商业化。 图表3：文心一言会员定价 3.OpenAI发布重磅更新，性能升级并收费降低 11月7日，OpenAI举行了首届开发者大会，该公司首席执行官萨姆・奥特曼（SamAltman）宣布，ChatGPT的周活用户数达到1亿。自今年3月通过API（应用程序编程接口）发布ChatGPT和Whisper模型以来，该公司目前拥有超过200万名开发者，其中包括92%的财富500强企业。 3.1OpenAI性能升级 开发者大会上，OpenAI推出了GPT-4Turbo，对六个方面进行了升级。（1）上下文长度：由8k（某些情况是32k）升级至128k；（2）更多的控制：提供JSON模式，可以保证模型以特定JSON方式提供回答，调用API更加方便，此外还允许同时调用多个函数，同时引入了seed parameter实现可重现输出；（3）更好的知识：支持外部文档和数据库导入，内部知识库更新至2023年4月；（4）多模态：DALL·E 3、GPT-4 Turbo with vision、Text-to-speech (TTS)将接入API，可实现图像输入分析、文本转语音等；（5）定制化：GPT-3.5 Turbo 16k版本可以进行微调定制，开放GPT-4的微调定制申请，并推出可针对特定领域的模型定制服务；（6）更高的速率限制：处理速率翻倍，且可以通过API账户申请进一步提升。 图表4：OpenAI发布六方面升级 3.2OpenAI降低使用成本 此外OpenAI还降低了模型使用成本，新发布的GPT-4 Turbo输入方面降至GPT-4的1/3即1美分/1000tokens，输出方面降至1/2即3美分/1000 tokens;GPT-3.5 Turbo 16k等也进行了降价。 图表5：OpenAI降低GPT-4 Turbo使用成本 3.3OpenAI推出助理API OpenAI推出了AssistantsAPI，这是一种“专门构建的AI工具”，可利用“额外的知识”帮助开发者在自家应用程序中构建AI助手。OpenAI表示，Assistans API提供了“代码解释器（Code interpreter）”、“检索（Retrieval）”“函数调用（Function calling）”三项功能，以帮助用户处理“繁重的工作”。OpenAI表示，Assistans API旨在实现灵活性，用例范围包括“基于自然语言的数据分析应用程序”、“代码助理”、“基于人工智能的度假规划师”、“DJ”、“智能画布”等。 3.4OpenAI推出GPTs ChatGPT推出了一项名为“GPTs”的服务，允许用户根据特定需求创建“属于自己的ChatGPT版本”。OpenAI表示，他们推出了这些功能是为了让用户对ChatGPT“有一些控制权”，例如企业可以创建一个只有员工才能访问的特殊助理，父母也可以创建一个专门教孩子如何解决棘手的数学问题的解题工具。目前用户使用“GPTs”服务，需要订阅每月20美元的ChatGPT Plus或ChatGPT Enterprise。在此之后，用户可前往个人账户，选择页面顶部的“创建GPT”选项，接着网站内置的GPT Builder工具便将帮助用户一步步设置自己的GPT模型。 图表6：ChatGPT推出GPTs服务 4.投资建议 我们认为应该重视AI技术创新对全社会生产力提升的长期价值。建议关注产业链中国产算力基础设施、模型商业化、行业应用三条主线，包括： 国产算力基础设施：海光信息、寒武纪-U、中科曙光、浪潮信息、紫光股份、锐捷网络等； AI模型商业化：百度、科大讯飞、商汤、拓尔思等； AI行业应用：（1）办公平台：金山办公、福昕软件、泛微网络等； （2）垂直应用：万兴科技、用友网络、同花顺、恒生电子、宇信科技、中科软、卫宁健康、中科创达等。 5.风险提示 AI技术发展演进不及预期；商业化进程不及预期；法律政策监管风险；行业竞争加剧。