新股周报：10月份8只新股上市（创业板4只），创业板10月首日涨幅较9月上升

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1 策略研究/定期报告 2023年11月5日 新股周报（2023.11.06-2023.11.10） 10月份8只新股上市（创业板4只），创业板10月首日涨幅较9月上升 新股研究 山西证券新股研究团队 分析师：叶中正 执业登记编码：S0760522010001电话： 邮箱：yezhongzheng@sxzq.com李淑芳 执业登记编码：S0760518100001邮箱：lishufang@sxzq.com 谷茜 执业登记编码：S0760518060001电话：0351-8686775 邮箱：guqian@sxzq.com研究助理： 冯瑞 邮箱：fengrui@sxzq.com 投资要点： 新股市场活跃度下降，10月份仅8只新股上市 周内新股市场活跃度下降，近6个月上市新股周内共有68只股票录得正涨幅(占比48.57%，前值76.47%)。 科创板：上周科创板无新股上市。周内慧智微-U、智翔金泰-U、精智达、晶合集成等周涨幅超5%，威迈斯、航天环宇、碧兴物联、司南导航等周跌幅超-5%。创业板：上周创业板惠柏新材上市，上市首日涨幅201.57%，首日开板估值93.42倍。周内多浦乐、波长光电、海看股份、智信精密、恒工精密等周涨幅超7%，思泉新材、惠柏新材、陕西华达等周跌幅超-10%。 沪深主板：上周沪深主板德冠新材、上海汽配、百通能源上市，上市首日涨幅95.71%/181.24%/733.33%，首日开板估值59.82倍/76.37倍/135.97倍。周内华勤技术、翔腾新材等周涨幅超4%，德冠新材、天元智能、上海汽配等周跌幅超-10%。新股周期：Wind近端次新股指数成份估值与创业板比值1.13（之前一周1.14）。10月份，创业板中集环科/陕西华达/思泉新材/惠柏新材上市，新股首日涨幅 105.98%，较9月份(88.31%)上升；科创板仅浩辰软件上市，首日破发；沪深主板润本股份/天元智能/德冠新材上市，首日涨幅77.96%，较9月份(68.63%)上升。10月份仅8只新股上市，数据缺少公允性，整体看新股板块以结构性机会为主。 投资建议： 近端已上市重点新股： 2023/9：盛科通信-U(商用以太网交换芯片)、中巨芯-U(电子湿化学品/电子特种气体)； 2023/8：乖宝宠物(宠物食品)、华虹公司(“特色IC+功率器件”代工)、敷尔佳(透明质酸钠及胶原蛋白相关)； 2023/7：威迈斯(新能源车载电源产品)、昊帆生物(全系列多肽合成试剂)； 2023/6：芯动联科(高性能MEMS惯性传感器)、智翔金泰-U(单克隆抗体和双特异性抗体药物)、阿特斯(晶硅光伏组件)、西山科技(手术动力装置整机和耗材)； 2023/5：中科飞测-U(半导体检测、量测设备)、曼恩斯特(高精密狭缝式涂布模头)； 2023/4：晶升股份(半导体级单晶炉)、中船特气(电子特种气体)、华曙高科（工业级增材制造设备龙头)、高华科技(高可靠传感器)、云天励飞-U(人工智能、AI方案)； 2023/3：日联科技(工业级X射线智能检测装备)、茂莱光学(工业级精密光学：半导体检测、光刻机、基因测序、AR/VR)； 2023/2：裕太微-U(以太网物理层芯片)、龙迅股份(高清视频桥接及处理芯片)； 2023/1：百利天恒-U(双/多特异性抗体、ADC药物研发）； 2022/12：微导纳米(ALD设备)、萤石网络(萤石物联云平台)、杰华特(虚拟IDM模式的模拟芯片企业)。 近端待上市新股/已获批复重点新股：无/成都华微、艾森股份、京仪装备。 远端深度报告覆盖：安路科技、瑞华泰、维峰电子、容知日新、澳华内镜、广立微、龙迅股份、鼎泰高科、思林杰、何氏眼科等。 风险提示：新股大幅波动的风险；新股业绩不达预期的风险；系统性风险 目录 1.新股市场活跃度下降，10月份仅8只新股上市3 1.1科创板10月仅浩辰软件上市，上市首日破发3 1.2创业板10月份4只新股上市，首日涨幅及开板估值较9月份上升5 1.3主板10月份3只新股上市，首日涨幅较9月份上升6 1.4Wind近端次新股指数成份估值较创业板估值周环比下降7 2.近端重点新股名单8 2.1进入证监会批复环节的重点新股8 2.2已发行待上市的重点新股8 2.3已上市的重点新股（2022.12以来）8 3.远端部分新股覆盖9 3.1远端部分新股深度报告覆盖9 4.风险提示11 1.新股市场活跃度下降，10月份仅8只新股上市 上周新股市场上市4只股票（创业板1只，主板3只），年初至今上市新股214只（科创板63只，创 业板102只，沪深主板49只），年初至今实现募资3126.41亿元（科创板1407.39亿元，创业板1095.63亿 元，沪深主板623.39亿元）。周内新股市场活跃度下降，近6个月上市新股周内共有68只股票录得正涨幅(占比48.57%，前值76.47%)。 图1：新股发行数量（个）图2：新股募资统计（亿元） 资料来源：Wind，山西证券研究所资料来源：Wind，山西证券研究所 1.1科创板10月仅浩辰软件上市，上市首日破发 上周科创板无新股上市。周内慧智微-U、智翔金泰-U、精智达、晶合集成、美芯晟等周涨幅超5%，威迈斯、航天环宇、碧兴物联、司南导航、盛邦安全等周跌幅超-5%。 表1：上周科创板周涨幅及跌幅排名靠前新股（2023.10.30-2023.11.03，统计范围为近6个月上市新股） 证券代码 证券简称 所属申万行业（三级） 周涨跌幅（%）科创板周涨幅前六 总市值 （亿元） 最新TTM-PE 2023年Wind一致预测PE 2024年Wind一致预测PE 688512.SH 慧智微-U 模拟芯片设计 9.8% 85.85 -- -- -- 688443.SH 智翔金泰-U 其他生物制品 9.5% 129.03 -- -- -- 688627.SH 精智达 仪器仪表 9.2% 89.32 77.91 78.88 49.33 688249.SH 晶合集成 集成电路制造 9.2% 339.04 -- 37.55 17.82 688458.SH 美芯晟 模拟芯片设计 7.5% 59.85 207.71 74.15 40.38 688719.SH 爱科赛博 其他电源设备Ⅲ 4.9% 55.81 38.74 36.72 21.63 科创板跌幅前六 688612.SH 威迈斯 汽车电子电气系统 -10.6% 153.90 41.84 30.17 22.36 688523.SH 航天环宇 航天装备Ⅲ -7.6% 118.08 92.54 68.00 45.55 688671.SH 碧兴物联 环保设备Ⅲ -7.3% 31.79 70.80 -- -- 688592.SH 司南导航 军工电子Ⅲ -7.1% 34.99 267.58 -- -- 688651.SH 盛邦安全 横向通用软件 -6.9% 37.26 95.94 53.47 37.61 688429.SH 时创能源 光伏电池组件 -4.6% 82.68 30.60 -- -- 资料来源：Wind，山西证券研究所 截至周五(2023/11/03)，科创板10月份仅中邮科技询价，10月份首发PE（摊薄）28.94倍，较9月份(77.77倍)下降；科创板10月份新股首日涨幅-12.11%，较9月份(65.25%)下降；科创板10月份新股首日开板估值 （TTM-PE，月度中位数）63.01倍，较9月份(60.97倍)上升。 图3：科创板首发PE（摊薄）月度中位数图4：科创板新股首日涨幅月度均值变化趋势 资料来源：wind，山西证券研究所资料来源：wind，山西证券研究所 图5：科创板新股首日开板估值水平变化 资料来源：Wind，山西证券研究所 1.2创业板10月份4只新股上市，首日涨幅及开板估值较9月份上升 上周创业板惠柏新材上市，上市首日涨幅201.57%，首日开板估值93.42倍。周内多浦乐、波长光电、海看股份、智信精密、恒工精密等周涨幅超7%，思泉新材、惠柏新材、陕西华达等周跌幅超-10%。 表2：上周创业板周涨幅及跌幅排名靠前新股（2023.10.30-2023.11.03，统计范围为近6个月上市新股） 证券代码 证券简称 所属申万行业（三级） 周涨跌幅（%）创业板周涨幅前六 总市值 （亿元） 最新TTM-PE 2023年Wind一致预测PE 2024年Wind一致预测PE 301528.SZ 多浦乐 仪器仪表 25.2% 56.89 67.50 -- -- 301421.SZ 波长光电 光学元件 11.6% 82.28 144.51 -- -- 301262.SZ 海看股份 电视广播Ⅲ 9.2% 112.63 28.57 -- -- 301512.SZ 智信精密 其他自动化设备 7.3% 29.87 33.59 -- -- 301261.SZ 恒工精密 金属制品 7.1% 40.40 36.52 32.85 25.25 301371.SZ 敷尔佳 品牌化妆品 6.8% 178.12 24.24 20.67 19.13 创业板周跌幅前六 301489.SZ 思泉新材 电子化学品Ⅲ -30.6% 38.44 61.24 -- -- 301555.SZ 惠柏新材 合成树脂 -16.5% 52.60 77.18 -- -- 301517.SZ 陕西华达 军工电子Ⅲ -13.6% 68.89 91.58 -- -- 301558.SZ 三态股份 跨境电商 -9.7% 108.31 76.13 -- -- 301393.SZ 昊帆生物 其他生物制品 -8.9% 80.45 76.54 50.59 36.60 301348.SZ 蓝箭电子 集成电路封测 -8.7% 94.16 145.35 -- -- 资料来源：Wind，山西证券研究所 截至周五(2023/11/03），创业板10月份首发PE（摊薄）33.63倍，较9月份(46.6倍)下降；创业板10 月份新股首日涨幅105.98%，较9月份(88.31%)上升；创业板10月份新股首日开板估值（TTM-PE，月度中位数）79.08倍，较9月份(70.42倍)上升。 图6：创业板首发PE（摊薄）月度中位数图7：创业板新股首日涨幅月度均值变化趋势 资料来源：wind，山西证券研究所资料来源：wind，山西证券研究所 图8：创业板新股首日开板估值水平变化 资料来源：Wind，山西证券研究所 1.3主板10月份3只新股上市，首日涨幅较9月份上升 上周沪深主板德冠新材、上海汽配、百通能源上市，上市首日涨幅95.71%/181.24%/733.33%，首日开板估值59.82倍/76.37倍/135.97倍。周内华勤技术、翔腾新材等周涨幅超4%，德冠新材、天元智能、上海汽配等周跌幅超-10%。 表3：上周沪深主板周涨幅及跌幅排名靠前新股（2023.10.30-2023.11.03，统计范围为近6个月上市新股） 证券代码 证券简称 所属申万行业（三级） 周涨跌幅 （%） 沪深主板周涨幅靠前股票 总市值 （亿元） 最新TTM-PE 2023年Wind一致预测PE 2024年Wind一致预测PE 603296.SH 华勤技术 消费电子零部件及组装 4.7% 585.70 20.35 22.39 20.32 001373.SZ 翔腾新材 光学元件 4.0% 28.58 65.27 -- -- 001380.SZ 华纬科技 底盘与发动机系统 2.2% 43.87 27.82 26.72 18.90 603275.SH 众辰科技 工控设备 1.1% 64.22 34.70 -- -- 603172.SH 万丰股份 纺织化学制品 0.9% 22.31 45.61 -- -- 沪深主板周跌幅前六 001378.SZ 德冠新材 膜材料 -36.3% 64.49 46.45 -- -- 603273.SH 天元智能 工