战略科技（计算机）行业周报：数字要素是AI与数字经济的最佳契合点；华为盘古发布，关注产业链与合作应用

战略科技（计算机） 行业研究/行业周报 数字要素是AI与数字经济的最佳契合点；华为盘古发布，关注产业链与合作应用 报告日期：2023-4-9 行业评级：增持 主要观点： 数字要素是AI与数字经济的最佳契合点 行业指数与沪深300走势比较 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001邮箱：yinyj@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：张旭光 执业证书号：S0010121090040 邮箱：zhangxg@hazq.com 相关报告 1.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_巨头AIGC瞄准办公场景，文心与chatgpt试用汇报》2023-3-192.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_详解大模型训练与推理对算力产业链的需求影响》2023-3-26 3.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_大模型应用照进现实，下游应用全梳理》2023-4-2 本数字要素，起源于2020年3月底，央行正式公布《中共中央、国务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》，是中央第一份关于要素市场化配置的文件。 到2022年底，中共中央、国务院印发《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，这是我国专门针对数据要素制定的首份基础制度文件，有利于充分激活数据要素价值。 再到2023年3月，中共中央、国务院印发了《党和国家机构改革方案》。组建国家数据局。进一步明确了数据在未来国家发展中的重要地位。 另一边，大模型的发展，也依赖于数据。构建大模型，需要3类数据：1）用于预训练的海量非结构化数据；2）人机协同生产的数据，包括人工生成的问答对数据、人工对机器生成的数据进行质量排序以及机器生成的排序数据。3）知识库数据集，需要的数据量不一定很大，但需要非常精确和精准，垂域的专家知识数据将是改善ChatGPT质量的关键。 从政策导向，到技术发展，都对数据产生了新的需求：数据要素等系列政策激活数据；数据赋能大模型发展；反哺人类科技发展；实现正向循环。由此可见，数据是毋庸置疑的生产要素。建议关注细分领域拥有核心数据使用权的公司，未来或将与大模型的下游应用具有更多的契合点。 金融——银行业：银行it类公司，虽然不具有数据的所有权，但 是或有望与银行一起开发数据的使用方法，最后通过助贷、小微贷等形式变现。建议关注：长亮科技、宇信科技、高伟达、京北方等。 金融——证券业：早期包括开发大数据基金等方式，使用证券相 关数据。建议关注：同花顺、恒生电子、财富趋势、凌志软件等。 金融——保险业：有望与商保公司联合开展数据应用。建议关 注：中科软等。 电力：典型应用包括波峰波谷预测。建议关注：东方电子、国能日新、智洋创新等标的。 工业：工业领域数据、智能仪表数据，均可以利用优化生产、实 现工业互联网。建议关注：赛意信息、汉得信息、鼎捷软件。 医疗、医保：建议关注：卫宁健康、创业慧康、万达信息、思创医惠、润达医疗等。 旅游：1）各类订票订房数据;2）行程规划。建议关注：石基信息线下商业：商业、人流数据，进行客群画像。建议关注：熵基科 技、汇纳科技。 家居、汽车等：提供智能语音交互、个人助手。 交通、航运：规划路线、航线。建议关注：千方科技、万集科 技、中远海科、佳都科技等。 华为盘古，关注行业应用与华为产业链 人工智能大模型技术高峰论坛上，华为云人工智能领域首席科学家田奇介绍了盘古大模型的进展及其应用。重点提到AIforIndustries和AIforScience。应用领域包括气象、医药、游戏、税务、工业、机械、航天航空、土木、地质等多方面。 我们梳理了华为产业链的相关标的，或在未来有望引用落地。 （见正文） 风险提示 1）疫情反复降低企业信息化支出； 2）财政与货币政策低于预期； 3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 正文目录 1科技观点每周荟（上）5 2市场行情回顾（上）9 2.1计算机板块表现9 2.2计算机个股表现10 3科技软件行业重要新闻11 3.1EDA与科学仪器11 3.2电力信息化11 3.3网络安全12 3.4金融科技12 3.5智慧医疗13 4科技软件重点公司动态15 4.1行业信息化15 4.2工业软件15 4.3汽车智能化17 4.4网络安全17 4.5云计算18 4.6金融科技19 4.7人工智能20 风险提示21 图表目录 图表1华为盘古大模型行业应用6 图表2AI投资时钟7 图表3计算机重点公司估值表8 图表4本周各类指数行情统计9 图表5本周各行业涨跌幅统计9 图表6本周计算机个股涨跌幅统计10 图表7本周陆港通持股情况统计10 1科技观点每周荟（上） 数字要素是AI与数字经济的最佳契合点。 数字要素，起源于2020年3月底，央行正式公布《中共中央、国务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》，是中央第一份关于要素市场化配置的文件。 到2022年底，中共中央、国务院印发《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，这是我国专门针对数据要素制定的首份基础制度文件，有利于充分激活数据要素价值。 再到2023年3月，中共中央、国务院印发了《党和国家机构改革方案》。组建国家数据局。进一步明确了数据在未来国家发展中的重要地位。 另一边，大模型的发展，也依赖于数据。构建大模型，需要3类数据：1）用于预训练的海量非结构化数据；2）人机协同生产的数据，包括人工生成的问答对数据、人工对机器生成的数据进行质量排序以及机器生成的排序数据。3）知识库数据集，需要的数据量不一定很大，但需要非常精确和精准，垂域的专家知识数据将是改善ChatGPT质量的关键。 从政策导向，到技术发展，都对数据产生了新的需求：数据要素等系列政策激活数据；数据赋能大模型发展；反哺人类科技发展；实现正向循环。由此可见，数据是毋庸置疑的生产要素。建议关注细分领域拥有核心数据使用权的公司，未来或将与大模型的下游应用具有更多的契合点。 金融——银行业：银行it类公司，虽然不具有数据的所有权，但是或有望与银行一起开发数据的使用方法，最后通过助贷、小微贷等形式变现。建议关注：长亮科技、宇信科技、高伟达、京北方等。 金融——证券业：早期包括开发大数据基金等方式，使用证券相关数据。建议关注：同花顺、恒生电子、财富趋势、凌志软件等。 金融——保险业：有望与商保公司联合开展数据应用。建议关注：中科软等。 电力：典型应用包括波峰波谷预测。建议关注：东方电子、国能日新、智洋创新等标的。 工业：工业领域数据、智能仪表数据，均可以利用优化生产、实现工业互联网。建议关注：赛意信息、汉得信息、鼎捷软件。 医疗、医保：建议关注：卫宁健康、创业慧康、万达信息、思创医惠、润达医疗等。 旅游：1)各类订票订房数据;2）行程规划。建议关注：石基信息 线下商业：商业、人流数据，进行客群画像。建议关注：熵基科技、汇纳科技。家居、汽车等：提供智能语音交互、个人助手。 交通、航运：规划路线、航线。建议关注：千方科技、万集科技、中远海科、 图表1华为盘古大模型行业应用 佳都科技等。 华为盘古，关注行业应用与华为产业链。 人工智能大模型技术高峰论坛上，华为云人工智能领域首席科学家田奇介绍了盘古大模型的进展及其应用。重点提到AIforIndustries和AIforScience。应用领域包括气象、医药、游戏、税务、工业、机械、航天航空、土木、地质等多方面。 资料来源：科创板日报，华安证券研究所 我们梳理了华为产业链的相关标的，或在未来有望引用落地。 图表2AI投资时钟 【华安计算机】AI投资时钟（持续更新） 发布时间大模型 细分领域 相关标的 4.8-9盘古大模型发布会 算力 神州数码-子公司神州鲲泰四川长虹-子公司华鲲振宇 鲲鹏服务器拓维信息-子公司湘江鲲鹏同方股份-子公司清华同方 紫光股份-子公司新华三 昇腾服务器四川长虹-子公司华鲲振宇 宝德计算机 硬件配件 固件 卓易信息 基础软件 麒麟软件统信软件 操作系统麒麟信安润和软件 软通动力 中间件东方通 宝蓝德 数据库 海量数据 工业软件 能科科技东方国信中望软件 ERP 汉得信息赛意信息 金融 润和软件软通动力 中科软 煤炭 云鼎科技 电力 智洋创新 4.11 阿里大模型发布会 金融行业 IDC 证券银行 数据港恒生电子高伟达 科蓝软件交通千方科技零售石基信息医疗卫宁健康4.18阿里行业类模型校园新开普 新开普南威软件 智能家居狄耐克网络安全安恒信息 4.10商汤大模型发布会商汤 4.14同花顺AI产品发布会 同花顺 5.6科大讯飞预训练大模型 科大讯飞 6月谷歌产品发布会 银行 长亮科技 金融行业证券 金证股份 下半年腾讯 医疗网络安全 东华软件深信服 办公 泛微网络 政务 常山北明 智能汽车 四维图新 资料来源：华安证券研究所整理 图表3计算机重点公司估值表 细分行业 证券代码公司名称 总市值 （亿元） 收入（亿元） 归母净利润（亿元） P/E 2021 2022E2023E 2021 2022E2023E20212022E2023E 人工智能 002230.SZ科大讯飞880183.14242.25316.3915.5621.4029.2789.5141.1330.07 002236.SZ大华股份385328.35391.38484.8133.7845.5059.9718.028.456.41 688686.SH奥普特1898.7512.2216.573.034.025.5695.3146.9533.94 688088.SH虹软科技1035.736.9610.321.411.652.1971.1462.6047.16 688696.SH极米科技14440.3857.9179.294.836.779.51102.6821.2215.10 600728.SH佳都科技9962.2479.0298.173.145.948.35159.5016.6711.86 工业软件 600845.SH宝信软件 688777.SH中控技术 688083.SH中望软件 688682.SH霍莱沃 300935.SZ盈建科 600588.SH用友网络 300378.SZ鼎捷软件 688112.SH鼎阳科技 688337.SH普源精电 688206.SH概伦电子 300532.SZ今天国际 688768.SH容知日新 688191.SH智洋创新 000682.SZ东方电子 300797.SZ钢研纳克 688291.SH金橙子 301095.SZ广立微 301269.SZ华大九天 741 471 180 43 21 895 46 94 122 130 52 68 21 114 44 30 196 504 117.59161.58209.7818.1922.5629.5271.1032.8525.11 45.1964.7190.355.828.3111.5788.5856.6840.71 6.198.5011.521.822.273.03180.0179.2959.41 3.304.265.780.610.831.12134.5251.3238.03 2.312.713.590.600.941.2656.9022.7216.95 89.32114.86139.947.089.9112.61118.7190.3671.01 17.8821.3525.411.121.401.7552.6832.5226.02 3.044.346.570.811.332.01194.5870.9946.98 4.846.518.02-0.040.841.29/144.7894.27 1.942.834.100.290.330.38548.59392.92341.22 15.9825.8239.090.921.93