广州零售 2023年第三季度

广州-2023年10月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 零售 餐市饮场业态情扩张绪需求回保持升强劲。 •620.92%3年，累前计八至月人，广民州币市7,2社87会.4消6亿费元品。零售总额同比增长 13.5万平方米供应面积。季末，全市总存量环比扩张 •第三季度，全市迎两个新购物中心入市，共为市场带来1.9%、同比扩张6.9%，至730.1万平方米。 •季餐饮内，业有态超从过消3费0%市的场新的店改源善自中餐最饮直品接牌受。益，并积极扩张。 •珠季内江，新多城家的知优名质时购尚物及中香心氛。品牌首进广州，入驻天河路和 14.0%。 •置第三率季环度比，下全降市0.季4个度百净分吸点纳、量同达比1下4.降2万0.平5个方百米分，点平，均至空 •6季3末5.4，元全，市租购金物指中数心环平比均持租平金。为人民币每平方米每月 “外出就餐需求的持续增长为各类餐饮门店的复苏提供了有力支撑。未来，在政府更多提振消费举措的激励下，广州零售市场发展前景预期保持谨慎乐观。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部 第如需一了太解平更多戴资维讯斯， 请联系 市场研究部 高中国级区董事 JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 董华南事区 CarlbyXie +862036654874 carlby.xie@savills.com.cn 中央管理层 董广州事总经理 AlvinLau +862036654888 alvin.lau@savills.com.cn 商铺部 董广州事 StevenZhang +862036654879 steven.zhang@savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 零售 图1：新增供应量，2018至Q3/2023 120 100 80 60 40 20 0 来源第一太平戴维斯研究部 市场综述 政府数据显示，广州消费市场延续稳中向 好趋势。前八月，全市社会消费品零售总额同比增长6.9%，累积至人民币7,287.46亿元。如我们此前报告所述，第三季度，受居民消费意愿增长、购物中心客流回升、业主及品牌方市场情绪改善、首店经济继续发展的共同推动，市场多业态稳健复苏。上述因素共同助力零售品牌租赁需求增长，进而推升全市净吸纳水平，并推动空置率下降。 供应 第三季度，全市迎两个购物中心入市，分别 为位于越秀的珠江·星火1926和位于南沙的中国铁建·南沙环宇城，共为市场带来13.5 租金 尽管市场情绪和信心有所改善，但众零售 商仍对租金和运营成本保持敏感。总体而言，市场仍向租户方倾斜，多数购物中心的租金水平与此前数季相若。截至季末，全市平均租金录得人民币每平方米每月635.4元，租金指数与上季持平。 展望 第四季度，广州零售市场发展预期保持谨 慎乐观。得益于诸如发放消费券等更多政府刺激消费举措的支持，居民外出活动及消费支出将继续增加。此外，第四季度广交会的举办有望阶段性为本地市场注入更多消费客群，并利好餐饮、娱乐、时尚等业态经营。从商业运营角度出发，上述因素都将 万平方米供应面积。截至季末，市场总存量从需求端利好市场发展，但在供应端，年内 图2：各商圈空置率，Q4/2018至Q3/2023 30% 25% 20% 15% 10% 5% Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2 Q3 0% 201820192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部 220 图3：租金指数，Q4/2018至Q3/2023 200 Q1/2009=100 180 160 140 120 100 Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2 Q3 80 201820192020202120222023 备注图表中所有租金指数均始于Q1/2009，以下子市场例外： 环比扩张1.9%、同比扩张6.9%，达730.1万平方米。 需求 第三季度，消费市场的复苏以及大多数购 物中心客流的回升进一步提振了零售商对广州的市场信心。季内，许多餐饮、时尚、配饰和化妆品品牌的拓店意愿持续增强。得益于此，加之新项目开业入驻率较高，全市季度净吸纳量达14.2万平方米，较过去五年季均水平高22.0%。相应地，全市平均空置率环比下降0.4个百分点、同比下降0.5个百分点，季末录得14.0%。 本季，餐饮业态的需求增长仍优于其它业态，在季内所开新店中，逾30%的新店皆源自餐饮品牌。其中，品牌定位为打造健康与自然生活方式的新式茶饮品牌对在广州进行扩张表现出更强意愿。例如，Blueglass和K22酸奶草莓分别在K11和天河城开设新店，深圳果汁品牌混果汁在天环和凯德乐峰广场分别开店。此外，得益于天河路和珠江新城部分优质项目品牌组合升级活动的持续进行，市场亦迎来数个时尚及香氛品牌的首店开业。例如，设计师品牌amiAlexandreMattiussi和MM6MasionMargiela分别在天环和天汇广场开设广州首店，香水品牌Penhaligon's和MaisonFrancisKurkdjian均在天环开设广州首 市场存量的持续扩张仍难免结构性拉低全市平均租金水平。 珠江新城-Q4/2010;番禺-Q4/2012 来源第一太平戴维斯研究部店。