广州零售 2021年第三季度

1savills.com.cn/research• 截至2021年8月，广州市社会消费品零售总额同比增长14.5%，累计至人民币6,623.0亿元。• 2021年第三季度，市场迎两购物中心入市，两项目共带来16.5万平方米新增供应，广州零售物业市场总存量因此上升至669.2万平方米。• 季内，本地消费市场的迅速复苏推动了零售商的积极扩张。其中，餐饮和新能源汽车品牌表现尤为优异。• 第三季度，中高端护肤、美妆及香水品牌对进驻核心商圈，特别是天河路，表现出浓厚兴趣。• 截至季末，广州零售物业市场平均空置率环比下降0.1个百分点至12.9%。• 受部分项目品牌调整活动影响，全市租金指数环比下降0.4%，平均租金录得人民币每平方米每月684.8元。• 广州零售投资市场相对平静，季内未录得整售交易公布。• 2021年第四季度，两个位于次核心商圈的购物中心预计入 市 ，将 为 市 场 带 来 2 6 . 0 万 平 方 米 新 增 供 应 。MARKETINMINUTESSavills Research零售广州-2021年10月市场情绪保持积极全市平均空置率环比微降。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有600多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。Steven Zhang董事广州+8620 3665 4879steven.zhang@savills.com.cnAlvin Lau董事总经理广州+8620 3665 4888 alvin.lau@savills.com.cn商铺部中央管理层如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯“在强大宏观经济基本面的支持下，广州零售物业租赁市场情绪仍保 积 极 ，零 售 商 扩 张 活 动 延 续 活跃，且餐饮品牌表现尤佳。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cnCarlby Xie董事华南区+8620 3665 4874 carlby.xie@savills.com.cn 2savills.com.cn/research供应2021年第三季度，广州零售物业市场共迎两个新项目入市，分别为：位于天河路的ICC环贸天地和位于国际金融城的美林M.LIVE天地（二期），两项目约为市场带来16.5万平方米新增供应。截至季末，市场总存量上升至约669.2万平方米。需求第三季度，本地消费市场已于六月小规模疫情爆发的冲击中迅速恢复，全市单月社零总额同比增速由六月的-1.4%回升至七月的4.3%。同期，住宿和餐饮业表现瞩目，单月零售额同比增速由六月的-24.5%回升至七月的1.0%。得益于此，广州零售物业租赁市场情绪仍保积极，零售商扩张活动延续活跃，且餐饮品牌表现尤佳。截至季末，广州零售物业市场平均空置率环比微降0.1个百分点至12.9%。如前所述，餐饮品牌持续积极地寻求扩张机会 ，且 于 季 内 达 成 一 系 列 租 赁 成 交 。MStand和Wagas进驻万菱汇、machimachi进驻K11、谢谢锅进驻天河城皆为例证。与此同时，新能源汽车品牌仍延续自年初以来的积极拓店步伐，继续在核心商圈及次核心商圈稳步扩张。季内，蔚来于越秀的丽柏广场承租瞩目位置开设新店、特斯拉则进驻了位于黄埔的萝岗万达广场。值得关注的是，中高端护肤、美妆及香水品牌对进驻核心商圈，特别是天河路，表现出浓厚兴趣，这可在季内所开设的新店及达成的主要租赁成交中得以印证。例如，法儿曼于太古汇开设华南首店，娇韵诗亦进驻太古汇，宝丽及narcisorodriguez、三宅一生两香水品牌均进驻天环开设新店。租金相较于2021年上半年，本季大部分购物中心平均租金基本维稳，部分项目则因正在进行品牌调整活动而小幅下调租金。全市租金指数因此环比下降0.4%，平均租金录得人民币每平方米每月684.8元。投资2021年第三季度，广州零售投资市场相对平静 ，季 内 未 录 得 整 售 交 易 公 布 。此 外 ，鉴 于可出售的优质购物中心投资机遇较为稀缺，源自海内外投资者的投资问询及项目考察活动亦相对有限。展望在人口持续增长、居民消费力不断提高的推动下，本地消费市场规模将继续扩张。这预计进一步提振零售商在广州进行业务扩张的信心，市场租赁需求料将有所增长，全市平均空置率有望继续下降。鉴于第四季度预计有两个位于次核心商圈的购物中心入市，全市平均租金将呈结构性下降趋势。表1：未 来 新 增供 应，Q 4/ 2021项目名子市场零售建筑面积（平方米）合景悠方（广州知识城）黄埔140,000太和金铂天地白云120,000图1：新增供应量，2016至Q3/2021010203040506070809010020162017201820192020Q1-Q3/2021来源 第一太平戴维斯研究部图2：各商圈空置率，Q4/2016至Q3/20210%5%10%15%20%25%30%Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3201620172018201920202021来源 第一太平戴维斯研究部图3：租金指数，Q4/2016至Q3/202190100110120130140150160170180190200Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3201620172018201920202021Q1/2009=100来源 第一太平戴维斯研究部来源 第一太平戴维斯研究部备注 图表中所有租金指数均始于Q1/2009，以下子市场例外： 珠江新城 - Q4/2010 ; 番禺 - Q4/2012零售