广州零售 2023年第一季度

广州-2023年4月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 零售 餐租饮赁品牌市扩张场信心情更强绪。改善 比增长11.0%。 •2累0计23至年人前民两币月1，,8广97州.4社2亿会元消。费其品中零，售住总宿额和同餐比饮增业长营2业.0额%同， •第米一。季度，无新项目入市，全市总存量维持在709.6万平方 •期场展内，现租出赁更活强动的有意所愿恢。复，餐饮和配饰品牌对拓展广州市 •尽约，管从如而此导，致仍有关许店多现中象小，并型致零使售季商度因净财吸务纳困量难转选负择。终止租 •截至季末，全市空置率环比上升0.9个百分点，至15.5%。 得人民币每平方米每月644.2元。 •季全市内，租大金部指分数业环主比仍持对平提，高但租同金比保仍下持降谨0慎.8态%度，平。截均至租季金末录， “尽管一些零售商仍面临运营和财务困难，但消费市场的复苏及政府的支持提振了市场信心，租赁活动有所恢复。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部 第如需一了太解平更多戴资维讯斯， 请联系 市场研究部 高中国级区董事 JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 董华南事区 CarlbyXie +862036654874 carlby.xie@savills.com.cn 中央管理层 董广州事总经理 AlvinLau +862036654888 alvin.lau@savills.com.cn 商铺部 董广州事 StevenZhang +862036654879 steven.zhang@savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 零售 图1：新增供应量，2018至Q1/2023 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 20182019202020212022Q1/2023 来源第一太平戴维斯研究部 市场综述 季内，广州市政府出台一系列举措，旨在推 动本地零售物业市场的复苏并吸引更多优质品牌进入。其中包括推动首店经济的进一步发展，以及为符合条件的大型零售项目建设提供最高300万元的支持等。与此同时，受惠于年初疫情调控政策的优化和春节假期，本地消费市场逐步复苏。截至2月末，全市社会消费品零售总额同比增长2.0%，累计至人民币1,897.42亿元，增速由 2022年12月的同比下降0.4%转正。同期，住宿和餐饮业大幅反弹，营收同比增长11.0%，增速较2022年提高15.0个百分点，这提振了餐饮品牌零售商的扩张信心。然而，由于过去连续两个季度疫情的反复倾扰，许多中小型零售商仍因面临运营和财务困难，并选择终止租约，全市空置率因此有 展望 据相关数据统计，截至今年3月末，广州成 为全国重点的人口流入城市之一，吸引了大量来自其它地区的流动人口和务工人员。持续增长的人口或将令更多零售商重拾对本地零售市场发展及扩张的信心，从而支撑市场的稳定发展。然而，年内计划入市的新增供应预计将继续使项目间的出租表现和租金的差异扩大，从而影响未来全市平均空置率和租金。 所上升。 图2：各商圈空置率，Q2/2018至Q1/2023 30% 25% 20% 15% 10% 5% Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 Q1 0% 201820192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部 供应 2023年第一季度，无新项目入市，全市总存量仍维持在709.6万平方米。 需求 季内，租赁活动与过去两个季度相比有所 恢复，市场情绪有所改善。部分零售商，尤其是餐饮和配饰业态的零售商，对拓展广州市场表现出更强的意愿。例如，餐饮品牌湘辣辣和九毛九均在不同的购物中心增设了五家新店，腕表品牌浪琴表在太古汇开设新店，香水品牌JoMalone则在天河城新设一家门店。此外，首店经济的持续发力带动了天河路等部分优质零售商圈的发 展，Diptyque和Blueglass在天环和万菱汇 开设的广州首店即为例证。尽管如此，由于 图3：租金指数，Q2/2018至Q1/2023 220 200 Q1/2009=100 180 160 140 120 100 Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 Q1 80 201820192020202120222023 备注图表中所有租金指数均始于Q1/2009，以下子市场例外： 运营成本的不断上升和2022年下半年疫情复发累计的负面影响，许多处于次核心商圈的中小型零售商仍然面临严峻的财务困难，从而选择关闭门店。受此影响，全市季度净吸纳量转负（-6.6万平方米），全市平均空置率亦环比上升0.9个百分点，至15.5%。 租金 尽管季内租赁活动有所恢复，但大多数业 主仍对提高租金保持谨慎态度。截至季末，全市租金指数环比持平，但仍同比下降0.8%，平均租金录得人民币每平方米每月 644.2元。 珠江新城-Q4/2010;番禺-Q4/2012 来源第一太平戴维斯研究部