广州零售 2022年第三季度

广州-2022年11月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 零售 升租级金品牌微组合升有效提升了项目资产表现。 提高1.2个百分点。 •前7,7三34季.9度6亿，广元州，同全比市增社长会3消.1费%品，其零增售速总比额2累0计22达年人上民半币年 •长程远度和来整看，体中消高费端实零力售。商将持续受益于本地居民的富裕 第如需一了太解平更多戴资维讯斯， 请联系 市场研究部 高中国级区董事 JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 董华南事区 CarlbyXie +862036654874 carlby.xie@savills.com.cn 中央管理层 董广州事总经理 AlvinLau +862036654888 alvin.lau@savills.com.cn 商铺部 •鉴物业于第市三场季总度存量未有仍为新6购8物3.2中万心平开方业米入。市，季末广州零售 •全的市需空求保置率持环稳比定增。餐长饮0.，3个护百肤分品点、化至妆14品.4和%，香但水个品别牌业拓态 StevenZhang 董广州事 +862036654879 steven.zhang@ 店牌活也在动本保地持开相设对首活店跃。家居和生活方式，运动和户外品 •广得人州民零币售每物平业方市米场每租月金6指61数.7环元比。微升0.1%，平均租金录 •第疫四措季施度影，响受，季叠初加本季地内疫有约情4的3反.3万复平及方随米后的持新续增升供级应的拟防入现市预，计业承主压及。运营商短期将面对更大压力，项目资产表 “在当前宏观环境下，餐饮业态表现仍较其他业态活跃，茶饮品牌扩张尤为瞩目。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部 savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有600多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 零售 图1：新增供应量，2017至Q3/2022 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 图2：各商圈空置率，Q4/2017至Q3/2022 30% 25% 20% 15% 10% 5% Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2 Q3 0% 来源第一太平戴维斯研究部 市场综述 据广州市统计局数据，前三季度，全市社会 消费品零售总额累计达人民币7,734.96亿元，同比增长3.1%，其增速比2022年上半年提高1.2个百分点。这主要得益于多个零售项目季内所举办的促销活动以及政府发放超过五轮的消费券对本地及旅游消费市场的刺激。截至季度末，餐饮业收入同比增长26.3%，增速比上半年提高9.5个百分点。尽管在当前的宏观经济环境和疫情反复的背景下，零售商对其业务运营和拓店仍有顾虑，但其对本地居民消费能力及水平的信心未受显著影响。 供应 鉴于第三季度未有新购物中心开业入市，季 末广州零售物业市场总存量仍为683.2万平方米。 需求 总体而言，受制于全国多个城市疫情反复对 业务运营的影响，多数零售商放缓其在广州的扩张步伐。与此同时，部分项目方继续进行业态及品牌组合的升级活动。在上述因素的共同影响下，市场季度净吸纳量转负，全市平均空置率环比上升0.3个百分点，至14.4%。 尽管如此，仍有部分业态的需求受较小影响。季内，餐饮业态租赁需求仍相对活跃， 黛和TomFord在天汇广场扩店，馥马尔香水和凯利安在太古汇开设新店。本季度，市场还录得多个来自家居和生活方式、体育和户外品牌的华南首店或城市首店。例 如，Cabana在天环广场开设其华南首店，Burton亦在同一个项目中开设首家城市旗舰店。 租金 截至本季度末，大多数商圈的租金水平均与 上季度持平。与此同时，部分标杆项目持续进行业态及品牌组合升级调整，引入了一些品牌号召力强、租金承受能力高的知名零售品牌，这推动了其业绩表现的提升。截至季度末，广州零售物业市场租金指数因此环比微升0.1%，全市平均租金录得人民币每平方米每月661.7元。 展望 第四季度初疫情的反复及随后持续升级的 防疫措施预将对零售商的业务产生进一步影响。此外，第四季度仍有约43.3万平方米的新增供应拟入市，这将在短期内给业主及运营商带来更大压力，并令项目资产表现承压。长远来看，中高端零售商将持续受益于本地居民的富裕程度和整体消费实力。 201720182019202020212022 来源第一太平戴维斯研究部 且该业态季内新店开业数量最多。因茶饮品牌多更关注外卖业务，所以其较少受防疫相关堂食禁令的影响。受惠于此，不少咖啡和茶饮品牌在广州持续拓展业务。例如，Tim Hortons、Mstand、急急脚等咖啡品牌都 图3：租金指数，Q4/2017至Q3/2022 220 200 Q1/2009=100 180 160 140 120 100 Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2 Q3 80 201720182019202020212022 备注图表中所有租金指数均始于Q1/2009，以下子市场例外： 在本季度分别新设两家门店。Manner进入广州市场，其在天环广场的首店亦于9月开业。深圳茶饮品牌茉莉奶白首进广州并同时开设四家门店。同期，以新世代年轻群体为目标客群的麻辣火锅店在核心和次核心商圈均继续表现出扩张兴趣。例如，楠火锅在百信广场和领展购物广场·广州开店，怂重庆火锅厂则在番禺万达广场和东方宝泰均有扩张。 此外，数个护肤品、化妆品和香水品牌亦对市场保持信心，并在购物中心开设新店。例如，美妆集合店话梅在万菱汇开业，雅诗兰 珠江新城-Q4/2010;番禺-Q4/2012 来源第一太平戴维斯研究部