广州零售 2022年第三季度

1savills.com.cn/research• 前三季度，广州全市社会消费品零售总额累计达人民币7,734.96亿元，同比增长3.1%，其增速比2022年上半年提高1.2个百分点。• 鉴于第三季度未有新购物中心开业入市，季末广州零售物业市场总存量仍为683.2万平方米。• 全市空置率环比增长0.3个百分点至14.4%，但个别业态的需求保持稳定。餐饮，护肤品、化妆品和香水品牌拓店活动保持相对活跃。家居和生活方式，运动和户外品牌也在本地开设首店。• 广州零售物业市场租金指数环比微升0.1%，平均租金录得人民币每平方米每月661.7元。• 第四季度，受季初本地疫情的反复及随后持续升级的防疫措施影响，叠加季内有约43.3万平方米的新增供应拟入市，业主及运营商短期将面对更大压力，项目资产表现预计承压。• 长远来看，中高端零售商将持续受益于本地居民的富裕程度和整体消费实力。MARKETINMINUTESSavills Research零售广州-2022年11月租金微升升级品牌组合有效提升了项目资产表现。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有600多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。Steven Zhang董事广州+8620 3665 4879steven.zhang@savills.com.cnAlvin Lau董事总经理广州+8620 3665 4888 alvin.lau@savills.com.cn商铺部中央管理层如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯“在当前宏观环境下，餐饮业态表现仍较其他业态活跃，茶饮品牌扩 张 尤 为 瞩 目 。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cnCarlby Xie董事华南区+8620 3665 4874 carlby.xie@savills.com.cn 2savills.com.cn/research市场综述据广州市统计局数据，前三季度，全市社会消费品零售总额累计达人民币7,734.96亿元，同比增长3.1%，其增速比2022年上半年提高1.2个百分点。这主要得益于多个零售项目季内所举办的促销活动以及政府发放超过五轮的消费券对本地及旅游消费市场的刺激。截至季度末，餐饮业收入同比增长26.3%，增速比上半年提高9.5个百分点。尽管在当前的宏观经济环境和疫情反复的背景下，零售商对其业务运营和拓店仍有顾虑，但其对本地居民消费能力及水平的信心未受显著影响。供应鉴于第三季度未有新购物中心开业入市，季末广州零售物业市场总存量仍为683.2万平方米。需求总体而 言，受 制 于 全 国多个城 市 疫 情反 复 对业务运营的影响，多数零售商放缓其在广州的扩张 步 伐 。与此 同 时，部分项目方继 续 进行业态及品牌组合的升级活动。在上述因素的共同影响下，市场季度净吸纳量转负，全市平均空置率环比上升0.3个百分点，至14.4%。尽管如此，仍有部分业态的需求受较小影响。季内，餐饮业态租赁需求仍相对活跃，且该业态季内新店开业数量最多。因茶饮品牌多更关注外卖业务，所以其较少受防疫相关堂食禁令的影响。受惠于此，不少咖啡和茶饮品牌在广州持续拓展业务。例如，TimHortons、Mstand、急急脚等咖啡品牌都在本季度分别新设两家门店。Manner进入广州市场，其在天环广场的首店亦于9月开业。深圳茶饮品牌茉莉奶白首进广州并同时开设四家门店。同期，以新世代年轻群体为目标客群的麻辣火锅店在核心和次核心商圈均继续表现出扩张兴趣。例如，楠火锅在百信广场和领展购物广场·广州开店，怂重庆火锅厂则在番禺万达广场和东方宝泰均有扩张。此 外，数 个 护 肤 品 、化 妆 品 和 香 水 品 牌 亦 对市场保持信心，并在购物中心开设新店。例如，美 妆 集合店话 梅 在 万 菱 汇 开业，雅 诗兰黛和TomFord在天汇广场扩店，馥马尔香水和凯利安在太古汇开设新店。本季度，市场还录得多个来自家居和生活方式、体育和户外品牌的华南首店或城市首店。例如，Cabana在天环广场开设其华南首店，Burton亦在同一个项目中开设首家城市旗舰店。租金截至本季度末，大多数商圈的租金水平均与上季度持平。与此同时，部分标杆项目持续进行业态及品牌组合升级调整，引入了一些品牌号召力强、租金承受能力高的知名零售品牌，这推动了其业绩表现的提升。截至季度末，广州零售物业市场租金指数因此环比微 升 0.1%，全市平均 租 金 录 得人民币每 平方米每月661.7元。展望第四季度初疫情的反复及随后持续升级的防疫措施预将对零售商的业务产生进一步影响。此外，第四季度仍有约43.3万平方米的新增供应拟入市，这将在短期内给业主及运营商带来更大压力，并令项目资产表现 承 压 。长 远 来 看，中 高 端 零 售 商 将 持 续受益于本地居民的富裕程度和整体消费实力。图1：新增供应量，2017至Q3/20220102030405060708090100来源 第一太平戴维斯研究部图2：各商圈空置率，Q4/2017至Q3/20220%5%10%15%20%25%30%Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3201720182019202020212022来源 第一太平戴维斯研究部图3：租金指数，Q4/2017至Q3/202280100120140160180200220Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3201720182019202020212022Q1/2009=100来源 第一太平戴维斯研究部备注 图表中所有租金指数均始于Q1/2009，以下子市场例外： 珠江新城 - Q4/2010 ; 番禺 - Q4/2012零售