香港投资日志

2023年11月1日 大市主要指标 10月31日10月30日10月27日 大市成交(百万元) 84,652 92,472 91,478 上升股份 506 775 1073 下跌股份 1038 697 491 恒生指数17,11217,40617,399 变动-294+7+354 恒生指数技术指标 10天平均线17,301 50天平均线17,800 250天平均线19,130 14天RSI41.56 第一阻力位17,600 第一支持位16,800 国企指数技术指标 10天平均线5,928 50天平均线6,128 250天平均线6,506 14天RSI41.7 第一阻力位6,000 第一支持位5,700 个股点评 中移动(941)目标价:76 中移动着力打造的数字化转型收入增长「第二曲线」见成效，收入结构更加均衡稳健，可持续增长动能得到提升。随着资本支�适度增长，净利润率料可稳步向上。公司重视股东回报率，承诺2023年将派息率提升至70%。中移动增长能见度高及派息吸引，且防守性强，可作收息之用。 止蚀价:58 新秀丽(1910)目标价:33 集团期内大幅提升盈利能力，受惠销售净额及毛利率的强劲表现，以及严格的开支管理，集团的经调整EBITDA利润率于2023年上半年上升至18.8%，而2022年同期则为15.4%。鉴于销售净额持续复苏及盈利能力显著上升，公司拟根据其股息及分派政策于2024年恢复年度现金分派。 止蚀价:23 SPDR金ETF(2840)目标价:1450 过去半年，金价因美国国债息率不断抽高而偏软，直至近日以巴冲突，金价在1,800美元附近见支持。往后黄金走势将取决于央行利率去向，以及中东局势。黄金ETF适合不想承担公司特有风险(firmspecificrisk)的投资者，虽然潜在升幅不算多，主要作用是为投资组合分散风险。 止蚀价:- 大市点评 10月份消费者信心指数连续第三个月下降。世界大型企业联合会首席经济学家DanaPeterson周二表示:「回复显示，消费者继续关注总体价格上涨，尤其是食品杂货和汽油价格上涨。」与此同时，联储局将公布议息结果。芝加哥商品交易所(CME)的联储局观察工具(FedwatchTool)显示，联储局将利率维持在目前水平的可能性超过99%。 港股通周二净流入19.35亿元，其中，美团(3690)流入最多，达 2.04亿港元；其次是中国财险(2328)。腾讯控股(700)则录得最多净流🎧，为2.68亿港元；其次是中国海洋石油(883)。 每日焦点 滔搏(6110):集团门店效率提升 滔搏(6110):摘要 收市价(港元) 6.58 2024预期市盈率(倍) 15.98 2024预期股息率(%) 5.61 52周高(港元) 8.00 52周低(港元) 3.819 14天RSI 65.56 滔搏截至8月31日的半年收入按升7.25%至141.76亿元人民币。受益于自身多样化品牌组合，品牌趋势的回归，以及新兴细分运动市场的成长，带动主力品牌与非主力品牌的收入均录得同比增长。其中，主力品牌收入同比增长7.0%，非主力品牌收入同比增长10.5%；在线及线下的零售业务销售金额同步呈现增长趋势。 截至2023年8月31日，集团店铺总数同比下降10.4%，毛销售面积同比减少3.5%。店铺总数及毛销售面积减少，但收入录增长，反映集团门店效率提升。 毛利率同比下降0.9个百分点至44.7%。虽然零售折扣率同比改善以及零售业务收入占比提升带来正向贡献，但被疫情期间 品牌伙伴的特殊支持在市场回暖后逐步合理化递减所抵消。毛利率虽然回落，但由于滔搏在营运成本上有改善，净利润率较去年同期上升0.7个百分点至9.4%，股东应占利润额为13.37亿元人民币，按年升16.7%。 集团表示其多品牌策略奏效，并会把握来自低线城市的机遇，同时针对细分运动领域的兴起，滔搏 正式宣布与国际高性能鞋服品牌HOKAONEONE建立零售运营合作，将共同打造多元的跑者体验。另外，全球高海拔登山领导品牌凯乐石也成为了滔搏的合作伙伴，可提供更多专业户外产品给消费者选择。 滔搏继续派发中期股息16元人民币分，较上年同期上升23%，派息率亦较去年同期有所上升至74%。整体上，滔搏存货天数、现金周转及盈利能力上亦见改善。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 每日额度余额(亿人民币)401.3403.4804.7 沪股通深股通港股通(合计) 占额度(%)95.696.095.8 十大活跃港股通(沪) 中芯国际981376,233,700346,356,432722,590,132 股份名称代号买入金额(港元)卖�金额(港元)成交金额(港元) 中国海洋石油883221,831,160340,722,007562,553,167 腾讯控股700306,740,700358,764,640665,505,340 中国移动941191,830,850131,372,900323,203,750 美团－Ｗ3690257,508,200122,755,996380,264,196 石药集团1093213,001,28067,495,980280,497,260 小米集团－Ｗ1810179,982,120125,652,364305,634,484 理想汽车－Ｗ201589,347,600151,014,288240,361,888 马可数字科技1942127,540,680105,598,280233,138,960 普达特科技650105,234,220122,172,440227,406,660 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖�金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 307,633,240 523,954,941 831,588,181 中国海洋石油 883 191,753,240 239,176,669 430,929,909 中芯国际 981 249,359,350 180,326,254 429,685,604 美团－Ｗ 3690 244,233,890 174,323,936 418,557,826 药明生物 2269 223,382,375 139,151,350 362,533,725 信达生物 1801 129,918,025 105,318,337 235,236,362 招金矿业 1818 110,643,325 110,887,105 221,530,430 中国移动 941 109,551,125 97,315,740 206,866,865 中国财险 2328 189,897,260 16,651,682 206,548,942 金斯瑞生物科技 1548 130,616,200 74,623,400 205,239,600 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 盈富基金 2800 -1.77% 17.22 460.50 腾讯控股 700 -2.10% 289.20 398.50 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -2.20% 80.05 220.00 比亚迪股份 1211 -3.57% 237.40 203.00 美团－Ｗ 3690 -2.98% 110.60 197.30 恒生中国企业 2828 -1.72% 59.40 175.90 汇丰控股 5 -1.84% 56.15 173.60 南方恒生科技 3033 -2.38% 3.69 148.80 友邦保险 1299 -1.24% 67.85 132.70 小米集团－Ｗ 1810 -2.10% 14.02 132.40 十大成交股份 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 22.41亿 46.05亿 48.67% 恒生中国企业 02828.HK 10.65亿 17.59亿 60.52% 南方恒生科技 03033.HK 10.28亿 14.88亿 69.08% 汇丰控股 00005.HK 7.59亿 17.36亿 43.73% 比亚迪股份 01211.HK 7.38亿 20.30亿 36.36% ＸＬ二南方恒科 07226.HK 5.04亿 10.05亿 50.20% 腾讯控股 00700.HK 4.94亿 39.85亿 12.39% 工商银行 01398.HK 3.58亿 7.73亿 46.35% 药明生物 02269.HK 3.16亿 11.61亿 27.19% 友邦保险 01299.HK 2.56亿 13.27亿 19.27% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 Mcdonald(MCD)、Pinterest(PINS)业绩 香港 汇丰(5)、比亚迪(1211)、比亚迪电子(285)、中银香港(2388)、鞍钢(347)、中国中铁(390)、中石油(857)、华电国际电力(1071)、东方电气(1072)、中联重科(1157)、中国铁建(1186)、赣锋锂业(1772)、中交建(1800)、中国人民财产保险(2328)、药明康德(2359)、上海电气(2727)、中国银行(3988)、康希诺(6185)、海尔智家(6690)、福莱特玻璃(6865)业绩 周二 美国 10月美国经济咨商会消费信心指数 100.0 103.0 Pfizer(PFE)、AMD(AMD)、Caterpillar(CAT)业绩 欧元区 第三季GDP(年比) 0.2% 0.5% 10月核心CPI(年比) 4.2% 4.5% 中国 10月制造业PMI 50.2 50.2 10月非制造业PMI 51.8 51.7 香港 百胜中国(9987)、百威亚太(1876)业绩 周三 美国 Qualcomm(QCOM)CVSHealth(CVS)、Airbnb(ABNB)、PayPal(PYPL)、KraftHeinz(KHC)、IQVIA(IQV)业绩10月ADP就业变动 135k 89k 9月JOLTS职缺 9610k 10月ISM制造业指数 49.0 49.0 10月ISM销售价格指数 43.8 中国 10月财新制造业PMI 50.8 50.6 周四 美国 Apple(AAPL)、EliLilly(LLY)、S&PGlobal(SPGI)、Starbucks(SBUX)、Cigna(CI)、Shopify(SHOP)、Palantir(PLTR)业绩9月工厂订单(运输除外) 1.4% 9月耐用品订单 4.7% 首次申请失业救济金人数（截至10月28日) 210k 持续申请失业救济金人数（截至10月21日) 1,790k 联储局议息会议(香港时间11月2日凌晨公布) 周五 美国 10月非农就业人数变动 168k 336k 10月失业率 3.8% 3.8% 10月时薪(月比) 0.3% 0.2% 10月ISM服务指数 53.0 53.6 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。 本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作�任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或�售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之