2023年全球保险科技报告

全球保险科技的现状2023 6月29日th2023 Page/ 欧洲早期风险投资公司投资B2B 技术公司。 MundiVentures是一家全球风险投资公司，AUM为5亿欧元，投资于领先的Insurtech创新，重点明确但不限于欧洲。 MdiIsrtechFd为Isrtech初创公司建立了真正独特的价值主张：它确实是一个完全独立的风险投资基金，由来自美国，法国，西班牙，荷兰，瑞士，中东和卢森堡的多家国际保险公司，共同基金和家族办公室投资者支持。Mdi投资了6家独角兽公司，包括Wefox（柏林），Bolttech（新加坡 ），Betterfly（圣地亚哥）或ShiftTechology（巴黎）。 西班牙市场的基准保险公司和世界上最大的西班牙跨国保险集团 MAPFRE是一家全球性保险公司,是西班牙市场的标杆保险公司,也是全球最大的西班牙跨国保险集团。 MAPFRE致力于通过MAPFRE开放创新（MOi）推动以客户为中心的数字化转型，并对企业和社会产生积极影响。 自成立以来，已有超过160万客户受益于源自该模型的解决方案。 请点击这里了解更多关于MOi的信息 NN集团是一家国际金融服务公司 NN集团活跃在11个国家，在多个欧洲国家和日本。 本集团全体员工提供退休服务、养老金、保险、银行和投资 约1800万客户。 NN集团包括 Nationale-Nederlanden,NN,ABNAMRO 保险，Movir，AZL，BeFrank，OHRA和Woonnu。 NN集团在阿姆斯特丹泛欧交易所（NN）上市。 Generali是全球最大的保险和资产管理提供商之一。 该公司成立于1831年，业务遍及全球50多个国家，总保费收入为€2022年815亿。集团拥有82,000名员工，为6800万客户提供服务，在欧洲处于领先地位，在亚洲和拉丁美洲的业务不断增长。Geeral战略的核心是其终身合作伙伴对客户的承诺，通过创新和个性化的解决方案，一流的客户体验及其数字化的全球分销能力来实现。该集团已将可持续发展充分纳入所有战略选择，旨在为所有利益相关者创造价值，同时建设一个更公平、更有弹性的社会。 全球创业和风险投资情报平台 Dealroom.co是有关启动，早期和增长的最重要的数据提供商 欧洲和全球的公司生态系统。 我们于2013年在阿姆斯特丹成立，现在与许多世界上最杰出的投资者 ，企业家和政府组织合作，提供有关风险投资活动的透明度，分析和见解。 主要外卖 融资环境已经变硬，但早期融资和一些领先的私人参与者表明，优质创业公司仍然存在机会。 与2022年上半年相比，风投投资在2023年上半年回落了50%以上，是峰值的近4倍。保险科技资金现在回到了2018-2019年的水平。 回调主要是在后期，从峰值下降了60％以上，而早期则稳定在近30％的下降。 虽然公共保险公司的估值大幅下降，但最近几个月，几家领先的私人保险公司已经能够确认甚至提高其估值。 全球insurtech风险投资 保险仍然是一个资金不足的市场，尤其是在人寿保险等领域。 Insurtech代表了一个巨大的7万亿美元的机会，比移动市场更大，后者在2022-2023年获得了5倍的资金。此外，金融服务的市场规模不到两倍，但获得了近10倍的资金。Insurtech还主要专注于P＆C市场，该市场在最近几年吸引了超过60％的资金。人寿保险的投资特别不足，仍在等待急需的改变。 全球风险投资资金/市场规模（2022-2023YTD） insurtech的索引为1 Operationaleffficiencyisnowamustforinsurtechsandinsurers.Insurtechstartupsareenablingoperationaleffficiencythroughthewholevaluechain. 保险从来都不是不惜一切代价的增长市场，但最近的金融紧缩再次强调了这一点。 分销仍然吸引了最多的资金，但从混合分销到嵌入式保险的新方法仍在那里开辟新的途径。 人工智能已经被保险公司大量使用，在整个价值链中产生了不同的影响，例如在索赔自动化中。现在GenAI打开了新的可能性，但仍需完全了解哪些流程将受到更大的影响。 关键保险流程 H12018 $3.4B $1.8B $3 H12019 $7.2B $4.4B .4B $2.4B H12020 5.8 1 0.2 H12021 H12022 H12023TD* 移动性 Fintech(ex.Insurtech) Insurtech 人寿保险 7.3 Distribution Product&索赔和欺诈承销管理 付款 ●AI（公司。GenAI） ●后台产业化 ●开放式保险 全价值链增强剂 Page/资料来源：Dealroom.co.*数据截至第2次2023年6月。 非常感谢 与以下人员对话的贡献和见解: 哈维尔·桑蒂索 MundiVenture ： MundiVentures 琼·库斯科 地图 何塞·安东尼奥·阿 里亚斯 CarlosCendraFalcónJeroenMeijers TjeerdBosklopper 哈维尔·桑切斯 斯特凡诺野牛 Generali DaniloRaponi Generali 奥拉·布朗 Dealroom.co LorenzoChiavarini Dealroom.co JulianSchoemig Diesta LottaRauséus 不确定地 AgostinaLuzzi Kinsu NataliaDorfman ： MichaelCarricarteHuguesBertin Olé保险集团HCS资本与数字保险LatAm 为什么这份报告? 在过去的两年里，保险科技行业一直在过山车上。保险科技在2020-2021年坚定地进入了风险投资领域，然后由于一些知名公司的糟糕表现和更广泛的市场低迷而陷入了幻灭阶段。 所谓的“保险科技1.0的死亡”已经使整个保险科技领域远离了聚光灯，但保险业仍然是一个正在经历重大变革的巨大市场。 NN集团 NN集团 地图 MundiVentures 保险科技仍然是一个资金不足的领域。我们相信，在深厚的保险专业知识和技术的指导下，摆脱不惜一切代价的增长，专注于运营效率和盈利能力，将取得中长期的成功。 通过这份报告，我们希望通过数据和对全球保险技术现状和趋势的定性见解来提高透明度。 该报告由Dealroom.co，Generali，MundiVentures，MAPFRE和NNGroup开发，借鉴了合作伙伴的集体保险创新专业知识以及保险技术创新者和领导者的见解。 Page/4资料来源: 回顾我们过去两版的insurtech报告。 保险科技的兴起第一版（2021） 在我们的第一版中，我们研究了新兴的风险投资市场insurtech，强调了在所面临的市场规模方面的大量投资不足。但也指出了老牌企业强大的防御性护城河，从监管和资本要求到信任和品牌。当时的大部分注意力仍然集中在“挑战者保险技术”上，主要集中在个人领域，尤其是汽车 和家庭，但已经在呼吁增加保险公司的重要性，而不仅仅是挑战他们。 我们还强调了关键趋势，例如嵌入式保险，参数保险和气候风险以及网络保险，我们仍然将其视为保险技术的一些最重要领域。最后，我们将保险的未来称为生态系统和预防，而不是风险能力 ，而是风险预防和辅助服务。 Insurtech1.0死亡第二版（2022） 广泛的市场低迷，加上显着的insurtech实现盈利的明显具体挑战，标志着insurtech资金的新的和具有挑战性的环境。 后期资金紧缩，公开上市停止。 除了嵌入式保险，气候风险和网络之外，我们还将银色经济视为生命和健康的关键领域。 上一版 重述一下 第二版 Readmore 重述一下 第一版 Readmore Page/5资料来源: Dealroom.co 目录 1.全球保险科技的地位 2.地理深潜 3.向运营效率的转变 4.深潜主题 Page/ 1.全球保险科技的地位 Page/ 以上 与2022年上半年相比，风投投资在2023年上半年回落了50% 。 保险科技的资金现在回到了2018-2019年的水平。 全球风险投资对保险科技初创企业的在线看法 ▊$250M+▊$100-250M▊$40-100M(系列C)▊$15-40M(系列B) ▊$4-15M(系列A)▊$1-4M（种子）▊$0-1M（种子前） $5.0B $4.0B 2023年最大的一轮在线视图 $3.0B $2.7B $2.5B $2.3B $2.0B $1.0B $1.6B $1.4B$1.4B $1.0B Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q3 Q1Q2* 2017 2019 2020 2021 2022 2022 2023 Page/8资料来源: Dealroom.co.*截至2023年6月2日的数据。 Insurtech在2023年的风投活动比去年放缓了45%，表现略好于全球风投平均水平。到目前为止 ，2023年已经在insurtech上投资了超过24亿美元。 2023年上半年按行业划分的全球风险投资*按行业划分的风险投资增长，2023年上半年*与2022年上半年比较 $23.5B $21.0B $13.0B $9.9B $5.7B $3.6B $2.9B $2.4B $1.2B .2B $1 $24.2B 健康企业软件Fintech(不包括 Insurtech)EnergyTransportation Foodtech 半导体机器人技术Insurtech EdtechHR技术 半导体能源 -22%-40% -45% Health -45% -49% Insurtech企业软件总VC -51% -60%-63% -64% -66%-67%-80% Fintech（不包括Insurtech）运输机器人Foodtech EdtechHRTech Page/9资料来源: Dealroom.co|使用Datawrapper.de.*创建截至6月6日的数据2023. 全球市场规模与行业风险投资(2022-2023) 金融服务 Energy 房地产 Insurance Health Education Food 移动性 Travel $20B$40B$60B$80B$100B$120B $14T 与移动，食品和健康等其他类似规模的行业相比，保险技术仍然严重投资不足。 $12T $10T 全球市场规模 $8T $6T $4T $2T 风险投资（2022-2023） Page/10资料来源:Dealroom.co基于GWP的保险市场规模 保险科技的估值下降幅度远远超过更广泛的科技市场和传统保险公司。他们的收入倍数现在低于保险公司 。 选定的 保险技术和 保险公司的财务 业绩 (排序依据增加 企业价值/收入ltiple) 亩 企业价值/收入（2022年 ） 企业价值/息税折旧及摊销前利润 （2022年 ） 息税折旧及摊销前 版次/复合年增长率+2022年） 2y 利润%（ 股价演变，索引到2021年1月100日 ▊SP500▊纳斯达克▊SP500保险▊HSMC保险技术指数 +38% +18% +4% -59% Company 总损失率（2022 年或 2023年第一季度 根保险 n/a n/a -5.1% -63.9% 77% 奥斯卡 0.0x n/a +46.6% -11.7% 85% 三叶草健康 0.0x n/a +53.7% -10.3% 93% 明亮的健康 0.4x n/a -22.6% -14.9% 95% 上将 1.0x 3.0x +8.9% +32.6% 72% UnitedhealthGroup 1.4x 14.1x +6.3% +10.0% 82% 渐