2023中国游戏出海客户调研报告

OCTOBERNewtrendwestwin CustomerResearchonChinese Games Going Abroad 中国游戏 出海客户调研 从端游突围，到移动游戏斩露头角，再到如今多元化游戏在海外掀起热潮，中国游戏出海人已经摸索出了一条日趋成熟的“游戏出口”之路，中国游戏也在全球市场中占据着越来越重要的地位，逐渐成长为一股游戏行业中不可忽视的“中国力量”。本期西窗科技将重点放于端游与页游，从当下中国游戏出海现状与TOP游戏公司海外布局中 窥见中国游戏的出海机会。 中国游戏出海现状QQ CurrentSituationofChinese GamesGoingAbroad ·中国自研游戏海外收入增长放缓，游戏出 海高增速时代结束 2022年中国自主研发游戏海外收入同比下降3.7%，为出 海收入多年来首次出现下降。随着中国游戏企业集体出海及海外游戏企业对中国企业竞争模式的逐步掌握，中国游戏企业在海外面临愈发激烈竞争。此外，全球通胀、国际贸易壁垒等政治经济大环境变化影响了海外游戏市场的发 展。预计2023年游戏出海收入不会出现明显回升。 中国自主研发网络游戏市场销售收入 国内收入（10亿元）出海收入（10亿美元）一国内环比增长一出海环比增长 33.2% 14.5%15.8%16.6% 19.8%18.2%17.6%15.3%26.7% 13.1% 5.5% 255.8 118.37.2139.78.315.518.0 2023E 数据来源：伽马数据，西窗科技整理 中国游戏出海以美日韩为主要市场，并不 断拓展新兴市场 中国游戏出海依然以美日韩为主要市场，西欧次之，但近年来主要市场营收占比有所下降；中国游戏出海涉及的其他国家数量增加，合计份额占比同比上涨。中国游 戏正不断加强海外新兴市场的拓展，推测主要原因是主 要市场竞争已呈白热化趋势迫使厂商拓展竞争相较缓和 的新兴地区。 2022年中国自主研发移动游戏海外主要市场收入份额 VS2021年-0.3%V 30.2% 17.1% -0.2%/ .39 数据来源：伽马数据，西窗科技整理 中国游戏市场端游页游占比不足1/4，但 营收2023将呈上升趋势 中国游戏市场以手游为主，端游页游仅占24.5%，主要在 于中国手机用户多且手游应用门槛相较大制作的端游页 游低，但已处于异常激烈竞争环境。随着游戏市场竟争环境变化（如网易与暴雪终止合作）及中国自主研发能力增强，中国游戏企业在端游页游尤其是端游重视程度 提升，2023年H1端游销售收入同比提升7.2%。 2023年1-6月中国游戏产业细分市场收入分布2022年H1VS2023年H1端游页游实际销售收入 ■端游收入（亿元） 7.2%个 329.43 307.40 11.9% 27.0623.85 ■端游■页游移动游戏其他游戏 2022H1 2023H1 数据来源：伽马数据，西窗科技整理 miHoYa TECHOTAKUSSAVETHEWORL! ·游戏新势力，二次元游戏跨平台全球发行 实现高增长 米哈游成立于2011年，陆续推出 品。除中国外，米哈游在新加坡、美国、加拿大、日本、韩国等国家和地区进行全球化布局，尤其注重美国与日韩市场。 201220142016 划始团队推出 《FlyMe2theMoon》 +PC端 201820202023 预计上线动作游戏《绝区零》. 金碳多恶台茶行开放 手机双端+属神+游 数据来源：米哈游官网，华鑫证券《游戏新势力系列 从米哈游学到了什么？》 ·营收百倍增长，2022海外市占达五成吸金 过百亿 米哈游2022年已达到273.40亿元，且海外营收占比达到 50%。米哈游出海始于2014年，经过近10年的出海摸 索，海外运作越来越成熟。预计后续米哈游新游将延续 全球多市场同步上线、多端互通运营模式。 2014年-2022年米哈游营收变化 0 米哈游海外市场进阶之路 2016 推广资源 丝群体和营销 2014 数据来源：亿欧网 ·米哈游：《原神》及《崩坏：星穹铁道》 全球多市场影响力强 数据来源：Similarweb,202305-202307 注重搜索、社媒、引荐等多 渠道布局 对比米哈游品牌站与热门游戏站点流量来源分布可见，米哈游注重搜索、社媒、、引荐、展示广告等多渠道布 局。除去直接流量与自然搜索流量外，社媒、付费搜索 与引荐流量来源是重要流量补充。 数据来源：Similarweb,202305-202307,Worldwide 社媒平台非常注重 YouTube运营 从米哈游品牌站与旗下各游戏站点社媒流量分布看 YouTube是其非常重要的运营渠道，品牌站及《原神》 《崩坏：：星穹铁道》站点社媒流量来源YouTube皆居首 位。 Mihoyo品牌站及其游戏站点社媒流量分布 mihoyo.conmihoyo.co.j honkaimpact3.hoyoverse.comgenshin.hoyoverse.com YouTubeFacebookVkontakteWeibo.com HonkaiImpact3rde GenshinImpacte Honkai:StarRailo ZenlessZoneZero 腾讯游戏 TencentGames 投资并购海外优秀研发商+推进自 研产品出海 1.腾讯游戏早期主要以风险投资人角色踏入海外，投资 并购海外优秀研发商，此外，与国际大厂合作，共同 开发/推出大IP产品。 2.近几年，腾讯游戏加速海外布局，除了继续投资并购国外游戏开发商，不仅出资还为立项、研发和发行提供大量支持外，同时也在推进自研产品出海。 3.2023年01腾讯游戏海外游戏收入132亿人民币（增幅 18%），国内游戏收入351亿人民币（增幅6%），海 外游戏收入占比逼近1/3，而在腾讯未来的计划中，这 个数字将继续增长至50%。 ·海外投资并购与自建工作室推动 海外本地化布局 腾讯游戏从2005年就踏足海外市场，2015年起开始了疯狂的投资并购，2021年达到顶峰，2022年开始呈收缩趋势。 投资时间腾讯投资公司名称/国家/代表作或背景 2005年GoPets/韩国/宠物游戏 2012年ZAM/美国/涵盖《魔兽世界》《最终幻想》等社区游戏：EpicGames/美国/虚幻引掌、《堡垒之夜》 2014年Netmarble/韩国/《天堂》系列；Aiming/日本/《剑与魔法的Logress-古之女神》《圣骑之王》：4:33CreativeLab/韩国/《Blade》《Arrow》Riot/美国/《英雄联盟》：GluMobile/美国/发行《枪火兄弟连》《杀手》《永恒战士》等产品：Discord/美国/《Discord》：VCMobileEntertainment/美国/由《魔法门》主创JonVan 2015年 Caneghem领导PocketGems/美国/《Episode》《WarDragons》 2016年Supercell/芬兰/《部落冲突》《皇室战争》；ParadoxInteractive/瑞典/《欧陆风云》《钢铁雄心》《维多利亚》 2017年FrontierDevelopments/英国/《过山车之星》《动物园之星》Krafton/韩国/《PUBG》：KakaoGames/韩国/发行《黑色沙漠》等产品；Ubisoft/法国/《刺客信条》《彩虹六号》：GrindingGearGames/新西兰/《流亡之路》：Dream11/印度/虚拟体 2018年 2019年 2020年 育赛事游戏平台 Fatshark/瑞典/《战锤：末世鼠疫》《战锤4OK：暗潮》：Sharkmob/瑞典/《吸血鬼：避世血族血猎》：NEXON/韩国/《泡泡糖》《跑跑卡丁车》《地下城与勇士》《冒险岛》：FunCom/搬 威/《流放者柯南》 白金工作室PlatinumGames/日本/《猎天使魔女》《尼尔：机械纪元》：RobloxCorporation/美国/《Roblox》：天美洛杉矶工作室/美国/由《光环4》首席设计师ScottWamer领导； 领导；Voodoo/法国/《RollerSplat》《SnakeVSBlock》；1oChambersCollective/瑞典/《GTFO》《恐怖射击游戏》：LockwoodPublishing/英国/《AvakinLife》 《魔兽世界》首席设计师DavidKim加盟：天美西雅图工作室/美国/拳头官方手游制作人JonathanChao加盟；SumoGroup/英国/《麻布仔大冒险》《小小大星球3》：Remedy 2021年Entertainment/芬兰/《马克思·佩恩》《心灵杀手》StunlockStudios/瑞典/《VRising》：天美蒙特利尔工作室/加拿大/前《刺客信条》创意总监AshrafIsmait加盟；BlooberTeam/波兰 《层层恐慎》《寂静岭2：重制版》：天美G1工作室Kaiju团队/美国/由《光环4》首席设计师ScottWamer领导：Mod.io/澳大利亚/mod.io平台（为游戏开发者提供通行代码创作内容）：WakeUpInteractive/日本/《Jinjala；1CEntertainment/波兰/《国主的恩赐》；GFAGames/俄罗斯/参与开发过《潜行2》《原子之心》《国主的恩赐》《地铁：逃离》：TurtleRockStudios/美国/《咪血复仇》 2022年 nflexionGames/加拿大；OffworldIndustries/加拿大/《星河战队：灭绝》《FPS游戏》：Immutable/澳大利亚/《诸神之链》：TequilaWorks/西班牙/《英雄联盟外传：努努之歌》 《GYLT》；RiffraffGames/新西兰/《致命框架》《解链手游》；利物浦工作室/英国/由离讯游戏全球合作伙伴副总裁PeteSmith领导；Sybo/丹麦《地铁跑酷》：FromSoftware/日本/《艾 尔登法环》：Tritemion/斯洛文尼亚/《雷露一击》：DigitalConfectioners/新西兰/《海上狼人杀》；GrubyEntertainment/波兰/《死亡链接》；ShiftUp/韩国/《命运之子》《胜利女神：妮 姬》 2023年Quell/英国/健康游戏；LighthouseGames/英国/创始人为《极限竞速：地平线》前主创GavingRaebum 注：蓝色为讯控股的工作室：红色为腾讯自建的工作室：由薄讯子公司收购的部分厂商未录入 ·投资厂商多款游戏霸居PC端游戏 TOP10 《LeagueofLegends》长期为腾讯游戏贡献主要流水,而《Valorant》推动了2023Q1的海外营收增长。 Gametit MojangStudios Fortnite 10. 新兴游戏更注重付费端布局 对比腾讯PC端热门游戏站点流量来源分布可见，经典游 戏如Roblox直接流量占比高，而新兴游戏如Valorant更注 重付费端布局，如付费搜索、展示广告。此外，社媒渠 道也是各游戏站点的重要流量补充。 0.00 数据来源:Similarweb,202306-202308,Worldwide ·社媒平台非常注重YouTube运营 对比腾讯PC端热门游戏社媒流量分布看，YouTube是其 非常重要的运营渠道，《Roblox罗布乐思》与 《Valorant无畏契约》站点社媒流量来源YouTube皆居首 位。此外，Twiter、Facebook与Reddit也是值得关注的 渠道。 腾讯PC热门游戏站点社媒流量分布 YouTubewitterRedditOther 202308,Worldwide Fortnite F D VALORANT lilith GAMES 多年全球布局，为全世界玩家提供超预期的手游体验 莉莉丝2013年成立2015年海外版《SoulHunters》全球 发行，莉莉丝正式开启全球发行之路，并于2022年推出 了全球发行品牌FarlightGames，