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2023年前三季度,公司营收同比增长28%,达到83.6亿元,归母净利润同比增长27%,达到26.4亿元。特A类及以上产品持续高增,苏中苏南增速亮眼。毛利率稳步提升,销售费用增加,净利率小幅波动。预计全年营收将达到100亿元。公司股权激励进一步确定业绩确定性,我们维持23-25年归母净利润31/38/45亿元,对应PE为24/20/16X。