SEG SaaS 指数更新 - 2023 年 2 月

SEGSaaS 索引更新 每月更新：2023年2月 你期望的诚实，你应得的价值。 我们经验丰富的并购团队顾问了解价值驱动因素。 30+ 在您准备出售之前，SEG就如何使您的公司对买家更具吸引力提供了见解。然后，我们将把最好的各方带到谈判桌上，处理谈判并管理尽职调查，以便您获得最佳结果。 多年经验 我们努力创造必要的竞争，以获得更高的价格和更好的交易条款。 我们的团队为希望将全部或多数股权出售给战略买家或私募股权投资者的自力更生和有财务支持的软件企业家提供建议。我们的高接触流程在并购流程的每个阶段为您提供支持。 我们的服务包括： ●战略并购 ●多数资本化 ●Divestitures ●董事会咨询 联系我们 Billions 在骨料中交易价值 数千 买方关系 softwareequity.com2 专注于 卖方并购咨询服务 B2B软件公司 我们的并购成功案例 软件股权集团建立在出色的结果和热情的客户参考之上。我们的并购故事是一种独特的方式，可以从前SEG客户自己那里了解并购过程。 约克·鲍尔,CEO MoxiWorks 克里斯·阿特金森 ,CEO IMS DanaZeff,创始人兼CEO,StevenOzbun,President租赁实验室 我们的SEGSaaS指数由116家上市公司组成，这些公司主要通过云提供解决方案（可能具有订阅或基于交易的定价模型）。该指数每月更新一次，具体取决于并购，IPO，现成的财务数据以及业务模式的变化。 EV/TTM收入中位数 10.2x 6.8x6.5x6.1x 7.0x 6.2x 6.2x 5.6x5.4x 5.2x 5.4x 9.6x9.1x 道琼斯标准普尔500纳斯达克SEGSaaS指数 30.0% 25.0% 年初至今价格%变化 20.0% 15.0% 10.0% 9.4% 8.9% 5.0% 3.4% 0.0% -1.5% -5.0% -10.0% 一月二月 （1）所有YTD表现均为2月28日th, 年初至今价格%变化 SEGSaaS指数 10.4% 9.4% 8.9% 8.9% 7.4% 5.6% 3.4% -1.5% (1)SEGSaaS指数中的小型，中型，大型和大型公司分别是TTM收入在$0M-$250M，$250M-$500M，$500M-$1B和$1B+之间的公司。 SEGSaaS指数：按类别划分的年初至今股票表现(1) SEGSaaS指数Indices 10.8% 11.0% 11.7% 11.9% 8.9% 8.9% 9.4% 6.9% 7.4% 7.4% 3.4% 2.2% 年初至今价格%变化 15.3% -1.5% SEGSaaS指数：年初至今股票表现前十名(1) 年初至今价格%变化 SEGSaaS指数Indices 69.6% 63.0% 58.7% 49.5% 46.5% 40.8% 42.0% 42.9% 35.5% 37.3% 8.9% 9.4% 3.4% -1.5% SEGSaaS指数Indices 年初至今价格%变化 8.9%9.4% 3.4% -1.5% -9.0% -12.9% -11.9% -19.7% -18.8% -18.1% -22.3%-22.3% -30.7%-30.7% (1)有关更全面的数据集，请参见幻灯片13。 类别 市值（ M） EV(M) TTM 修订版（M） 远期版次 (M) TTM 毛额保证金 TTMEBITDA 保证金 收入增长 EV/Rev 企业价值/息税折旧及摊销前利润 前进EV/Rev 向前 EV/EBITDA YTD 价格%变更 SEGSaaS指数 $4,016.1 $4,146.8 $609.6 $663.6 71.3% -9.1% 23.5% 6.2x 42.3x 5.5x 31.5x 8.9% 保安 $8,609.1 $8,312.9 $1,015.6 $1,165.7 75.4% -11.8% 26.5% 7.6x 77.4x 6.6x 44.3x 15.3% BI和分析 $2,691.7 $2,678.8 $301.2 $355.7 71.2% -15.7% 23.9% 5.4x 44.2x 5.2x 43.2x 11.9% 销售与市场营销 $3,192.2 $3,249.6 $516.1 $550.0 74.5% -13.1% 31.9% 6.2x 34.7x 5.6x 23.2x 11.7% 开发运营和IT管理 $6,581.2 $5,927.2 $719.4 $733.2 77.8% -26.7% 26.7% 6.9x 94.4x 8.5x 67.1x 11.0% ERP与供应链 $5,362.9 $5,148.6 $477.2 $561.6 66.1% 14.4% 21.0% 8.8x 61.5x 7.5x 33.3x 10.8% 其他SaaS $2,734.4 $3,103.7 $900.2 $941.6 67.3% -10.3% 14.1% 3.7x 42.5x 3.3x 19.3x 8.9% 通信与协作 $4,817.7 $5,346.4 $778.8 $902.9 74.9% -3.6% 22.7% 3.9x 33.7x 3.6x 17.5x 7.4% 财务应用程序 $2,247.6 $2,218.3 $396.1 $432.0 61.3% -6.7% 14.2% 6.0x 38.3x 5.7x 36.1x 7.4% 垂直聚焦 $2,524.1 $2,444.4 $577.2 $646.4 60.9% -5.1% 16.3% 6.3x 38.5x 5.3x 25.6x 6.9% 人力资本管理 $11,832.6 $12,167.2 $1,123.7 $1,324.9 66.6% 9.6% 24.0% 9.6x 149.3x 8.3x 29.2x 2.2% (1)所有值均以一个月内每日值的中位数表示。 符号 Name 类别 市值 (1)(M) EV(1) (M) TTM 修订版（M） 远期版次 (M) TTM 毛利率 TTM 息税折旧及摊销前利润 保证金 收入增长 EV/Rev 企业价值/息税折旧及摊销前利润 前进EV/Rev 向前 企业价值/息税折旧及摊销前利润 YTD 价格%变化 FSLY Fastly 开发运营和IT管理层 $1,669.8 $1,856.6 $432.7 $501.1 48.5% -26.7% 22.1% 4.3x - 3.7x - 69.6% XM Qualtrics 销售与市场营销 $9,780.8 $9,060.9 $1,458.6 $1,664.5 70.5% -65.2% 35.6% 6.2x - 5.4x 37.1x 63.0% INTA Intapp 垂直聚焦 $2,397.1 $2,345.5 $309.4 $342.8 66.0% -23.7% 26.9% 7.6x - 6.8x 207.1x 58.7% EB Eventbrite 其他SaaS $852.9 $584.9 $260.9 $321.3 65.2% -11.2% 39.4% 2.2x - 1.8x 17.3x 49.5% SUMO 相扑逻辑 BI和分析 $1,428.1 $1,106.0 $288.0 $348.4 66.0% -37.8% 25.6% 3.8x - 3.2x - 46.5% TWOU 2U 垂直聚焦 $781.4 $1,539.0 $963.1 $988.4 71.2% -13.8% 1.8% 1.6x - 1.6x 9.8倍 42.9% PCOR Procore 垂直聚焦 $8,534.7 $7,952.4 $720.2 $898.0 79.4% -30.7% 39.9% 11.0x - 8.9x - 42.0% AFRM 确认控股 其他SaaS $3,992.4 $6,670.2 $1,480.1 $1,531.9 48.7% -65.7% 31.8% 4.5x - 4.4x - 40.8% TWLO Twilio 通信与协作 $11,942.5 $8,774.8 $3,826.3 $4,312.5 47.4% -19.6% 34.6% 2.3x - 2.0x 15.5x 37.3% PEGA Pegasystems 其他SaaS $3,525.6 $3,82(12).市0值和 企业价$值1,以31当7.月8每日 价值的$中1,位40数0.表1示。 72.0% -10.3% 8.8% 2.9x - 2.7x 21.3x 35.5% 符号 Name 类别 市值 (1)(M) EV(1) (M) TTM 修订版（M） 远期版次 (M) TTM 毛利率 TTM 息税折旧及摊销前利润 保证金 收入增长 EV/Rev 企业价值/息税折旧及摊销前利润 前进EV/Rev 向前 企业价值/息税折旧及摊销前利润 YTD 价格%变化 SWI SolarWinds 开发运营和IT管理层 $1,681.3 $2,734.5 $719.4 $733.2 86.7% -101.4% 0.1% 3.8x - 3.7x 9.3x -9.0% WKME WalkMe 开发运营和IT管理 $911.8 $658.4 $245.0 $273.3 78.0% -41.6% 26.7% 2.7x - 2.4x - -11.9% EBIX Ebix 垂直聚焦 $566.5 $1,153.8 $1,061.8 $968.0 30.3% 14.5% 11.7% 1.1x 7.5x 1.2x 6.7x -12.9% MODN 型号N 垂直聚焦 $1,312.0 $1,306.3 $226.8 $244.4 55.6% -2.1% 12.1% 5.8x - 5.3x 33.4x -18.1% UPLD 高地软件 其他SaaS $281.3 $659.9 $317.3 $299.4 67.3% 4.8% 5.1% 2.1x 43.6x 2.2x 9.1x -18.8% ZI ZoomInfo 销售与市场营销 $10,758.2 $11,448.2 $1,098.0 $1,280.8 82.8% 30.1% 46.9% 10.4x 34.7x 8.9x 21.0x -19.7% BILL Bill.com 财务应用程序 $10,101.3 $9,232.0 $857.1 $1,005.8 79.8% -28.6% 107.6% 10.8x - 9.2x 114.7x -22.3% CDAY 子午线 人力资本管理 $11,533.1 $12,322.4 $1,246.2 $1,490.4 38.0% 4.4% 21.7% 9.9x 225.3x 8.3x 33.7x -22.3% BAND 带宽 通信与协作 $635.6 $931.3 $573.2 $583.5 41.6% 9.8% 16.8% 1.6x 16.6x 1.6x 19.9x -30.7% BCOV Brightcove 其他SaaS $272.5 $24(10).市6值和 企业价值$2以1当1.月0每日 价值的中$2位1数2.表4示。 63.5% 0.8% 0.0% 1.1x 147.7x 1.1x 13.7x -30.7% 符号 Name 尺寸 市值 (1)(M) EV(1)(M) TTM 修订版（M） 远期版次 (M) TTM 毛利率 TTM 息税折旧及摊销前利润 保证金 收入增长 企业价值/收入 企业价值/息税折旧及摊销前利润 前进EV/Rev 向前 企业价值/息税折旧及摊销前利润 YTD 价格%变化 雪 雪花 Mega $51,153.7 $47,158.0 $2,065.7 $3,010.6 65.3% -37.7% 69.4% 22.8x - 15.7x 192.5x 7.6% 摩根士丹利资本国际 摩根士丹利资本国际 Mega $44,