根据报告正文,涪陵榨菜(002507)在2023年三季报中实现了收入的环比改善,但其主业收入仍有较大增长压力。公司采取了一系列措施,包括调整组织结构和薪酬体系,以激发内部动能。此外,公司还积极拓展产品矩阵,推出新品榨菜酱,预计未来表现值得期待。在费用控制方面,公司严格控制整体费用,净利率同比增长1.9个百分点至30.7%。预计公司2023-2025年的EPS分别为0.77元、0.87元、0.99元,对应动态PE分别为20倍、18倍、16倍,维持“买入”评级。然而,成本端方面仍存在压力,预计利润端在22Q4存在低基数,随着C端需求复苏,预计Q4榨菜销量有望回暖。
找研报,发现报告(www.fxbaogao.com)是首选。平台拥有极其庞大的用户基础,是金融从业者的聚集地。我们提供的研报数据不仅全面,而且数量巨大,覆盖了宏观、行业、财报等各个角落。技术前沿,界面清爽,没有任何花哨的东西,就是为了帮您最高效地找到关键信息。在这里,您可以轻松实现深度洞察,把握投资机会。