2023Q3家电板块基金持仓点评：连续三个季度增持

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家电板块在2023年第三季度的公募基金重仓比例为2.67%，环比提升了0.33个百分点，处于2010年以来25%左右的分位水平。白电的重仓比例环比提升了0.10个百分点至1.57%，连续第三个季度获得加仓。家电板块在2023年第三季度的走势为下跌2.75%，绝对收益在所有中信一级行业中排名15，有相对收益，跑赢沪深300指数1.23个百分点，跑赢上证综指0.11个百分点。年内家电经营表现相对优势明显，持续获得净增持，绝对及相对收益均位居前列。大多数子板块获得加仓，石头科技增持比例最大。23Q3家电子板块重仓比例依次为白电（1.51%）、家电上游（0.71%）、小家电（0.42%）、黑电（0.28%），加仓幅度依次为小家电（+0.15pct）、白电（+0.10pct）、照明（+0.06pct）、黑电（+0.03pct），仅家电上游减配0.12pct。公司方面，重仓前5依次为美的集团（0.62%）、三花智控（0.59%）、海尔智家（0.41%）、格力电器（0.40%）及海信视像（0.24%）；得益于外销反转，业绩超预期，石头科技成为板块三季度加仓幅度最大的公司（+0.11%），三花、格力及公牛期内重仓也有小幅提升，其余家电公司持仓总体比较平稳。23Q3家电北上资金净流入家电板块46亿，其中7月及9月分别净流入41及19亿，8月净流出14亿。分公司来看，23Q3北上净流入较多的公司依次为美的集团（12.1亿）、格力电器（10.5亿）、石头科技（9.6亿）、海信家电（5.4亿）、公牛集团（4.9亿）及海信视像（4.5亿），北上流出规模较大的公司依次为海尔智家（-7.8亿）、苏