农林牧渔板块基金持仓三季报点评：行业比例降为标配，增持种植和消费

核心观点与数据

• 基金持仓变化：2024年第三季度，农林牧渔行业基金持仓比例降至0.78%，与标准行业持股比例基本持平，较前三个季度有所下降。养殖板块被减持，种植和消费品板块被增持。
• 重仓股变化：生猪养殖板块持有基金数减少较多，种植板块如北大荒、海南橡胶、苏垦农发等持有基金数增加。宠物食品如中宠股份、佩蒂股份、乖宝等受到增持。海大集团、北大荒、金龙鱼三季度持有基金数增长最多。
• 行业板块表现：养殖板块三季度盈利丰厚，量、价、重均高于2023年同期；种植板块红利和分红属性较强。

研究结论与投资建议

• 四季度关注重点：
  • 种业板块：玉米粮价触底静待拐点，转基因推广面积有望扩大。推荐标的：大北农、隆平高科，受益标的：荃银高科、登海种业。
  • 生猪养殖板块：盈利丰厚，板块配置的比较优势凸显。推荐标的：牧原股份、温氏股份、神农集团、新希望、天康生物等。
• 风险提示：农产品价格大幅波动、养殖疫病风险。

关键数据

• 基金持仓比例变化：2024Q3农林牧渔行业持仓比例为0.78%，较2024Q2的0.96%和2024Q1的1.00%有所下降。
• 重仓股变化数据：温氏股份持有基金数减少54，牧原股份减少88，海大集团增加11，北大荒增加10，金龙鱼增加8。
• 重点覆盖公司盈利预测：大北农2024E EPS为0.20元，隆平高科2024E EPS为0.40元，牧原股份2024E EPS为4.39元，温氏股份2024E EPS为1.62元。