公司2023年三季报显示,归母净利润同比增长38%,受益于产品高端化及规模效应。毛利率提升明显,费控能力维持稳定。光伏电池片+半导体真空泵国产替代前景广阔,看好公司成长性。我们调整公司2023-2025年归母净利润预测至8.52/10.64/12.67亿元,当前市值对应PE为13.71/10.97/9.22倍,维持“增持”评级。
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