东诚药业(002675.SZ)发布了2023年三季报,收入25.9亿,同比下降5.7%,归母净利润2.9亿,同比下降13.5%。原料药承压,核药业务稳健增长。2023Q3业绩承压,建议关注核药创新药管线价值。核药在研管线丰富,超前布局创新核药前沿领域。公司处于高壁垒双寡头核药稀缺赛道,核药房布局国内领先,以自研+并购双管齐下构建诊疗核药丰富管线,疫情复苏逻辑显著,随着国内核医学应用渗透、设备加速扩容、公司多管线有望逐步进入收获期,驱动新一轮成长。预测2023-2024年归母净利润为3.5/4.4亿元,维持“买入”评级。
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