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根据研报,公司23年三季报实现收入1.67亿元,同比增长34.71%;归母净利润0.53亿元,同比增长45.24%。拳头产品无线信道仿真仪市占率维持高位,下游应用场景不断丰富。公司重视研发投入,构筑长期护城河,保证长期盈利能力。预计2023-2025年公司营业收入为3.03/4.18/5.68亿元,归母净利润为1.11/1.54/2.11亿元。建议投资者关注公司无线信道仿真仪需求、新品研发及限售股解禁风险。