上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报

航运市场和国际宏观经济周报 摘要： 【行情复盘】 期货市场：冲高回落。主力合约EC2404报收于746.1点，日环比下跌 作者：宏观与大类资产研究中心陈臻 执业编号：F3084620（从业资格）、Z0018730（投资咨询） 联系方式：chenzhen1@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2023年10月25日星期三 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 2.27%，其他远期合约跌幅在1-4%之间。交投情况依然活跃，主力合约日成交量38.54万手，成交金额145.59亿元。 【重要资讯】 1、10月24日TCI（天津→欧洲）录得$716/TEU，日环比持平； 10月20日XSI（中国→欧洲）录得$964/TEU，日环比下跌0.6%。下月初FAK价格基本维持于$700-800/TEU，不过长荣推出特价船$600/TEU。 2、从10月26日，上期能源将交易手续费率从万分之一提升至万分之二，这是集运期货上市以来第三轮调升交易手续费率。这轮调整幅度与第二轮一致，均为2倍。 【市场逻辑】 下旬即期市场货量有限，但由于班轮公司加大了停航力度，即期运价明显回升。11-12月将迎来2024年度合约签约季，班轮公司和货主会反复博弈，现货市场波动将带动期市宽幅震荡。 【交易策略】 近期以震荡行情为主，EC2406再度反弹至800点时，可以逢高沽空。 上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报 DailyReportonShanghaiExporttoEuropeContainerShippingIndustry 目录 ...........................................................................................................................................................1 1、盘面情况1 2、现货情况1 3、运力规模2 4、港口情况3 5、船舶燃料油价格3 6、人民币兑美元汇率4 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示4 1、盘面情况 图1-1：主力合约EC2404日K线图、持仓量、交易额数据来源：同花顺期货通、方正中期期货研究院整理 表1-12023年10月25日EC五大合约收盘价、持仓量、成交量、成交额 数据来源：同花顺期货通、方正中期期货研究院整理 2、现货情况 TCI天津→欧洲运价 1,400.00 1,200.00 1,000.00 800.00 600.00 400.00 200.00 0.00 2023-01-052023-02-052023-03-052023-04-052023-05-052023-06-052023-07-052023-08-052023-09-052023-10-05 （$/TEU） 根据TCI最新集装箱运价指数显示，2023年10月25日远东→欧洲航线录得$716/TEU，日环比持平，周环比上涨5.3%。 图2-1：TCI天津→欧洲运价 数据来源：同花顺、方正中期期货研究院整理 3、运力规模 全球及亚欧航线运力规模 28,500,000 480,000 28,000,000 470,000 27,500,000 460,000 450,000 27,000,000 440,000 26,500,000 430,000 26,000,000 420,000 25,500,000 410,000 全球:集装箱船运力(TEU) 欧洲:集装箱船运力(TEU) 根据Alphaliner数据显示，2023年10月25日全球共有6714艘集装箱船舶，总运力达到28010074TEU，其中亚欧航线运力规模443667TEU。 25,000,000 400,000 24,500,000 390,000 24,000,000 380,000 图3-1：全球及亚欧航线集运市场运力规模 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表3-12023年10月25日全球TOP10班轮公司规模及占比 排名 班轮公司 运力规模（TEU） 全球占比 1 地中海航运 5,440,941 19.4% 2 马士基航运 4,142,361 14.8% 3 达飞轮船 3,497,539 12.5% 4 中远海运 3,042,939 10.9% 5 赫伯罗特 1,929,726 6.9% 6 长荣海运 1,649,763 5.9% 7 海洋网联 1,697,634 6.1% 8 韩新航运 790,342 2.8% 9 阳明航运 705,614 2.5% 10 以星航运 565,586 2.0% 合计 23462445 83.8% 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表3-22023年10月25日全球TOP10班轮公司未下水新船订单规模 班轮公司 新船订单规模（TEU） 总艘数（艘） 1 地中海航运 1,496,271 125 2 达飞轮船 1,263,836 120 3 中远海运 854,826 52 4 长荣海运 825,218 71 5 海洋网联 515,542 39 6 马士基 408,000 33 7 以星商船 286,924 36 8 赫伯罗特 251,976 12 9 韩新航运 265,027 26 10 阳明海运 77,500 5 合计 6167620 519 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 4、港口情况 图4-1：北欧基本港在港数量、在锚数量、在泊数量、平均等泊时间 数据来源：港口宝、方正中期期货研究院整理 5、船舶燃料油价格 10月24日，OPEC一揽子原油价格录得91.29美元/桶。同日，新加坡重油IFO380、轻油DMO、低硫燃料油录得485.5、587、661.5美元/吨。 （美元/吨） （美元/桶） 原油和船舶燃料油价格 1,200 140 1,000 120 100 800 80 600 60 400 40 200 20 0 0 新加坡重油IFO380 新加坡轻油MDO 新加坡低硫燃料油 新加坡高硫380 OPCE一揽子原油价格（右轴） 图5-1：全球船舶燃料油和原油价格趋势 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 6、人民币兑美元汇率 图6-1：人民币兑美元汇率 数据来源：同花顺期货、方正中期期货研究院整理 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示 2023年10月24日—10月26日亚欧宏观经济数据及提示 日期 星期 时间 指标名称 国家/地区 重要性 前值 预期 现值 数据月份 2023-10-24 星期二 16:00 欧元区Markit服务业PMI 欧元区 中 48.7 48.7 47.8 20231031 2023-10-24 星期二 16:00 欧元区Markit制造业PMI 欧元区 中 43.4 43.7 43.0 20231031 2023-10-24 星期二 16:30 英国Markit服务业PMI 英国 中 49.3 49.3 49.2 2023-10-24 星期二 14:00 英国失业率 英国 中 4.3 4.3 4.2 20230831 2023-10-24 星期二 16:30 英国综合PMI指数 英国 中 48.5 48.7 48.6 注：红色代表高于前者利好经济，绿色代表不及前值利空经济；字体粗细代表重要程度。如有疑问请随时联系方正中期期货研究院宏观经济研究组。 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 联系我们： 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可 何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。