上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报

航运市场和国际宏观经济周报 摘要： 【行情复盘】 主力合约EC2404在周二上冲至历史峰值980.4点之后，连续下跌两个交易日，今日报收于920.1点，日环比下跌1.8%。交投情况依然活跃， 上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报 DailyReportonShanghaiExporttoEuropeContainerShippingIndustry 作者：宏观与大类资产研究中心陈臻 执业编号：F3084620（从业资格）、Z0018730（投资咨询） 联系方式：chenzhen1@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2023年9月7日星期四 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 成交量31.23万，成交额145.45亿。其他四大远月合约走势出现分化， EC2406和EC2408延续下跌行情，EC2410和EC2412则出现反弹。 【重要资讯】 周四主力合约盘面继续回落属于正常情况，毕竟周二暴涨并没有基本面作为支撑。9月4日XSI-C（远东→欧洲）录得$1402/FEU，连续下跌7个指数发布日，市场报价在$1100/FEU左右，甚至已有跌破$1000/FEU的成交价。 从运力供给端来看，三大班轮联盟从本周（WEEK36）至WEEK41依然预配12条航线服务，其中WEEK37、39、40均加靠OCEAN联盟的FAL7，WEEK37跳港一条2M联盟CONDOR，WEEK41停航OCEAN联盟FAL1。总体来看，运力供给十分充沛。 从运力需求端来看，欧洲经济依然磨底。8月欧元区服务业PMI录得47.9，低于前值48.3。其中，德国、法国、英国服务业PMI分别录得47.3和46、49.5继续低于荣枯线。欧洲经济不振导致中欧贸易继续大幅下滑。8月中国出口至欧盟贸易额录得412.95亿美元，同比和环比分别下降 19.6%和2.6%；中国出口至欧盟贸易额录得69.14亿美元，同比和环比分别下降12.9%和2.3%。 【交易策略】 近期期货市场投机性因素较强，部分品种出现宽幅震荡。投资者需要注意风险，留足充分保证金。可以采取“近期震荡、远期看空”的策略，近期有机会反套04/08合约的机会。 目录 ...........................................................................................................................................................1 1、盘面情况1 2、现货情况1 3、运力规模2 4、港口情况3 5、船舶燃料油价格4 6、人民币兑美元汇率5 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示5 1、盘面情况 2、现货情况 根据XSI-C最新集装箱运价指数显示，9月4日远东→欧洲航线录得$1402/FEU，日环比下跌0.7%，周环比下跌10.4%。 图1-1：远东→北欧航线运价 数据来源：Xeneta、方正中期期货研究院整理 3、运力规模 全球及亚欧航线运力规模 28,000,000 480,000 27,500,000 470,000 460,000 27,000,000 450,000 26,500,000 440,000 26,000,000 430,000 25,500,000 420,000 410,000 25,000,000 400,000 24,500,000 390,000 24,000,000 380,000 全球:集装箱船运力(TEU) 欧洲:集装箱船运力(TEU) 根据Alphaliner数据显示，2023年9月7日全球共有6695艘集装箱船舶，总运力达到27738160TEU，其中亚欧航线运力规模459893TEU。 图1-2：全球及亚欧航线集运市场运力规模 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表1-12023年9月7日全球TOP10班轮公司规模及占比 排名 班轮公司 运力规模（TEU） 全球占比 1 地中海航运 5,302,014 19.1% 2 马士基航运 4,147,891 15.0% 3 达飞轮船 3,507,102 12.7% 4 中远海运 2,970,081 10.7% 5 赫伯罗特 1,875,780 6.8% 6 长荣海运 1,690,196 6.1% 7 海洋网联 1,685,069 6.1% 8 韩新航运 790,342 2.9% 9 阳明航运 705,614 2.5% 10 以星航运 584,817 2.1% 合计 23258906 83.9% 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表1-22023年9月7日全球TOP10班轮公司未下水新船订单规模 班轮公司 新船订单规模（TEU） 总艘数（艘） 1 地中海航运 1,479,891 122 2 达飞轮船 1,205,138 115 3 中远海运 917,386 56 4 长荣海运 825,218 71 5 海洋网联 471,549 37 6 马士基 404,800 33 7 赫伯罗特 275,640 13 8 以星商船 292,424 37 9 韩新航运 265,027 26 10 阳明海运 77,500 5 合计 6137073 515 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 4、港口情况 （美元/吨） （美元/桶） 图3-4：北欧基本港在港数量、在锚数量、在泊数量、平均等泊时间 数据来源：港口宝、方正中期期货研究院整理 5、船舶燃料油价格 原油和船舶燃料油价格 1,200 140 1,000 120 100 800 80 600 60 400 40 200 20 0 0 新加坡重油IFO380 新加坡轻油MDO 新加坡低硫燃料油 新加坡高硫380 OPCE一揽子原油价格（右轴） 9月6日，OPEC一揽子原油价格录得92.3美元/桶。同日，新加坡重油IFO380、轻油DMO、低硫燃料油、高硫380录得543.5、653、636.5、525.13美元/吨。 图4-1：全球船舶燃料油和原油价格趋势 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 6、人民币兑美元汇率 数据来源：同花顺期货、方正中期期货研究院整理 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示 2023年9月6日—9月8日亚欧宏观经济数据及提示 日期 星期 时间 指标名称 国家/地区 重要性 前值 预期 现值 数据月份 2023-9-7 星期四 17:00 欧元区GDP当季环比(%) 欧元区 中 0.1 0.3 0.1 20230630 2023-9-7 星期四 17:00 欧元区季调后GDP同比(%) 欧元区 中 1.1 0.6 0.5 20221231 2023-9-7 星期四 11:00 中国出口同比-美元计价(%) 中国 中 -14.5 -9.2 -8.8 20230831 2023-9-7 星期四 11:00 中国进口同比-美元计价(%) 中国 中 -12.4 -9.0 -7.3 20230831 2023-9-7 星期四 11:00 中国贸易帐 中国 高 80.60B 73.90B 68.36B 20230831 2023-9-7 星期四 16:00 中国外汇储备(美元) 中国 中 3.204T 3.187T 3.160T 20230831 2023-9-8 星期五 14:00 德国CPI同比(%) 德国 中 6.2 6.1 20230831 2023-9-8 星期五 14:00 德国CPI环比(%) 德国 高 0.3 0.3 20230831 2023-9-8 星期五 07:50 日本GDP当季环比(%) 日本 高 0.7 1.5 20230630 注：红色代表高于前者利好经济，绿色代表不及前值利空经济；字体粗细代表重要程度。如有疑问请随时联系方正中期期货研究院宏观经济研究组。 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 联系我们： 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。