上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报

航运市场和国际宏观经济周报 摘要： 【行情复盘】 周五期市走强。主力合约EC2404报收于877.8点，下跌0.25%，其他四大远月合约均出现一定程度下跌。交投情况大幅预冷，主力合约成交 作者：宏观与大类资产研究中心陈臻 执业编号：F3084620（从业资格）、Z0018730（投资咨询） 联系方式：chenzhen1@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2023年9月4日星期一 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 量15.77万手，成交额69.64亿元。 【重要资讯】 从8月上旬以来，中欧航线FAK运价持续回落，9月4日SCFIS（上海→欧洲）录得896.92点，周环比下跌8%。预计下周一的SCFIS将继续回落。 美国密西西比河是美国农作物从中西部运输到世界其他地方的重要航道，而由于水位下降，途经该河的驳船运费已经升高，这意味着美国农产品的出口成本也在飙升。截至8月29日，美国圣路易斯驳船即期运价已经比上周上涨了49%，同比上涨了42%，达到每吨23.34美元。而根据美国农业部数据，目前的驳船运费比过去3年的平均水平提高了85%。 【交易策略】 采取“近期震荡、远期看空”的策略。从长期来看，淡季合约EC2404 大概率会跌破上市挂牌价780点。但短期来看，市场会继续评估博弈远 期市场以及定价逻辑，尤其9月初美线涨价成功后会带动欧线情绪回暖，主力合约EC2404将在800-900点之间震荡。 上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报 DailyReportonShanghaiExporttoEuropeContainerShippingIndustry 目录 ...........................................................................................................................................................1 1、盘面情况1 2、现货情况1 3、运力规模2 4、港口情况3 5、船舶燃料油价格4 6、人民币兑美元汇率5 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示5 1、盘面情况 2、现货情况 根据XSI-C最新集装箱运价指数显示，8月30日远东→欧洲航线录得$1523/FEU，日环比下跌0.1%，周环比下跌3.9%。 图1-1：远东→北欧航线运价 数据来源：Xeneta、方正中期期货研究院整理 3、运力规模 全球及亚欧航线运力规模 28,000,000 480,000 27,500,000 470,000 460,000 27,000,000 450,000 26,500,000 440,000 26,000,000 430,000 25,500,000 420,000 410,000 25,000,000 400,000 24,500,000 390,000 24,000,000 380,000 全球:集装箱船运力(TEU) 欧洲:集装箱船运力(TEU) 根据Alphaliner数据显示，2023年9月4日全球共有6691艘集装箱船舶，总运力达到27692415TEU，其中亚欧航线运力规模459535TEU。 图1-2：全球及亚欧航线集运市场运力规模 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表1-12023年9月4日全球TOP10班轮公司规模及占比 排名 班轮公司 运力规模（TEU） 全球占比 1 地中海航运 5,286,242 19.1% 2 马士基航运 4,143,825 15.0% 3 达飞轮船 3,506,946 12.7% 4 中远海运 2,953,805 10.7% 5 赫伯罗特 1,875,780 6.8% 6 长荣海运 1,674,764 6.1% 7 海洋网联 1,683,337 6.1% 8 韩新航运 790,342 2.9% 9 阳明航运 705,614 2.5% 10 以星航运 580,567 2.1% 合计 23201222 83.8% 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表1-22023年9月4日全球TOP10班轮公司未下水新船订单规模 班轮公司 新船订单规模（TEU） 总艘数（艘） 1 地中海航运 1,495,155 123 2 达飞轮船 1,203,878 115 3 中远海运 917,386 56 4 长荣海运 840,650 72 5 海洋网联 471,549 37 6 马士基 403,000 32 7 赫伯罗特 288,640 14 8 以星商船 292,424 37 9 韩新航运 265,027 26 10 阳明海运 77,500 5 合计 6177709 517 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 4、港口情况 图3-4：北欧基本港在港数量、在锚数量、在泊数量、平均等泊时间 数据来源：港口宝、方正中期期货研究院整理 5、船舶燃料油价格 9月1日，OPEC一揽子原油价格录得89.65美元/桶。同日，新加坡重油IFO380、轻油DMO 录得534.5、643美元/吨。 （美元/吨） （美元/桶） 原油和船舶燃料油价格 1,200 140 1,000 120 100 800 80 600 60 400 40 200 20 0 0 新加坡重油IFO380 新加坡轻油MDO 新加坡低硫燃料油 新加坡高硫380 OPCE一揽子原油价格（右轴） 图4-1：全球船舶燃料油和原油价格趋势 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 6、人民币兑美元汇率 数据来源：同花顺期货、方正中期期货研究院整理 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示 2023年9月3日—9月5日亚欧宏观经济数据及提示 日期 星期 时间 指标名称 国家/地区 重要性 前值 预期 现值 2023-9-4 星期一 14:00 德国贸易帐(欧元) 德国 中 18.7B 18.0B 15.9B 2023-9-5 星期二 15:55 德国PMI环比(%) 德国 中 52.3 47.3 2023-9-5 星期二 15:50 法国服务业PMI 法国 中 47.1 46.7 2023-9-5 星期二 16:00 欧元区Markit服务业PMI 欧元区 中 50.9 48.3 2023-9-5 星期二 16:30 英国Markit服务业PMI 英国 中 51.5 48.7 2023-9-5 星期二 09:45 中国官方综合PMI 中国 中 51.3 注：红色代表高于前者利好经济，绿色代表不及前值利空经济；字体粗细代表重要程度。如有疑问请随时联系方正中期期货研究院宏观经济研究组。 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 联系我们： 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。