上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报

航运市场和国际宏观经济周报 上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报 DailyReportonShanghaiExporttoEuropeContainerShippingIndustry 摘要： 根据XSI-C最新集装箱运价指数显示，7月26日远东→欧洲航线录得 $1186/FEU，较昨日下跌$2/FEU，日环比下跌0.17%，周环比下跌1.08%。 作者：宏观与大类资产研究中心陈臻 执业编号：F3084620（从业资格）、Z0018730（投资咨询） 联系方式：chenzhen1@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2023年7月31日星期一 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 7月初马士基航运、达飞轮船、韩新航运等班轮公司宣布在亚欧航线从8 月1日开始涨价，市场从7月中旬就有所反弹。7月31日SCFIS（上海→欧 洲）录得782.81点，周环比上涨0.4%。目前基本可以确定8月上旬出口舱位运价将上涨至$1700-1800/FEU左右。此轮运价上涨更主要是由于供给端驱动，出货需求复苏并不明显，涨价基础并不牢固。 从运力供给端来看，7月31日亚欧航线运力规模为464283TEU，周环比增加0.9%。在上海→欧洲航线中，最近六周三大班轮联盟均预配12条航线服务，上周停航2条，本周停航1条，未来四周未停航。后期新船压力较大，截 至今年6月全球集装箱船舶手持订单量录得738万TEU，今年上半年96万TEU新船下水，预计下半年还将有150万TEU运力下水。同时，6月新签船舶订单量达到32万TEU，创去年11月以来新高。 从运力需求端来看，欧洲方面，7月欧盟27国季调消费者信心指数录得-16.1，创2022年3月以来新高，但依然处于深度负值区间。7月欧洲央行如期加息25BP，9月将继续加息，高利率将抑制欧洲经济和消费。国内方面，7月中国制造业继续萎缩，PMI继续低于荣枯线。6月上海出口贸易额录得1437.26亿元，同比下降3.2%，环比基本持平。其中上海出口至欧盟贸易额录得261.62亿美元，同比增长3.4%，环比下降0.26%，占上海出口总额18.2%。 进入传统旺季，8月初涨价成功，预计8月7日公布的SCFIS（上海→欧洲）会再度周环比上涨。未来四周三大班轮联盟在上海→欧洲航线基本保持每周12条航线服务。虽然8月上旬涨价成型，但从经济基本面来看，中欧出口和经济并不理想，不排除后期舱位供给恢复后，运价再度回调。中长期来看，新船下水压力较大，后期上海→欧洲航线将处于低位震荡之中。 目录 ...........................................................................................................................................................1 1、现货情况1 2、运力规模1 3、港口情况3 4、船舶燃料油价格3 6、人民币兑美元汇率5 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示5 1、现货情况 根据XSI-C最新集装箱运价指数显示，7月26日远东→欧洲航线录得$1186/FEU，较昨日下跌$2/FEU，日环比下跌0.17%，周环比下跌1.08%。 图1-1：远东→北欧航线运价 数据来源：Xeneta、方正中期期货研究院整理 2、运力规模 根据Alphaliner数据显示，7月31日全球共有6666艘集装箱船舶，总运力达到 27501070TEU，其中亚欧航线运力规模464283TEU。 全球及亚欧航线运力规模 28,000,000 470,000 27,500,000 460,000 27,000,000 450,000 440,000 26,500,000 430,000 26,000,000 420,000 25,500,000 410,000 25,000,000 400,000 24,500,000 390,000 24,000,000 380,000 全球:集装箱船运力(TEU) 欧洲:集装箱船运力(TEU) 图1-2：全球及亚欧航线集运市场运力规模 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表1-12023年7月31日全球TOP10班轮公司规模及占比 排名 班轮公司 运力规模（TEU） 全球占比 1 地中海航运 5,201,760 18.9% 2 马士基航运 4,154,982 15.1% 3 达飞轮船 3,499,146 12.7% 4 中远海运 2,928,005 10.6% 5 赫伯罗特 1,859,736 6.8% 6 长荣海运 1,673,600 6.1% 7 海洋网联 1,686,930 6.1% 8 韩新航运 792,074 2.9% 9 阳明航运 705,614 2.6% 10 以星航运 593,428 2.2% 合计 23095275 84.0% 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 班轮公司 新船订单规模（TEU） 总艘数（艘） 1 地中海航运 1,448,464 116 2 达飞轮船 1,225,555 119 3 中远海运 927,390 55 4 长荣海运 840,650 72 5 海洋网联 454,268 35 6 马士基 406,581 34 7 赫伯罗特 312,304 15 8 以星商船 306,184 38 9 韩新航运 265,027 26 10 阳明海运 77,500 5 合计 6186423 515 表1-22023年7月31日全球TOP10班轮公司未下水新船订单规模 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 3、港口情况 图2-4：四大北欧基本港在港数量、在锚数量、在泊数量、平均等泊时间 数据来源：港口宝、方正中期期货研究院整理 4、船舶燃料油价格 7月28日，OPEC一揽子原油价格录得85.37美元/桶。同日，新加坡重油IFO380、新加坡轻油MDO、新加坡低硫燃料油录得533.5、643、609.5美元/吨。 （美元/吨） （美元/桶） 原油和船舶燃料油价格 1,200 140 1,000 120 100 800 80 600 60 400 40 200 20 0 0 新加坡重油IFO380 新加坡轻油MDO 新加坡低硫燃料油 新加坡高硫380 OPCE一揽子原油价格（右轴） 图4-1：全球船舶燃料油和原油价格趋势 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 5、重要海运事件评述 7月初马士基航运、达飞轮船、韩新航运等班轮公司宣布在亚欧航线从8月1日开始涨价， 市场从7月中旬就有所反弹。7月31日SCFIS（上海→欧洲）录得782.81点，周环比上涨0.4%。目前基本可以确定8月上旬出口舱位运价将上涨至$1700-1800/FEU左右。此轮运价上涨更主要是由于供给端驱动，出货需求复苏并不明显，涨价基础并不牢固。 从运力供给端来看，7月31日亚欧航线运力规模为464283TEU，周环比增加0.9%。在上海 →欧洲航线中，最近六周三大班轮联盟均预配12条航线服务，上周停航2条，本周停航1条， 未来四周未停航。后期新船压力较大，截至今年6月全球集装箱船舶手持订单量录得738万TEU，今年上半年96万TEU新船下水，预计下半年还将有150万TEU运力下水。同时，6月新签船舶订单量达到32万TEU，创去年11月以来新高。 从运力需求端来看，欧洲方面，7月欧盟27国季调消费者信心指数录得-16.1，创2022年3月以来新高，但依然处于深度负值区间。7月欧洲央行如期加息25BP，9月将继续加息，高利率将抑制欧洲经济和消费。国内方面，7月中国制造业继续萎缩，PMI继续低于荣枯线。6月上海出口贸易额录得1437.26亿元，同比下降3.2%，环比基本持平。其中上海出口至欧盟贸易额录得261.62亿美元，同比增长3.4%，环比下降0.26%，占上海出口总额18.2%。 进入传统旺季，8月初涨价成功，预计8月7日公布的SCFIS（上海→欧洲）会再度周环比上涨。未来四周三大班轮联盟在上海→欧洲航线基本保持每周12条航线服务。虽然8月上旬涨价成型，但从经济基本面来看，中欧出口和经济并不理想，不排除后期舱位供给恢复后，运价再度回调。中长期来看，新船下水压力较大，后期上海→欧洲航线将处于低位震荡之中。 6、人民币兑美元汇率 数据来源：同花顺期货、方正中期期货研究院整理 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 联系我们： 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。