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外服控股发布了2023年三季报,营收和净利润均实现增长,其中营收增长34.07%,净利润增长8.28%。公司内部管理改善,费用率有所下降,净利率较去年同期下降0.69pcts至3.98%。政府补贴有所提升,境内营收和境外营收分别增长35.71%和-12.96%。公司加速开拓国内企业市场,稳步推进海外业务扩张,已签约26家央企客户和地方国企客户,海外解决方案已落地17个国家和地区。公司全面打造数字化组织,着力推动数字化转型,数字化项目稳步推进,数字化生态持续建设。我们预计公司2023-2025年归母净利润为6.11/7.31/8.71亿元,对应PE分别为19/16/14,维持“推荐”评级。